【资讯】AI贸易正成为中国出口增长新引擎

全球AI贸易方兴未艾

与蒸汽机与电动机曾经在全球的大范围部署类似，人工智能技术的日趋成熟推动了相关的资本支出急剧加速，特别是在最近两三年。高盛等投资银行估计2025年美国在数据中心的支出已超过5000亿美元，人工智能基础设施建设和计划投资方面处于全球领先地位。与此同时，中国、东南亚乃至中东的一些经济体也在迅速增加自己人工智能相关的计算能力。AI资本支出的增长增加了对投入品和进口产品的需求，并对全球贸易有明显的促进作用。

人工智能的大规模部署和应用包括五层构架：能源（电力）、芯片、基础设施（数据中心）、模型和应用；与数据中心建设相关的主要是能源、芯片和基础设施。研究表明，2025年上半年，全球对AI核心算力产品的总体进口已经达到2720亿美元，约占全球商品贸易总额的约2%至3%。虽然绝对比重不算高，相对于全球商品贸易的低个位数增长，AI核心产品的进口规模从2023年底开始出现了爆发式增长，到2025年二季度，单季度的贸易金额已经较2023年四季度上升超过1倍。需求的急剧增加也使得部分出口型的经济体显著获益。

中国出口增长主要受益于存储芯片

我国作为制造业大国，在全球AI贸易中又扮演什么角色呢？笔者首先对核心三项AI产品出口的数据进行了分析，2022至2025年的年度数据表明，相关产品的出口并未从2023年以后获得爆发式增长。

实际上，这三项产品也包含了通用办公服务器、普通电脑主板等常规产品。全球总出口爆发，但中国出口的有关产品仅有温和增长可能说明中国出口的相关产品用于传统用途较多，参与海外大规模人工智能数据中心的程度有限。这一结果并不意外，因为美国近年来对我国高端芯片实施了很多限制措施。

对建设数据中心所需要的芯片而言，除了核心算力相关的产品之外，存储芯片是关键投入品；同时，建设数据中心引发的存储芯片产能转移还造成了普通内存芯片的短缺。数据表明，国产长期存储芯片（NAND）参与美国以外AI数据中心建设的供应链和国产内存芯片（DRAM）填补全球内存芯片（DRAM）短缺可能是中国直接和间接受益及参与全球AI贸易的两种重要形式。

受美国技术封锁等因素的影响，无论是外资在我国的芯片工厂还是长江存储等我国的芯片企业，都还不能直接量产高带宽内存（HBM）芯片；但是我国生产的NAND可以在美国以外的数据中心发挥配套作用，而我国生产的普通DRAM在全球DRAM出现短缺的当口，也扩大了出口份额，构成了我国受益于AI贸易的关键渠道。

数据显示，在2023年底全球AI资本支出开始出现爆发式增长之前，中国的存储芯片出口金额与中国手机和电脑的出口金额的波动高度趋同。然而，数据中心建设加速之后，中国的存储芯片出口增长就大幅高于电脑手机等消费电子类产品的出口，这是中国芯片制造业供应链从AI贸易中获益的直接证据。

2025年中国芯片出口总规模达到2024亿美元，其中存储芯片出口为928亿美元。如果参考手机和电脑出口规模估算没有AI贸易场景下中国芯片出口规模，那么AI贸易提升了中国芯片出口约435亿美元，约占2025年中国货物贸易出口3.8万亿美元的1.2%。若2026年中国存储芯片仍能维持2025年约35%的增长，直接和间接的AI贸易还将在2026年再推动中国出口增长约0.9%。

中国供应链有望惠及外围关键产品出口

考虑到我国在制造业供应链方面的优势非常广泛，我国还可能从能源与基建层的设备制造方面受益于AI贸易。虽然目前的数据表明AI贸易对相关产品的拉动还比较有限，但是未来仍然值得期待。

在AI数据中心建设领域，中国潜在受益于AI贸易的出口产品包括在能源供应端的柴油发电机组、变压器、变流器、锂离子蓄电池和配电柜等，以及基础设施兴建时需要的网络互联设备如光模块、光纤和物理构架相关的热交换器、散热模组、服务器机架等。

已有数据显示，无论是用于人工智能数据中心的电力设备，还是基础设施建设相关产品，我国出口也未出现类似全球核心AI产品自2023年底以来的爆发式增长（部分产品有温和增长）。一种可能性是AI贸易的新订单在出口订单中的占比还比较有限，导致相关品类出口的数据增长还不够明显。

展望未来，AI数据中心建设的需求仍然强劲；地缘政治危机也明显推升了石油价格；在能源供应方面具有较强优势的中国供应链在制造业相关领域的优势可能进一步强化。这意味着对数据中心建设所需要的能源和基建等相关设备，我国企业有希望获得更多订单。全球AI贸易正在成为中国出口的新引擎，并可能是2026年我国出口超预期的关键因素之一。

| 来源：中国信息报 / 沈建光-中国统计学会副会长、京东集团首席经济学家