2026年，光纤光缆行业正经历由AI算力驱动的历史性大周期。G.657.A2特种光纤价格从2025年32元/芯公里飙升至2026年3月的240元/芯公里，涨幅高达650%。英国商品研究所（CRU）预测，AI及数据中心相关光缆需求年均复合增长率约32.6%。2026、2027年全球光纤供需缺口预计分别为4.6%、9.2%。龙头企业中报业绩集体爆发——长飞光纤预增711%-914%，亨通光电预增86.94%-121.20%，中天科技预增50%-60%。

一、全产业链龙头（光棒-光纤-光缆一体化，利润留存最强）

长飞光纤（601869）：全球唯一掌握三大主流光棒工艺的企业，保偏光纤需求预判未来1-2年将增长10倍甚至20倍。预计上半年归母净利润24-30亿元，同比大增711%-914%。7月15日长飞光纤A股盘中涨停，但7月21日港股一度跌超10%。

亨通光电（600487）：光棒-光纤-光缆全产业链布局，预计上半年归母净利润30.16-35.68亿元，同比增长86.94%-121.20%。2026年上半年业绩增长源于AI及数据中心资本开支持续加大，光通信市场需求增长、价格上涨。

中天科技（600522）：光纤光缆核心供应商，6月5日中标国内某互联网企业数据中心用MPO光纤跳线及配件订单，金额约15.18亿元。预计上半年归母净利润23.52-25.08亿元，同比增长50%-60%。

烽火通信（600498）：光通信央企龙头，7月10日公告拟定增募资不超29.13亿元投向多模和特种光纤智能制造、光纤预制棒产业化、空芯光纤研发等项目；同时拟5亿元收购藤仓烽火60%股权，实现光纤预制棒全资控股。

永鼎股份（600105）：已构建完整“光棒-光纤-光缆”垂直产业链，年产950吨光纤预制棒、3600万芯光纤技改项目2026年2月已完成备案。预计上半年归母净利润5-7亿元，同比增长57%-120%，Q2环比增长114%-240%。

通鼎互联（002491）：核心业务集中于光纤光缆、通信电缆、电力电缆等领域。预计上半年归母净利润1.70-2.40亿元，同比扭亏为盈。注意：公司已明确澄清当前业务不涉及光模块、光芯片产品。

杭电股份（603618）：具备光棒-光纤-光缆一体化产业链，7月20日披露定增预案拟募资不超28.8亿元投向光纤预制棒超级工厂及高端铜箔项目。预计上半年归母净利润3.6-4亿元，同比大增852%-958%。

二、光纤预制棒与特种光纤（技术壁垒最高，扩产核心方向）

远东股份（600869）：旗下远东通讯实现光棒-光纤-成缆全流程自主可控，布局G.657、OM5、空芯光纤等高端产品。2026年Q1 AI全光互联领域净利润同比增211.56%。6月中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元，含AIDC用光纤订单2693万元。

特发信息（000070）：老牌光通信领军者，线缆板块为核心收入来源（2025年占比80%），覆盖光纤、光缆及高端MPO连接器。预计上半年净利润同比增长最高达1166.93%。

三、光器件与光互联配套（MPO、特种光纤，受益CPO/NPO趋势）

长芯博创（300548）：主营集成光电子器件，产品覆盖数通光收发模块、有源光缆、高速铜缆及无源预端接跳线。预计上半年归母净利润2.8-3.45亿元，同比增长66%-105%。

汇源通信（000586）：国内电力光缆知名品牌、气吹微型光缆技术领跑者。注意：预计2026年上半年亏损800-1200万元，业绩预亏。

四、核心催化逻辑

价格暴涨：G.657.A2特种光纤从32元/芯公里飙升至240元/芯公里，涨幅650%；传统G.652.D光纤3月现货价83.40元/芯公里，较年初上涨165%。

供需缺口：CRU预测2026、2027年全球光纤供需缺口分别为4.6%、9.2%；光棒扩产周期长达18-24个月，新增产能短期无法落地。

需求结构切换：AI数据中心取代电信运营商成为核心增长引擎，数据通信领域需求占比预计2030年或超50%。

风险提示：光纤光缆板块短期涨幅巨大，龙头企业年内涨幅已翻倍甚至数倍，存在估值过热回调风险。7月21日长飞光纤港股一度跌超10%。光纤价格短期波动的可持续性具有不确定性。部分概念股与核心业务关联度较低（如通鼎互联已澄清不涉及光模块），需甄别实质产能与概念驱动差异。投资者应详细阅读相关公司公告及财务披露，审慎决策。