AI大调整

大家好，我是柯中。

1、AI大调整

今天算是这么久以来AI第一次像样的集体调整了，从下面这个图就能看出来，成交量排名靠前的基本清一色AI方向，全部是大跌的，除了京东方。

当然京东方有补涨属性在里面，早上大跌一度跌停后面捞起来，这个成交量对于这个散户之王来说，真的算是奇迹了。

AI经过今天这个调整，中证tmt日线日线级别顶背离，不过也收了个高位连阴，所以逻辑上周5会有个修复的，但是这个背离后面如何修复，暂时还不好说。从形态上来看，出现了日线级别顶分型，调整时间会拉长。

我们最近说科技面临7月15日这个业绩预告的近期的大考，这个对已经大涨过的AI方向来说，算是非常关键的，因为很多标的都是没有业绩的。有业绩的当然可以忽略这个预期。

而且还有一个关键点就是科技这一次出现明显调整后，后面市场再次稳住并横盘也好，走高也好，那么出现轮动的概率极大，看是什么方向接力了，包括创新药，券商，锂电池，有色等等。

感受一下：

2、锂电池相关

a）6月份的汽车销量数据大概也出来了，同环比都出现了2位数的增长，这个是肯定超预期的，而且按照这个预期增速下去，那么今年年底可能新能源汽车都能把同比下滑的总量给吃掉。

加上今年的单车带电量的提升，看来新能源汽车有全面替代燃油的加速预期了，明年如果L3正式落地的话，80%渗透率也是很快的事情。

b）库存数据

今天中午ht那边的贸易商库存数据出来，增加了不少，大概3700多（有400是新样本），然后期货出来就明显向下了一波，随后smm的数据出来，Lc 产量 -927 小样本-1238 大样本 -2155，然后期货就修复了一下。

实际上这个数据拆分一下可以发现，锂辉石的加工明显下降了，最近缺锂精矿的程度是非常明显了。

目前看smm那边有预测，7月份大概是要去库1.3万吨，平均每周是3000吨左右，这个量级有点大了。

c）智利那边传的是还在罢工状态，没有装船。但是没有报道，也没有权威证实。

d）盐湖出业绩预告。

这个也是预期范围内的业绩，不过略微超预期的是锂盐的产量，4.94万吨，这个基本就意味着去年的4万吨产能全部投产了。从披露的数据来看，暂时没有超产的情况。

3、非农数据超预期

晚上非农数据超预期，公布后，美元指数明显下跌，市场本来之前交易的是10月份会降息一次的，现在这个数据公布后，市场预期还是12月份降息，所以大宗上涨修复了一些，美元下跌。

不过就晚上的概率点阵图来看， 10月份还是加息的概率大于50%。

只能说美国那边预期管理是真的做的太好了，不过市场目前的情况就是已经交易和定价了10月份加息的逻辑。

4、原油继续下跌

目前虽然冲突没有说完全解决，但是原油已经跌回冲突还要低了，这个提前交易确实是有点夸张了，比当年的乌俄冲突交易的还要彻底。所以真的没有什么经验可以借鉴。

5、宇树IPO马上就要来了。

这个速度是很快的，加上musk去optimus现场去看了一下，刺激了一下机器人板块的表现。

6、市场和指数。

市场今天整体调整肯定超预期了，创业板直接破了20,34日线，目前看55日线肯定是要尝试回踩一下了，能不能抗住暂时说不好，下方的89日线离的还太远。这个地方决定是否回摸89日线的关键是AI这块不能深度调整，加上其他方向还需要有标的接力。

创业板下方还有2个缺口，第一个在3830点附近，这要回补的话还有190个基点，对应4.7%的幅度，这个幅度是有点大了。所以暂时还不看这么深。

昨天说的那个铜油比对应的调整，目前看加速段在7月底和8月份，8月份20日是最低点节点附近，所以这一轮调整到底会不会参考暂时不确定，不过可以看到后面指数是V回来了。

因为这个图上没有跟着铜油比出现一波加速，所以个人预期即使后面有跟着的一波调整，幅度也不会这么深，估计极限就是年线附近。对应沪深300的年线是在4580-4600点左右。

这个地方市场的看点依然还是有没有新的方向能轮动起来，出现赚钱效应。科技这块的超额收益应该是很难了，而且难度加大了不少。会有科技方向的标的调整完成后，还有新高，但是大多数估计都会A回去。

复盘不易，每篇都是自己独立思考的结果。虽然不易，但是还是争取尽量做一些前瞻性的思考，能帮助大家的同时，也能提高自己。欢迎订阅，大家的支持和关注，是我最大的动力。

现在微信公众号推送功能改了，如果读了文章，不及时点右下角的“❤”，以后可能很难第一时间收到推送的文章，希望大家看完文章，及时关注公号，点“❤”。另建议将公众号设为星标☆，这样，能第一时间看到推送。