夜雨聆风
腾讯AI简史——“虽迟但到”
一、发展历程：从”慢半拍”到”全力追赶”
1.1 三阶段演进
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阶段 |
时间 |
特征 |
关键事件 |
|---|---|---|---|
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学术探索期 |
2016-2021 |
重学术轻落地，AI Lab模式”水土不服” |
成立AI Lab，挖来张潼、俞栋、刘威；围棋AI”绝艺”夺冠、游戏AI”绝悟”胜职业选手；张潼2019年离职、姚星2021年离职 |
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大模型迟滞期 |
2022-2024.8 |
国内大厂中最晚入局，混元”高开低走” |
2023年9月才发布首代混元（晚百度半年）；元宝2024年5月上线时豆包DAU已破亿；内部战略重心在视频号，大模型非顶层优先 |
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全面重组期 |
2024.9至今 |
史上最大规模架构调整，”一把手工程”启动 |
姚顺雨2025年9月加盟任首席AI科学家；2025年12月完成组织架构大重组；2026年4月发布混元Hy3 preview |
1.2 “慢”的根本原因
战略迟滞
组织羁绊
缺乏原生AI研究
技术弯路
二、组织变革：近十年最彻底的架构重组
2.1 2025年12月架构大重组
2.2 人才大换血：从”学术精英”到”年轻实战派”
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世代 |
代表人物 |
特征 |
结局 |
|---|---|---|---|
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第一代（2016-2021） |
张潼、俞栋、刘威、姚星 |
平均45岁+，海归学术派，IEEE Fellow |
全部离场 |
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过渡期（2024-2025中） |
张正友、蒋杰 |
业务背景，CV/大数据方向 |
张正友回归Robotics X，蒋杰转向多模态 |
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第二代（2025.9至今） |
姚顺雨（27岁）、庞天宇（30岁） |
年轻顶尖研究者，OpenAI/Sea AI背景 |
正在主导混元重建 |
三、技术路线：从”参数竞赛”到”智能体基座”
3.1 混元模型演进
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版本 |
时间 |
参数 |
架构 |
定位 |
|---|---|---|---|---|
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Hunyuan-Standard |
2023.9 |
100B+ |
Dense |
首代大语言模型 |
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Hunyuan-Pro v1 |
2024.5 |
万亿级 |
Dense/Sparse |
追赶参数规模 |
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HY 2.0 Think |
2025.12 |
406B/激活32B |
MoE(RL) |
首代推理模型，放弃打榜 |
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Hy3 preview |
2026.4 |
295B/激活21B |
MoE(快慢思考融合) |
姚顺雨重建后首个模型，Agent能力大幅提升 |
3.2 路线转变的核心逻辑
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放弃参数竞赛
-
聚焦Agent能力
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Co-design模式
-
拒绝打榜
3.3 最新成果：Hy3 preview
-
快慢思考融合的MoE架构，总参数295B/激活21B -
在复杂推理、指令遵循、代码、智能体能力上实现大幅提升 -
已在元宝、ima、QQ、腾讯文档等10+产品首发上线 -
同步开源 -
体现腾讯对开源生态的重视
四、生态战略：微信作为AI时代的操作系统
4.1 三大AI战役
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战役 |
内容 |
进展 |
|---|---|---|
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AI强化现有业务 |
用AI提升广告、游戏、云等核心业务 |
✅ 已见成效：广告eCPM提升10个百分点，游戏DAU增2000万 |
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混元+元宝抓新机会 |
模型与产品深度协同，对标豆包追平基础能力 |
🔄 进行中：元宝MAU 4000万+，付费率8.7% |
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微信原生AI Agent |
在微信内打造”最懂你、最能干的AI Agent” |
🔜 准备中：ClawBot插件已上线，全原生AI待时机 |
4.2 微信生态的独特壁垒
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2026年3月
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元宝AI助手 -
已打通微信、QQ、腾讯会议等数十款产品，可调用微信联系人、小程序、支付 -
马化腾强调微信AI”不必过于求快”，要围绕产品逻辑和用户需求仔细设计 -
刘炽平称微信原生AI Agent将是”腾讯在AI领域的王炸”
4.3 与字节、阿里的战略定位差异
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维度 |
腾讯 |
字节跳动 |
阿里巴巴 |
|---|---|---|---|
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AI定位 |
AI时代操作系统级入口 |
AI时代内容分发与流量系统 |
AI时代生产力平台 |
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核心优势 |
微信14亿社交链+服务生态 |
算法+流量规模+速度 |
全栈自研+云基建+定价权 |
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进攻策略 |
防守反击，生态放大 |
饱和式攻击，大力出奇迹 |
基建优先，延迟满足 |
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资源调度 |
高摩擦（跨BG协调） |
低摩擦（扁平化赛马） |
中摩擦（指令性计划） |
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C端入口 |
寄生于微信（元宝） |
嵌入超级App（豆包） |
重构入口（千问App） |
五、商业化进展：AI赋能已见实效
5.1 2025年AI对核心业务的贡献
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业务板块 |
AI赋能效果 |
|---|---|
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营销服务 |
AI精准定向使广告增幅从3%提升至10%，1500亿盘子贡献约150亿增量 |
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游戏 |
AI机器人为PvP提供虚拟队友、为PvE打造逼真NPC，DAU增长2000万；AI编码提升开发效率 |
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视频号 |
长序列大模型提升推荐智能度，使用时长同比增20%+ |
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云业务 |
2025年调整后营业利润50亿元，AI相关服务是增长核心 |
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企业SaaS |
腾讯会议AI纪要、企业微信智能总结；会议市场份额第一 |
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金融科技 |
轻量化AI优化信贷评分和欺诈检测，不良贷款率下降 |
5.2 元宝的关键指标
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MAU
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付费率
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微信AI搜索
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短板
5.3 投入规模
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指标 |
2025年 |
2026年规划 |
|---|---|---|
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AI新产品投入 |
180亿元（Q4单季70亿） |
翻倍以上（预计360亿+） |
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研发总投入 |
857.5亿元（历史新高） |
持续增长 |
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资本开支 |
792亿元（历史新高） |
高盛预计1000亿元 |
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算力策略 |
租赁+采购海外GPU+国产GPU |
自建优先，国产GPU大幅增加 |
六、挑战与风险
6.1 核心挑战
模型能力仍有差距
组织协同成本高
产品节奏滞后
人才磨合风险
6.2 关键风险
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资本开支压力
-
微信生态平衡
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用户习惯迁移
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安全与信任
七、结语
