夜雨聆风不得不提醒大家！
存储、光模块、PCB的上涨都只是表象！
真正隐藏在背后的“基石”，是上游的MLCC原材料！
MLCC素有“电子工业大米”之称，是电子产业最不可或缺的核心被动元件。从智能手机到AI服务器，从燃油车到新能源车，任何电子设备的稳定运行，都离不开它。
需求飙升,普通服务器单台仅需2200至4000颗MLCC；英伟达GB300 AI服务器单台用量约3万颗；2026年3月发布的VR200 NVL72，单机柜MLCC用量更是达到44万至60万颗。
价格一天一价，村田官宣7月1日二次上调算力、车规MLCC价格10%-40%，三星电机、太阳诱电同步调价。
MLCC扩产周期长达18至24个月,日系设备商交货周期达半年至1年，台系设备商也需3至6个月。
业内普遍预判，这场供需失衡或将持续至2027年，甚至2028年，有望成为行业史上历时最久的缺货潮。
高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中明确指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。
高盛定调：MLCC有望接替存储芯片，成为AI产业链里下一个最紧缺、最具涨价底气的核心“硬通货”。
第一家、双星新材
公司是国内极少数突破海外垄断的高端MLCC离型膜核心厂商，打破日本东丽、帝人长期垄断格局，掌握2.8μm超薄基材。
第二家、麦捷科技
公司具备成熟的MLCC量产能力，产品通过多家头部终端厂商认证，深度受益AI服务器、新能源车需求爆发。
第三家、商络电子
公司产品全面覆盖AI算力、储能、工控、车载电子等高景气赛道，精准承接本轮MLCC量价齐升红利。
最后一家！
高端MLCC的陶瓷介质配方中，需要添加高纯氧化钇、氧化镝等作为改性添加剂！
公司拥有氧化钇、氧化镝的原料基地，以及国内最多的开采份额，是真正的垄断王者。
同时公司也是全国氧化钇、氧化镝、应用企业的最上游公司，能够锁定大量超额利润。
目前还有物理AI、数据中心、机器人、氟化工、国改等众多热门风口。
聪明的外资也抄底了5.65亿股，两大险资抄底3亿股。
近期完成了6259万股回购并注销动作，机构资金也在二季度抄底了347亿元。
关键是公司股价仅2元出头，位于今年以来的最低位！
【文末彩蛋】
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风险提示：本文仅作为学习、研究使用，不作为投资建议。
