文档内容
! " + ,
! !!
#$%&!
"%!"#$%&’()%&’*+$!,$"!&$"-"./"’&$0!
’%1’2"-345678&%!9:;<=>?@ABCDEFGHIJKL!
(%-3M1."NB1O1P1’QR!%&’ST’%U1OV"6’)WAX1’QRYZ’H[1O\]
^;#)%&’N678&%!9:;<=>?@AP1’QR_’[1’‘aFM1"’()*+,-.
!!!!!!!!
/)012"34*5#6789:)12$
!!!!! !!!! !!!!!!!!
;<=>!?@%ABC"D>!">&
#-.!#*!/0&1/0"%!2’32*%!2$
456!789(1789:;-0’=0>?@A+))),"BDEFBC(4G1789:’
HI;"&JKALMNOP;Q/0RST5-/0(1789TUV(
W*-./01234563753486+
+%9":%"!% )%9:%"#% ,%9:%"!%
PXY,(
"%;3<64563787=<64.>534?@76/77>6375?7<>EE84F78% ,%G>678F47/78<>E4>678F47/77%
’%;3<62<>/7=7<8><@.16637/.0<>+
+%H37454><3188I% )%H3745@15I<6/.8A% ,%H3745<>7J?7847>27EE84F78%
(%;3<645637/7<6378=4A784K36>./+
+%,=.1EI% )%L<4>I% ,%H1>>I%
M%;3<6577056.@76370<>N5?8.@=70+
+%-745@O187E% )%-745F78I6487E% ,%-73<5K.6<2.=E%
!%;3<6<876375?7K<@.16+
+%+@..A% )%+><>40<=% ,%P4Q723.4275%
#Z.!#*"!/0&1/0"%!2’32’’%!2$
456!789[\](1789[\]:;^0’=0>?@A+))),"BDEFBC(
41789[\]_’H‘;LMSTa0’1/0!JK&4G:’a/0‘@D!JKAbPLM(17
89[\]TUV(
4#R7cd’OP#R)*0(
R%;3<6E.75S.057/67<00<67+
+%S<=A<64F7% )%T>Q847>E=I% ,%-7=?Q1=%
*%;3<6E.75637/.0<>51KK756S.0E.Q4856+
+%S<=A6.637>7/070@78% )%D8<26427@<5A76@<==0.87% ,%+5A3452.<23Q.837=?%
4#*7cd’OP##):0(
#%-./01234563787K1=<8?8427.Q7<23642A76+
+%U’!% )%U*!% ,%U"&&%
!!"#!$%&’("!"!#!!!!")#*#)$% $
书书书:%;3I/.>N66370<>K.6.637?78Q.80<>27+
+%-7E.75>N6=4A7@<==76% )%-7E4E>N6K76637642A76% ,%-73<56./.8A.>345?78%
4##7cd’OP#"&e"’0(
"&%;3<6456370<6678/463637/.0<>N5>7/53.75+
+%S372.=.8E.75>N65<645QI378% )%V>7.Q63703<5<@=<2A0<8A% ,%S37I<87>.6637?8.?7854W7%
""%;3<6E4E637/.0<>/<>66.E./46363753.75+
+%L7618>6370% )%,3<>K76370% ,%S38./6370Q4>E637/.0<>N57J?7847>27+
+%).84>K% )%H18?8454>K% ,%XJ2464>K%
4#:7cd’OP#"(e"R0(
"(%;3IE.75$=.84<=..A1>3?I+
+%H372.1=E>N6K76=<>7642A76% )%H373<5@77>6487E.Q561EI4>K% ,%H37E.75>N63N5% )%$.3.07@I6EQ.8+
+%V/>4>K<2<8%
)%P..A4>KQ.8<84E7%
,%B4>E4>K84E7856.53<87637E84F4>K%
"R%;37874563784E7@.<8E+
+%G>Q8.>6.Q63724>70<% )%G><686N5.QQ427% ,%G>637H61E7>6T>4.>@14=E4>K%
4#"&7cd’OP#"*e’&0(
"*%;3<6E.756375?7KK7>6=I6.63748Q847>E5% )%S8I6.53./87<=Q77=4>K5% ,%H6.?K7664>K<>K8I7<54=I%
"#%;3787E.75+==7>L4@76/.8A+
+%G>1@=4534>K3.157% )%G><523..=% ,%G><234=EC2<8727>678%
":%;3<6E.75637@..A0<4>=I67==15+
+%-./6.2.>68.=.18Q77=4>K5% )%-./6.K5% ,%-./6.2.0Q.86?7.?=7%
’&%;37>53.1=EI.1K76<>K8I+
+%V>=I4Q<@<@IQ<==5.F78%
)%V>=I4Q5.07.>745/<6234>KI.1%
,%V>=I4QI.1<87518746N563784K36634>K6.E.%
;E=>!FG%ABC"D>#">&
#-.!#*"!/0&1/0’%!2’32(*%!2$
ST5fgh’=10?@A+))),)YiBDEFBC(
$
%&’()*++,-’+.)(/0,&1,.2
;7?8.F4E7I.1/4636376..=5<>E51??=475>77E7E6.37=?I.12=7<>1?6375687765<>E54E7/<=A5.QI.18
>74K3@.83..E%;7=7>EF.=1>67785<>E2.001>46IK8.1?5@8..05<>E53.F7=5’<>E.QQ78@EK=.F75’5.
637I2<>?42A1?63768<53#jk$<>E872I2=<@=75=466784>K63748>74K3@.83..E5%;37>6377F7>645.F78’/7
<88<>K7Q.8637@6778,=7<>1?XF7>65<874>67>E7EQ.8?1@=425687765<>E54E7/<=A5%S345E.75>.64>2=1E7?<8A5<>E
@7<2375%S..=5]+[ZVS@7157E6.2=7<>?84F<67?8.?786I’4>2=1E4>K1>.221?47E=.65’I<8E5’.83.1575%
!!"#!$%&’("!"!#!!!!’)#*#)$% $S8<5353.1=E@7@E?=<27E<6<>4>67857264.>.8I.182=7<>1?8.167%;7/4==2..8E4><67
#lm$/463637E4568426K<8.//37><>E/3787I.187F7>6453?7>4>K’<>E/3787637@=7Q6Q.82.==7264.>%
ZVSX*GQ637?42A1?=.2<64.>23<>K75’I.1015667==15@I70<4=4007E4<67=I%
7&&’6.)89:(5/2+)*
G645I.18875?.>54@4=46I6.?42A1?<>E87618><==@.88./7E6..=5%;7.QQ78.>76..=?78F.=1>6778%[.1/4==
87274F7<6..==.<>2.>Q480<64.>70<4=/463637=.2<64.><>E2.>6<264>Q.80<64.>%
+>IE<0K7^14?07>60156@787?=<27E@II.18K8.1?%L7618>87?=<2707>646705<=.>K/463
6376..=5@.88./7E.>I.185237E1=7E6..=87618>E<67%$=.F75<>E1>157E@.6>77E6.@787618>7E%
9;+)*$//’54.*5&)
Y./>=.EQ4==.16<\.=1>6778,=7<>1?+??=42<64.>#DYB$<>E70<4=I.182.0?=767E?=42<64.>6.
2156.078578F427!E5>I%>I2%K.F%
ZVSX*;787^1487<6=7<56S;V;XX_HNZVSG,X6.5237E1=7<\.=1>6778,=7<>1?XF7>6%
’"%;378753.1=E63768<53@+
+%G>637@<2AI<8E5% )%+66375?724Q47E54675%
,%V><>I54E7/<=A5% Y%V1654E7637E4568426K<86778587^1487E6.E.+
+%)84>K<=.>K63748./>6..=5% )%L7618>6371>157E@6407%
,%,<67K.84W7637872I2=<@=75@I54W7% Y%X0<4=YHZ[6.23<>K742A1?=.2<64.>%
’(%;3<6N5637Q4856567?Q.8.8K<>4W4>K<2=7<>1?7F7>6+
+%H4K>4>K<6..==.<>6% )%+88<>K4>K8.?78?42A1?=.2<64.>%
,%,.>6<264>KYHZ[6/./77A54>27% Y%H7>E4>K<5237E1=74>DYBQ.806.YHZ[%
<
G*<5684>K7E4>568107>6/463G6<=4<>.84K4>5Q.846554>K4>K6.>7<>EK8<27Q1=537%G=.F7
637F4.=4>@72<157?=K463<5K4F7>07Q847>E534?’6187’<>E<57>57.Q68G<03.>.87E6.
2.>684@1676.<5<287<64F7?78Q.8078<>E67<2378%
G3?=K637F4.=4>54>27G/<5Q.18I7<85.=E’56<864>K/463<=<8K7H1W1A4?8.K8<04>H<>B8<>2452.%
;37>/70.F7E’0I0.06..A.F7867<234>K07637F4.=4>’4>6.378Q1==561E4..QF4.=4><>EF4.=<
561E7>65%GK87/1?4><3.157/3787637F4.=4>2=<554>637=4F4>K8..0/<563787<5.>0IQ<04=IF<21107E#no$
7F78IH<618E/<5O156<@<2AK8.1>E?<86.Q>.80<==4Q7%
B.807’G@7K<>6.=.F70I4>568107>6.>=I2.>6<26/463.6378K..E015424<>50I./>E561E4.2=<5575%G7>O.I7E6372<0<8K
637F4.=4>/463.63785’<>E1>E7856..E6372.>27?663<6637F4.=4>/<5<==./4>K076.E.5.07634>K87<==IQ1>%G
2<>3.>756=I5K637F4.=4>3<5<==./7E076.@72.07Q847>E5/463<0K?7.?=7’287<67?./78Q1=
?78Q.80<>27563<60.F7?7.?=76.67<85’<>E68K5%
)16681=I=.F4>K0I4>568107>6%%%2<07=<678’E7856..EO1563./1>151<=<>E=12AIG/<56.@7
<@=76.E.63757634>K5%-.//4=E454663<6G67<23<>E?=4>568107>6G@7K<>561EI4>K/37>G/<5Q.18
I7<85.=E+G5>N646/4=E63<6GN02<88I4>K.><6863<64531>E87E5.QI7<85.=E-+ ]II7<85.Q?8<264273K287<64>K5.07634>K@7<164Q1=<>E?8724.15’<>E46N50I=4Q7N54>F75607>6
6.57763<6?<557E.>6.Q16187K7>78<64.>5.Q015420E=.F785%G6N5<=.>K/K<2.123#rs$?.6<6.-
’M%;3<6E4E637<163.8N50.6378?8.@<@=IE.+
+%+5687762=7<>78% )%+Q1==C64073.157/4Q7%
,%+F4.=4>67<2378% Y%+637<6842<=?78Q.8078%
!!"#!$%&’("!"!#!!!!()#*#)$% $’!%;3IE4E637<163.8Q<==4>=.F7/463637F4.=4><6KE534?5% )%-72.1=E87=5% Y%-72.1=E68E.QQ77=4>KE.75637<163.84>E42<67/4636371>E78=4>7E57>67>27+
+%Y452.>67>6% )%L7K876% ,%L7=47Q% Y%D84E7%
’*%;3<6N5637<163.8N50<4>?18?.574>/8464>K63767J6+
+%S.<=7J?7847>27%
,%S.E% Y%S.?8.0.67637015424>E1568I%
-
S37Q7807>6<64.>#st$.Q04=A4>6.E<48I?8.E12655123<5I.K186<>E237757E<675@<2A<8.1>E:’&&&I7<85
6.+><6.=4<’4>0.E78>CE618475’I.K1868724?75F<847EK87<6=I@I21=61875<>E87K4.>5’/463
E4QQ787>6K8.1?54>68.E124>KE4QQ787>6@<26784<4>6.04=A6.56<86Q7807>6<64.>%S3<656<867E6.23<>K74>637
":&&5’/37>I.K186/<54>E15684<=4W7E<>E0O1566C@<57EI.K186’0428.@4.=.K456P7.>47‘<3>N567<0K.64>6.123/463]16=1
H48<>638.?.=.K456/3.561E475637Q..E685.Q63750<==F4==%V>7.Q
63.576854>F.=F7EE8.??4>K87E/..E<>654>6.04=A6.0654>6.5681264.>.QH482=7<>E2.001>46I070@785’/=742.6675<4E%
S3767<0=7Q6637O<8@1847E4><87E/..E<>6.3.157/.F78>4K36%S37Q.==./4>KE57265Q8.063704=A’/34233
.6675<4E%
S3767<0=7Q6637O<8@1847E4><87E/..E<>6.3.157/.F78>4K36%S37Q.==./4>KE57265Q8.063704=A’/34233<>E5.18’<>E6<567E63704J6187%.G63755<>E568.>KQ=%
Z7J6’6378757<823785/<>67E6.1>E7856<>E/3<646/<5<@.16637<>6563<62.1=EQ7807>6I.K186%H.’@<2A
4>637=<@4>Y7>0<8A’637I2.>E1267E<578475.Q67565154>K<5404=<85?72475.Q<>6’<>E2.>2=1E7E63<6637
4>572657>6.167>WI075#tu$<>E0428.@7563<6/.8A7E6.K763786.6342A7>63704=A4>6.I.K186%S37<>6N5
@<26784E<27642<24E5287<67E637I.K18621=6187%B.8042<24E’<86.Q637<>6N5237042<=
E7Q7>575I5670’K4^17<24E42Q=E287<67E<37<=63I7>F48.>07>6Q.86370428.@75%
.G6N587<==I<578475.Q7F7>6563<6451>=4A7<>IE<48IQ7807>6<64.>GNF77F78577>’/5<4ED<1=_4>E567E6’<
Q..E5247>27?8.Q755.8<6637T>4F78546I.Q\780.>6%.S3787N587<==I<=.6.Q4>6787564>K5247>276.@7E.>76.
1>E7856<>E6345568<>K7I.K186%/
S378757<8237850<>EE73IE8<67E#vwA$<>65’<>EQ.1>E63<6=4F7<>650Q.8I.K186+
+%Z<88./0<8A765% )%]<6784<=53.86%
’:%-./E4E637Z.F<]<3<=<==I+
+%)I@.4=4>K04=A/463<>65% )%)I154>KE765Q.8Q7807>6<64.>%
,%)I?1664>K=4F4>K<>654>6./<8004=A% Y%)IA77?4>K63704=AO<865%
(&%;3<6K4F75637I.K186465<24E42Q=E567E6N5?.4>6.QF47/<@.16<>6I.K186+
+%G64>F.=F75<578475.Q1>><618<=.221887>275%
)%G645<1>4^17?8.2755<>E>77E50.87561EI%
,%G653.1=E@767567E@7Q.87@74>K157E<55.634>K@168.E126.Q@<26784<=Q7807>6<64.>%
!!"#!$%&’("!"!#!!!!M)#*#)$% $=
+>7/<864Q424<=4>67==4K7>27#+G$5I5670E7F7=.?7E@I8757<823785<6637T>4F78546I.QH1887I2<>Q.872<56
/3<6<647>6N5A>77aC87I7<84>637Q16187%
S378757<823’?8757>67E<6637G>678><64.><=,.>Q787>27.>]7E42<=G0K#]G,$’E75284@75<
?./78Q1=+G0.E7=2<@=7.QK7>78<64>K87<=45642.Q16187/aC8K/463785.><=4W7E845A52.8763<6
75640<675637E457<57?8.K87554.>%S.K76378’63757.16?165K4F7E.26.85<>E?<647>656E45.8E7863<6!&&04==4.>?7.?=7K=.@<==I’45637=7K2<157.Q
E45<@4=46I<0.>K.=E787E.>>7<8=I!&’&&&A>77aC865’0K46.>7.Q637=<8K756E<6<5765.Q465A4>E%G62<>?87E426637E457<57?8.K87554.>8.1K3=I>4>7
64075Q<567863<>5404=<8+G6..=5<>E.?78<675/463K87<6787QQ4247>2I<>E<2218<2I%L757<823785@7=47F76345
2.0@4><64.>.Q5?77E<>E?872454.>2.1=E37=?4>67K8<676376723>.=.KI4>6.2=4>42<=?8<264270.87^142A=I%
Y7E’.;7N87157E6.07E42<=+G6..=563<6K4F7<>10@78.8<
?87E4264.>’@16>.601237J?=<><64.>%V185I5670>.6.>=I?87E4265637=4A7=43..E.QI.18A>77K7664>K/.857,46
<261<==I53./5I.1<87<=4564240772.1=E=..A=4A7%H774>K6376/.aC87Q8.06.EE.>7Q.8>7J6I7<8,45./78Q1=0.64F<6.8%G637=?5E.26.85<265..>78<>EK4F75
?<647>65<2=7<878?426187.Q/3I5642A4>K6.63748687<607>6?=<>.80K=4Q756I=723<>K7587<==I0<66785%;7
634>A63452<>@7<618>4>K?.4>64>3.//72.001>42<67845A<>E40?8.F7.567.<86384642A>772<87<>E.6378
87=<67E2.>E464.>5%/
+66372.87.Q637>7/5I567045<>27EK7>78<64F70.E7=A>./><5#{|$0.E7=%G6287<675
<.Q16187/F7854.>.Q<647>6N5aC8E4E7>64Q475"RA7I?.4>654>637O.4>66.34K3=4K36<87<5@74>K68<2A7EQ.8
?.67>64<=23<>K75%S345Q7<61877>3<>27568<>5?<87>2I#}~(cid:127)$@I53./4>KE.26.857J<26=I/3423?<865.Q637
A>77637+G450.>46.84>K’37=?4>K@14=E2.>Q4E7>27<>E1>E7856<>E4>K4>465?87E4264.>5%
(’%;3<62<>637>7/+G0.E7=E.Q.8?<647>65+
+%G6218756370.Q63748E457<577>6487=I%
)%G67J?=<4>563748O.4>6E457<575<2218<67=I%
,%G6/<8>56370.Q63757F7846I.Q.567.<86384645%
Y%G62.==726563748aC8?=<27.Q637E.26.85%
((%;3<645637>7/+G5I5670@<57E.>+
+%L<>E.037<=63872.8E5% )%]7E42<=872.8E5Q8.03.5?46<=5%
,%b1<>646475.QK7>78<=E<6<% Y%T>4F78546475N7J?78407>6<=E<6<%
(M%+22.8E4>K6.YE?<647>65+
+%)I53./4>K.Q6/.aC8KA>77518K78475<16.0<642<==I%
,%)I87E124>K6372.56.Q07E42<=687<607>65%
Y%)I87?=<24>K68<=aC875%
(!%;3<62<>@7<5146<@=7646=7Q.863767J6+
+%aC865Z77E6._>./
)%+EF<>2754>637S87<607>6.Q_>77+86384645
,%Z7/+G].E7=5)7>7Q46).63D<647>65<>EY.26.85
Y%+GS18>5aC86.S407]<234>75Q.8V567.<86384645,<87
!!"#!$%&’("!"!#!!!!!)#*#)$% $#Z.!#*!/0&1/0’%!2’32"’%!2$
ST56gh’=gh:ABC>BD(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)](cid:133)AEFBC(BC>;UC(cid:134)(cid:135)(cid:136)BC(
G>0I’&I7<85<5<51?784>67>E7>6#(cid:137)(cid:138)$’GNF7577>3./?<86424?<64>K4>2.001>46I578F4275375561E7>65N
Q161875Q.8637@76678%H61E7>65<87<@=76.67E<>E?=I46@7I.>E6372=<558..0%S37I
@14=E5.Q65A4==5<5637I2.>>7266.637482.001>46I<>EE452.F78>7/?<554.>5%\.=1>67784>K<=5.<==./563706.
577E4QQ787>6A4>E5.Q/.8A?=<275%!(R!%
S37,7>678Q.8G>Q.80<64.><>EL757<823.>,4F42P7<8>4>K<>EX>K6Q.1>E63<6578F427C=7<8>4>K
?<86424?<64.>4>287<575637=4A7=43..E.Q2.==7K7K8Q.8561E7>65@I’’?7827>665%!(*!%
L757<823<=5.53./563<6561E7>65<87’!?7827>60.87=4A7=I6.87618>6.637483.076./>567784>
637482.001>46475%
!(#!,<56<>E<8E4W7E675652.87,6.67==154Q561E7>65/4==@75122755Q1=%GQ
/7/<>66.56.0I637/.8=E3<57F78577>’/7>77E6.?8.E12778<64.>.Q
K8E.0.8763<>6E++H+’S37H23..=H1?784>67>E7>65+55.24<64.>’=<1>237E<
><64.><=0.F707>663<64587E7Q4>4>K/3<64607<>56.@787E637I53.1=E
@707<5187E4>E4QQ787>6/4>KL7E<>276.+EF<>27ED=<2707>651227556.<,.834K3784>+=K7@8<",<>E=7/
/65N?.67>64<=%
H.Q<8’"*56<67534>KL76.6374856<67N5XF78IH61E7>6H12277E5+26#XHH+$
<22.1>6<@4=46I?=<>5%!M&!%+>EGN075?724<==I7J2467E6.5770.8756<6751572.001>46I578F427<5568<6787755%
+%GN0?8.1E.Q63<6
)%G6N5637@756/7/?7.?=7
,%G346I578F4274E7<5
Y%;7A>./63<6561E7>65=7<8>4><==A4>E5.Q/7/342304K36@784K36Q.86370
B%+>EI76’7E12<6.85564==37.>74>E42<6.8
$%S37@7>7Q465.Q2.001>46I578F427K.@7I.>E34K3787E12<64.>
;H=>!"IJK%ABC"D>!">&
#-.!#*"!/0&1/0"2’32"!2$
ST56gh’=10?@A+))),)YiBD(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)](cid:133)AEFBC(
X<8=47863450.>63’+>E87/H0463/<5Q4534>K.QQB.86D42A7>5)7<23/37>3737<8E5287<05%+677>637/<678K2<1K364><568.>K21887>663<6/<5?1==4>K378Q186378E8<>1?6.H0463<>E<5A7E4Q372.1=E!M’!%
H04632<>N65/40E176.<574W187E45.8E78#(cid:143)(cid:144)$<>E157574>567A4>KQ453780<>E724E7E6.157345E8.>76.!MM!637677>4>567K4>K4>6.
<264.>’H0463K8<@@7E#(cid:146)(cid:147)$E7F427<>E!M!!466.345E8.>7%-7637>!MR!637E8.>74>6.637<48’
3.?4>K63<6637K48=/.1=E@7<@=76.K8<@.>6.637!M*!<>E56K7>.1K31>64=37=?<884F7E%
T>Q.861><67=I’H0463N5Q4856!M#!E4E>N6K.<5?=<>>7E%.G!M:!466..7<8=I<>E46/<587<==I/4>EI%G6
/<5>N6!!&!<6<==’/5A>7/6407/<55=4??4>K!!’!63721887>6Q.8Q4F7
04>1675<663<6?.4>6%-./7F78’<568<>K783<>E7EH0463<>.6378Q=.6<64.>E7F427<>E376847E%.S3<6/<5
!!"#!$%&’("!"!#!!!!R)#*#)$% $637=<56!!(!/7/787K.4>K6.35%H0463N57QQ.865?<4E.QQ%S37E8.>75681KK=7E56
37E5<>EQ=7/637Q=.6<64.>E7F427=./7>.1K3Q.8637K48=6.!!M!<>EK8<@46%
S3<>A56.H0463N5875.1827Q1=>755<>E^142A634>A4>K1>E78!!!!’637K48=/<5@8.1K365K )%7524>K ,%53K Y%5681KK=4>K
M’%+%5/40 )%/8467 ,%E.><67 Y%2..?78<67
M(%+%618> )%576 ,%157 Y%Q4>E
MM%+%56 )%572187E ,%2.0?<87E Y%E7=4F787E
MR%+%Q.827E )%=<1>237E ,%4>67K8<67E Y%68<>5Q.807E
M*%+%?.=7 )%8.?7 ,%E7F427 Y%0<234>7
M#%+%6842A )%<6670?6 ,%?8.O726 Y%2<0?<4K>
M:%+%?18517E )%Q4>4537E ,%87=7<57E Y%6<8K767E
!&%+%2=.57 )%70?6I ,%50<86 Y%2.0?=7J
!"%+%68<4>7E )%5A4==7E ,%/.8847E Y%E7=4K367E
!’%+%@<66=4>K )%872.8E4>K ,%/<6234>K Y%Q.==./4>K
!(%+%K4Q6 )%<8E ,%?8<26427 Y%.??.861>46I
!M%+%?42A1? )%?1==<86 ,%87<23.16 Y%2<6231?
!!%+%K14E7 )%2.F78 ,%2.>68.= Y%?8755187
#Z.!#*"&/0&1/0"%!2’32"!2$
ST56gh’(cid:148)(cid:132)](cid:133)(cid:130)(cid:131)"<(cid:149)(cid:150)A(cid:151)(cid:152)[(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:151)(cid:152)A(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:159)(
D8.Q755.8,37>Z4>K[<>K’>784>D3I5425’45.>7.Q637!!R!#K87<6$?3I5424565.Q637
’&6327>618I’3K0<8I2.>684@164.>56.637E7F7=.?07>6.Q0.E78>?3I5425%!!*!#87K<8E$<5
.>7.Q6372.8>7856.>75.Q0.E78>?3I5425<=.>K54E7]5<>EX4>5674>N5637.8I.QK7>78<=
87=<64F46I’637[<>KC]4==5$<1K7S37.8I’/3423[<>K!!#!#?8.?.57$/463L.@786]4==54>":!M’=<4E637
Q.1>E<64.>Q.863751@57^17>6H6<>E<8E].E7=.Q?<8642=7?3I5425%
[<>KN5!!:!#2.==<@.8<67$/463S51>KCY<.P77.>637K8.1>E@87K2.>27?6.Q?<846I>.>C2.>578F<64.>
#(cid:160)¡¢£⁄$4>/7678<264.>57<8>7E6370637":!*Z.@7=D84W74>D3I5425’0K6370637Q48566/.
,34>757Z.@7=D84W7/4>>785%G>":RR’37@72<07637+=@786X4>5674>D8.Q755.8<6637H6<67T>4F78546I.QZ7/
[.8A<6H6.>I)8..A<>E637>37Q.1>E7E637G>5646167Q.8S37.87642<=D3I5425!R&!37/.8A7E1>64=":::%-7
<2347F7E>1078.15@87?<8642=7?3I5425’56<645642<=?3I5425’<>E2.>E7>57E0<6678?3I5425’!R"!
#2.0?=767$534>K637E7F7=.?07>6.Q63757E4524?=4>75%
D8.Q755.8[<>K/<5E77?=IE7F.67E6.3453.07=<>E’0K!R’!#870<8A$2.>684@164.>56.,34>64Q42<>E7E12<64.><=E7F7=.?07>65%-45F45466.,34><4>":*"5?<8A7E#¥s$$340872.K>464.><5637?4.>7784>@14=E4>K637@84EK7.Q<2K7!RM!,34><
<>E637T>467EH6<675%
D8.Q755.8[<>KN5=4Q7/<5<>7F78=<564>K=7K7>E4>7J?=.84>K!R!!1>A>./><>E8.Q.1>E70@.E407>6#Ĥ$
.Q345=.F7Q.83453.07=<>E%
;L=>!.:%ABC"D>>">&
#-.!#32"!2$
H¤‘'“«‹›fi#-fl(cid:176)–†‡·(cid:181)#B1>H?.865,.0?76464.>$¶‡(•H‚„(cid:138)”»(cid:148)¤+h…‰s
(cid:190)-¿(cid:192)`’(cid:155)´ˆ(cid:153)*
"%¶‡˜¯&
’%˘˙·(cid:181)C¨&
(%(cid:201)˚(cid:138)”¸(cid:204)…˝(
!!"#!$%&’("!"!#!!!!*)#*#)$% $˛ˇ*"%—b(cid:152)(cid:209)(cid:210)(cid:134)#&<(cid:211)(cid:212)&
’%•(cid:213)(cid:214)5(cid:215)(cid:159)(cid:148)P0(cid:216)A(cid:217)(cid:210)(cid:218)(cid:219)bP(
?@7A-9
Y7<8561E7>65’
!
!
!
S37H61E7>65NT>4.>
#Z.!#32’!2$
ST56cd’(cid:220)(cid:221)(cid:222)(cid:155)´R?@7(cid:223)(cid:224)Æ,(cid:226)—U7’ª(cid:228)(cid:229)(cid:230)-(cid:231)GŁAgh(
G6/<57<8=I0.8>4>K4>‘1=I’637<48<56342A<>E/<80<546<=/EG/<5?87?<84>KQ.8<@15IE
637,.001>46I$<8E7>’4>/342363787/787<=/8.O7267E34K3670?78<6187’5.
/7/787<==3.?4>K6.Q4>453.18?8.O7265@7Q.8763751007837<6A42A7E4>%S3<6?<86421=<80.8>4>K/<5K3<>E5%G/<587/46363704Q>77E7E’@1646/<5<
50<==K8.1?’5.G0.56=I56E6..A2<87.Q0I./>?=.6%GQ.2157E.>637/77E5’637
?.6<6.75637I/78734E4>K’<>E<04>4@7==?7??78?=<>663<6/<5>N6E.4>K/7==%G>Q<26’GQ.2157E5.3<8E63<6G
E4E>N637<85.07.>72.04>K1?@734>E07%
.-4’2<>G37=?+/
G534Q67EE?=<>656.577<@.I’0E4>K@734>E07%-45O7<>58<>
E./>4>6.2<=QC34K381@@78@..65%;376378373653K3453<>E54>637E486%-45=466=7F.427E4E>N6^14670<623637
E767804><64.>4>3457I75%H64==’GNE3.66.<227?634537=?%
G/<=A7E340638.1K30I?=.6<>E53<87E/4633400IEE637>/7K.66./.8A%-7
6<=A7E<@.16637K<8E7>345?<87>65A7?64>63748@<2AI<8E<5G?1==7E/77E5<>E37?=12A7E#Ø$?7??785Q8.0<
?=<>663<6G/<>67E6.3<8F756%)16678Q=475Q=7/Q8.0.>7?=<>66.<>.6378?=<>6E176..18.E45618@<>27/%G
=7<8>7EQ8.0.186<=A63<6373K785456785’>746378.Q/3.0/78787<==I.=E7>.1K36./.8A4>345
?<87>65NK<8E7>I76’<>E63<637A>7/345/E%-7?.4>67E.16345?<87>65<>E/77J23<>K7E
K87764>K5%G6/<5<5?724<=0.8>4>K’@16/73.4E73<6/<54>56.87-
˛ˇ*"%(cid:226)—(cid:152)(cid:209)(cid:210)(cid:134)"!&<(cid:211)(cid:212)&
’%•(cid:213)(cid:214)5(cid:215)(cid:159)(cid:148)P0(cid:216)A(cid:217)(cid:210)(cid:218)(cid:219)bP(
+5/72=7<87E637/77E5’3751EE7>=I@7>6E./>% !
!
!
!
-45A4>E<264.>6.637@16678Q=IK/7E4EQ.86378756.Q6370.8>4>K% !
!
!
!
!
!!"#!$%&’("!"!#!!!!#)#*#)$% $
#(cid:146)(cid:147)$E7F427<>E!M!!466.345E8.>7%-7637>!MR!637E8.>74>6.637<48’ 3.?4>K63<6637K48=/.1=E@7<@=76.K8<@.>6.637!M*!<>E56K7>.1K31>64=37=?<884F7E% T>Q.861><67=I’H0463N5Q4856!M#!E4E>N6K.<5?=<>>7E%.G!M:!466..7<8=I<>E46/<587<==I/4>EI%G6 /<5>N6!!&!<6<==’/5A>7/6407/<55=4??4>K !!’!63721887>6Q.8Q4F7 04>1675<663<6?.4>6%-./7F78’<568<>K783<>E7EH0463<>.6378Q=.6<64.>E7F427<>E376847E %.S3<6/<5 !!"#!$%&’("!"!#!!!!R)#*#)$% $637=<56!!(!/7/787K.4>K6.3 5%H0463N57QQ.865?<4E.QQ%S37E8.>75681KK=7E 56 37 E5<>EQ=7/637Q=.6<64.>E7F427=./7>.1K3Q.8637K48=6.!!M!<>EK8<@46% S3<>A56.H0463N5875.1827Q1=>755<>E^142A634>A4>K1>E78!!!!’637K48=/<5@8.1K365 K )%7524>K ,%53 K Y%5681KK=4>K M’%+%5/40 )%/8467 ,%E.><67 Y%2..?78<67 M(%+%618> )%576 ,%157 Y%Q4>E MM%+%5 6 )%572187E ,%2.0?<87E Y%E7=4F787E MR%+%Q.827E )%=<1>237E ,%4>67K8<67E Y%68<>5Q.807E M*%+%?.=7 )%8.?7 ,%E7F427 Y%0<234>7 M#%+%6842A )%<6670?6 ,%?8.O726 Y%2<0?<4K> M:%+%?18517E )%Q4>4537E ,%87=7<57E Y%6<8K767E !&%+%2=.57 )%70?6I ,%50<86 Y%2.0?=7J !"%+%68<4>7E )%5A4==7E ,%/.8847E Y%E7=4K367E !’%+%@<66=4>K )%872.8E4>K ,%/<6234>K Y%Q.==./4>K !(%+%K4Q6 )%<8E ,%?8<26427 Y%.??.861>46I !M%+%?42A1? )%?1==<86 ,%87<23.16 Y%2<6231? !!%+%K14E7 )%2.F78 ,%2.>68.= Y%?8755187 #Z.!#*"&/0&1/0"%!2’32"!2$ ST56gh’(cid:148)(cid:132)](cid:133)(cid:130)(cid:131)"<(cid:149)(cid:150)A(cid:151)(cid:152)[(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:151)(cid:152)A(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:159)( D8.Q755.8,37>Z4>K[<>K’ >784>D3I5425’45.>7.Q637!!R!#K87<6$?3I5424565.Q637 ’&6327>618I’3 K0 <8I2.>684@164.>56.637E7F7=.?07>6.Q0.E78>?3I5425%!!*!#87K<8E$<5 .>7.Q6372.8>7856.>75.Q0.E78>?3I5425<=.>K54E7] 5<>EX4>5674>N5637.8I.QK7>78<= 87=<64F46I’637[<>KC]4==5$<1K7S37.8I’/3423[<>K!!#!#?8.?.57$/463L.@786]4==54>":!M’=<4E637 Q.1>E<64.>Q.863751@57^17>6H6<>E<8E].E7=.Q?<8642=7?3I5425% [<>KN5!!:!#2.==<@.8<67$/463S51>KCY<.P77.>637K8.1>E@87 K2.>27?6.Q?<846I>.>C2.>578F<64.> #(cid:160)¡¢£⁄$4>/7 678<264.>57<8>7E6370637":!*Z.@7=D84W74>D3I5425’0 K6370637Q48566/. ,34>757Z.@7=D84W7/4>>785%G>":RR’37@72<07637+=@786X4>5674>D8.Q755.8<6637H6<67T>4F78546I.QZ7/ [.8A<6H6.>I)8..A<>E637>37Q.1>E7E637G>5646167Q.8S37.87642<=D3I5425!R&!37/.8A7E1>64=":::%-7 <2347F7E>1078.15@87 ?<8642=7?3I5425’56<645642<=?3I5425’<>E2.>E7>57E0<6678?3I5425’!R"! #2.0?=767$534>K637E7F7=.?07>6.Q63757E4524?=4>75% D8.Q755.8[<>K/<5E77?=IE7F.67E6.3453.07=<>E’0 K!R’!#870<8A$2.>684@164.>56.,34> 64Q42<>E7E12<64.><=E7F7=.?07>65%-45F45466.,34><4>":*"5?<8A7E#¥s$ $340872.K>464.><5637?4.>7784>@14=E4>K637@84EK7.Q<2 K7!RM!,34>< <>E637T>467EH6<675% D8.Q755.8[<>KN5=4Q7/<5<>7F78=<564>K=7K7>E4>7J?=.84>K!R!!1>A>./><>E8.Q.1>E70@.E407>6#ƒ§$ .Q345=.F7Q.83453.07=<>E% ;L=>!.:%ABC"D>>">& #-.!#32"!2$ H¤‘'“«‹›fi#-fl(cid:176)–†‡·(cid:181)#B1>H?.865,.0?76464.>$¶‡(•H‚„(cid:138)”»(cid:148)¤+h…‰s (cid:190)-¿(cid:192)`’(cid:155)´ˆ(cid:153)* "%¶‡˜¯& ’%˘˙·(cid:181)C¨& (%(cid:201)˚(cid:138)”¸(cid:204)…˝( !!"#!$%&’("!"!#!!!!*)#*#)$% $˛ˇ*"%—b(cid:152)(cid:209)(cid:210)(cid:134)#&<(cid:211)(cid:212)& ’%•(cid:213)(cid:214)5(cid:215)(cid:159)(cid:148)P0(cid:216)A(cid:217)(cid:210)(cid:218)(cid:219)bP( ?@7A-9 Y7<8561E7>65’ ! ! ! S37H61E7>65NT>4.> #Z.!#32’!2$ ST56cd’(cid:220)(cid:221)(cid:222)(cid:155)´R?@7(cid:223)(cid:224)Æ,(cid:226)—U7’ª(cid:228)(cid:229)(cid:230)-(cid:231)GŁAgh( G6/<57<8=I0.8>4>K4>‘1=I’637<48<56342A<>E/<80<546<=/ EG/<5?87?<84>KQ.8<@15IE 637,.001>46I$<8E7>’4>/342363787/787<=/ 8.O7267E34K3670?78<6187’5. /7/787<==3.?4>K6.Q4>453.18?8.O7265@7Q.8763751007837<6A42A7E4>%S3<6?<86421=<80.8>4>K/<5K3<>E5%G/<587 /46363704Q>77E7E’@1646/<5< 50<==K8.1?’5.G0.56=I56 E6..A2<87.Q0I./>?=.6%GQ.2157E.>637/77E5’637 ?.6<6.75637I/78734E4>K’<>E<04>4@7==?7??78?=<>663<6/<5>N6E.4>K/7==%G>Q<26’GQ.2157E5.3<8E63<6G E4E>N637<85.07.>72.04>K1?@734>E07% .-4’2<>G37=?+/ G534Q67E E?=<>656.577<@.I’0E4>K@734>E07%-45O7<>58<> E./>4>6.2<=QC34K381@@78@..65%;376378373 653 K3453<>E54>637E486%-45=466=7F.427E4E>N6^14670<623637 E767804><64.>4>3457I75%H64==’GNE3 .66.<227?634537=?% G/<=A7E340638.1K30I?=.6<>E53<87E/4633400I E E637>/7K.66./.8A%-7 6<=A7E<@.16637K<8E7>345?<87>65A7?64>63748@<2AI<8E<5G?1==7E/77E5<>E37?=12A7E#Ø$?7??785Q8.0< ?=<>663<6G/<>67E6.3<8F756%)16678Q=475Q=7/Q8.0.>7?=<>66.<>.6378?=<>6E176..18.E45618@<>27/%G =7<8>7EQ8.0.186<=A63<6373 K785456785’>746378.Q/3.0/78787<==I.=E7>.1K36./.8A4>345 ?<87>65NK<8E7>I76’<>E63<637A>7/345/E %-7?.4>67E.16345?<87>65<>E/77J23<>K7E K87764>K5%G6/<5<5?724<=0.8>4>K’@16/73 .4E73<6/<54>56.87- ˛ˇ*"%(cid:226)—(cid:152)(cid:209)(cid:210)(cid:134)"!&<(cid:211)(cid:212)& ’%•(cid:213)(cid:214)5(cid:215)(cid:159)(cid:148)P0(cid:216)A(cid:217)(cid:210)(cid:218)(cid:219)bP( +5/72=7<87E637/77E5’3751EE7>=I@7>6E./>% ! ! ! ! -45A4>E<264.>6.637@16678Q=I K/7E4EQ.86378756.Q6370.8>4>K% ! ! ! ! ! !!"#!$%&’("!"!#!!!!#)#*#)$% $