1美光季报狂飙：AI存储需求引爆存储超级周期

     6月24日盘后，美光科技发布2026财年Q3财报：营收414.6亿美元，同比暴增346%，GAAP净利润同比激增超15倍，数据中心业务同比增长超六倍，盘后股价大涨16%。2026全年HBM产能已基本售罄，下季度营收指引500亿美元。来源：澎湃新闻、TradingKey   

💡 解读：美光这份财报是AI硬件行业景气度最直接的晴雨表。数据中心业务六倍增长、HBM全年售罄、500亿美元指引——三个数字说明一件事：AI对存储的渴望远没有见顶。这不是周期性繁荣，而是结构性变革：推理工作负载对HBM内存带宽的需求正在形成“超级周期”。对A股和港股存储产业链（如长鑫存储、紫光国微等）是强烈的景气信号，AI算力军备赛的下一个爆发点可能正是内存带宽。   

2高通39亿美元收购Modular：AI软件能力跑马圈地

     6月24日，高通宣布以约39.2亿美元股票收购AI基础设施软件公司Modular，旨在增强AI软件能力、拓展数据中心业务。Modular拥有开放AI软件栈MAX，支持多芯片异构部署。交易预计2026年下半年完成。来源：彭博、搜狐财经   

💡 解读：高通用39亿美元买的不只是Modular，而是一张“AI软件栈”的船票。高通一直是AI手机/边缘AI的芯片霸主，但在数据中心侧的软件生态上严重落后于英伟达CUDA。Modular的MAX平台可在多种芯片上部署AI，直接打入英伟达的护城河。这笔收购宣告：芯片公司正在意识到，没有软件栈就无法绑定客户，AI时代的竞争是“硬件+软件+生态”的三位一体之争。高通的数据中心野心，正在从口号变成行动。   

3MWC26上海开幕：6G+AI普惠成全场焦点

     2026年MWC世界移动通信大会24日在上海开幕，主题“众智启新”，聚焦6G、移动AI、具身智能、智慧医疗等六大前沿领域。首推移动AI创新先锋专区，8家企业机器人同场机器人点球大战成最大亮点。GSMA报告显示移动技术2025年为中国贡献1.5万亿美元经济价值。来源：中新社、新华社   

💡 解读：MWC26上海最重要的信号不是哪款手机，而是“AI普惠”的主旋律。中国移动董事长陈忠岳的案例——AI帮助残障人士“拥有自己的声音”——道出了AI下一阶段竞争的制高点：不是卷参数，而是卷渗透率和可及性。当6G、AI和具身智能三路并进，移动通信行业正在完成从“连接人”到“增强人”的历史性跨越。对国内企业而言，6G标准制定期就是战略卡位的窗口期，错过这轮就只能追赶。   

4夏季达沃斯发布十大新兴技术：AI从软件走向物理世界

     6月23日大连夏季达沃斯论坛发布2026年十大新兴技术报告，涵盖世界模型、格密码、mRNA个性化肿瘤疫苗、量子模拟药物发现、外泌体药物递送、精密发酵等。其中8项技术直接作用于物理系统，聚焦未来3-5年可商业落地的前沿成果。来源：人民网、腾讯新闻   

💡 解读：这份报告最重要的结论是：AI竞争已从“谁的模型更大”转向“谁能把AI落地到物理基础设施”。十大技术中，世界模型（具身智能的核心）和格密码（抵御量子计算机的加密）是与AI最直接相关的两项。世界模型的上榜意味着学界/业界已将其视为近5年内可商业落地的技术，而非遥远想象。从汽车、工业到医疗，AI+物理系统的融合正成为下一轮产业革命的基础设施。   

5八部门出台“AI+消费”政策：人形机器人进千家万户

     商务部等八部门联合发布《关于加快人工智能+消费发展的实施意见》，提出五大方面17条举措，重点包括：推广AI手机/电视/家电等智能终端，加快养老机器人、陪伴机器人应用示范，推动AI眼镜等可穿戴产品落地，打造人-车-家全场景联动智能生态。来源：商务部官网、中新经纬   

💡 解读：这份八部门联合意见是继今年3月国务院AI+行动后最大力度的消费侧政策落地。“养老机器人、陪伴机器人”被单独点名，意味着政策层已将AI机器人从工业场景向消费场景的渗透列为国家战略。对于AI+硬件赛道的创业公司，这是明确的扶持信号，但也预示着竞争将从“能做”升级为“能卖给普通人”——用户教育、售后服务、定价策略才是真正的战场。   

6智谱市值破万亿港元后回调：估值泡沫还是定价重构？

     6月22日智谱盘中冲高至2980港元/股，总市值一度逾1.27万亿港元，5天涨近120%。但23日收盘报2170港元，跌逾9.96%，市值回落至9675亿港元。智谱同步推进A股IPO辅导，计划募资150亿元，120亿用于下一代基座模型研发。来源：东方财富、雪球   

💡 解读：智谱万亿市值的背后是7.24亿元营收+约47亿亏损，PS超过1200倍——任何传统估值模型都无法解释这个数字。但市场买的不是当下，而是“国产大模型自主可控”的稀缺性溢价。GLM-5.2在全球可用模型编程评测第一的成绩，是支撑情绪的硬核依据。23日的调整更像是短线获利了结，而非趋势反转。未来关键看：A股IPO是否顺利落地，以及ARR能否突破50亿元——那才是估值逻辑切换的真正节点。   

72026世界人工智能大会7月开幕：300+款AI产品全球首发

     2026世界人工智能大会（WAIC2026）将于7月17日至20日在上海举办，超过300款AI产品将全球首发，同步举办人工智能全球治理高级别会议。今年WAIC规模为历届最大，重点方向涵盖具身智能、AI Agent、AI安全与国际治理。来源：澎湃新闻   

💡 解读：300款首发产品是个历史纪录，说明AI从“实验室”到“上架销售”的产业化节奏正在全面提速。今年WAIC同步举办全球AI治理高级别会议，意味着上海正在争夺全球AI规则制定的话语权——与布鲁塞尔的欧盟AI Act、旧金山的美国AI峰会形成三极格局。对于企业，WAIC是观察国产AI应用落地水位的最佳窗口；对于职场人，这100+小时的展会内容，将是下半年AI趋势最密集的一次预判机会。   

8浙江推出AI算力补贴：最高30%返现，国债资金直接扶持

     浙江省发改委推出人工智能券+算力券兑付申报政策，资金来源为国家超长期特别国债，对购买智算算力的企业、高校、研究机构按合同金额补贴10%~30%，适用范围覆盖省内所有独立法人机构。来源：浙江省发改委、百度百家号   

💡 解读：浙江这次用的是“国家超长期特别国债”——这个级别的资金来源意味着AI算力补贴已从地方财政小打小闹，升级为国家战略资源配置。10%~30%的返现对中小企业AI转型是实质性降本：算上云服务价格战，企业实际获得算力的成本正在快速下降。这也预示着2026年下半年会有更多省市跟进类似政策，AI算力普及的速度将远超预期。对于还在观望是否上AI的中小企业，时间窗口正在关闭。   

9工信部印发AI+信息通信意见：2026-2028三年攻坚

     工信部正式印发《人工智能+信息通信创新发展实施意见（2026—2028年）》，聚焦大模型赋能通信网络、AI原生基站部署、智能网络运维等核心议题，明确三年路线图，推动AI与通信基础设施深度融合。来源：工信部官网、百度新闻   

💡 解读：这是工信部继去年5G-A规划后对AI基础设施融合的最系统部署。“AI原生基站”的提法尤为关键——未来的基站不只是信号传输节点，而是边缘计算+AI推理的综合体，将成为具身智能、自动驾驶、工业互联网的算力触点。三年时间表说明落地节奏是认真的。对硬件厂商（华为、中兴、烽火）而言，这是确定性的订单窗口；对AI软件公司，进入运营商供应链的时机正在打开。   

10OpenAI/Anthropic双双秘密提交IPO：AI产业迈入万亿美元公开市场时代

     OpenAI（估值约8520亿美元）和Anthropic（估值约9650亿美元）在同一周内秘密提交IPO申请，合计估值超1.82万亿美元。Anthropic Claude系列近期上线多项Agent能力更新，企业级订阅用户突破百万。来源：StarkInsider、彭博社   

💡 解读：两家公司同周IPO是AI行业2026年最具历史意义的资本事件。Anthropic接近万亿美元估值意味着，资本市场已将其定价为与谷歌、Meta同一量级的科技巨头，而不是创业公司。对整个行业的影响是双向的：上市后的信息披露义务将使AI公司的真实商业化进展首次接受公开审视；另一方面，上市融资将支撑更激烈的算力军备竞赛。2026年是AI从“创业叙事”走向“公开市场定价”的元年，这一切刚刚开始。   

🤣 每日冷笑话

       老板在晨会上宣布：公司已全面接入AI提效，每人工作量减半，所以决定裁员一半。剩下的员工问：那我们用AI干两倍的活，薪资呢？老板微笑：薪资也减半——这就是AI红利，感谢你们为公司的数字化转型做出的贡献。     

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