AI和算力吃掉了所有,在这个时代你还需要关注什么?

豆包大模型日均Token调用量180万亿，较发布时增长超1500倍。

寒武纪一份真假未知的"小作文"推动股价创历史新高。

SpaceX上市首日市值1.8万亿美元，第二天就跌破收盘价，市值蒸发4000亿美元。

OpenAI上半年总支出340亿美元。

每一条都是天文数字。每一条都是当天的热搜。每一条转瞬间又被下一条更大的数字淹没。

我们正活在一个信息永远过剩、注意力永远稀缺的时代。 AI在加速这个过程——它让内容的生产成本无限趋近于零，让信息密度每隔几个月就翻一倍。

在这个时代，什么值得关注？

第一：关注事实，不关注叙事

AI时代最泛滥的不是信息本身，是叙事。

每家公司都在用AI讲自己的故事，每个话题都被包装成"颠覆""革命""前所未有"。这些叙事不一定是谎言，但它们都有意地在放大某些事实、遮蔽另一些事实。

应对方法只有一个：找原始数据，不信二手解读。

英伟达Q1净利583亿美元——这是事实，可以核实。 "英伟达改变了人类文明进程"——这是叙事，可以质疑。

寒武纪"小作文"说交付16万张芯片——这需要核实，现在是谣言。寒武纪在AI芯片国产替代中有战略价值——这是结构性事实，相对可信。

训练自己去找"原始数据"的习惯，是AI时代最重要的认知工具。

第二：关注"二阶效应"，不只看直接影响

大家都在看AI，都在看算力，都在看大模型。这些是"一阶效应"——AI的直接影响显而易见。

但值钱的判断往往在"二阶效应"里。

一阶效应： AI提高效率，很多重复性工作会被替代。二阶效应：当所有人的效率都提高了，竞争的核心会从"谁更快"转向"谁更有创意、更懂人性"。被强化的，是那些AI做不好的能力——判断力、同理心、美学直觉。

一阶效应：算力需求爆发，英伟达赚了很多钱。二阶效应：全球电力需求激增，储能、核能、绿电变成关键瓶颈。真正的稀缺品不是GPU，是电。

一阶效应： AI让内容生产成本趋近于零。二阶效应：真实的、有温度的、由真实的人写给真实的人的内容，溢价会越来越高。"人写的"本身将成为一种质量认证。

今天36kr有篇文章标题非常精准："一款没有输入框的AI应用正在北美年轻人中走红"。这个"没有输入框"就是二阶效应的典型——当所有AI都要你主动输入，那个不需要输入就能工作的产品反而成了差异化。

在AI时代，最值得关注的判断不是"AI会做什么"，而是"AI做了这些之后，人需要做什么"。

第三：关注地缘，不只关注技术

AI和算力吃掉了大部分人的注意力，以至于很多更基础的事情被忽略了。

美伊达成谅解备忘录，霍尔木兹海峡将开放——这直接影响全球原油价格，进而影响通胀、利率、所有资产的定价。

英国首相斯塔默宣布辞职——英国政治格局的重组，影响英国对华政策、对欧关系、金融城的规则走向。

格林斯潘去世，享年100岁——这个人的利率决策直接催生了2008年金融危机的土壤。他的去世引发了对"AI繁荣是否是新型泡沫"的讨论。

技术改变了速度，但地缘政治改变了方向。一个技术再强的公司，遇上制裁就没了市场（华为的教训）。一个估值再高的资产，遇上战争就蒸发（全球黄金和债券的今年走势）。

AI时代最大的认知陷阱，是相信技术能跨越政治和地缘。它不能。

第四：关注你自己的现金流，不关注别人的财富

SpaceX上市首日市值1.8万亿，马斯克身家1.3万亿美元。

这些数字和你的生活有什么关系？

如果你持有SpaceX或相关ETF，有点关系。如果你没有，几乎没有关系。但这些数字占据了你当天巨大比例的注意力——因为它们足够大、足够刺激、足够能让你感到焦虑或兴奋。

注意力是这个时代最稀缺的资源，而信息流正在以你刚好能接受的速度把它耗尽。

AI时代真正值得关注的，不是那些天文数字，而是几个更小但更真实的问题：

这四个问题比任何宏观叙事都重要。

因为它们的答案直接影响你的下一步行动，而不只是你今天的情绪。

另声判断

信息泛滥的反面效应将在2027年前后显现：优质的"人工筛选"内容将出现溢价，付费信息产品的市场规模会大幅增长。人们愿意为"帮我筛选了噪音"付钱。

AI时代真正稀缺的不是算力，是判断力。那些能帮你在信息噪音里找到真实信号的人和机构，将成为这个时代最有价值的资产。

地缘政治会在未来两年里给AI产业带来至少两次以上的重大冲击。不是"AI还没准备好"，而是"政治随时可以把AI的商业逻辑打断"。投资AI赛道的人，需要把这个风险的概率大幅上调。