人工智能正彻底改写教育行业的发展逻辑，从传统的教育数字化升级，迈入AI深度赋能、全链条重塑的全新阶段。在国家教育数字化战略持续落地、生成式AI技术快速迭代的双重驱动下，中国AI教育赛道规模持续扩容、资本热度高涨、行业格局加速迭代，成为教育强国建设的核心增长极。

近日，厚鑫资本研究院发布《2025中国AI教育投资白皮书》，全面复盘中国AI+教育行业发展现状，从市场规模、政策红利、资本流向、竞争格局、出海布局、风险合规六大维度，拆解千亿赛道的发展现状与未来投资逻辑，为教育行业从业者、投资人梳理行业核心趋势。

CHINA AI-IN-EDUCATION INVESTMENT WHITE PAPER · 2025

厚鑫资本研究院深度行业研究 · 投资参考

从“教育数字化”到“AI+教育”——剖析千亿赛道的市场规模、政策红利、资本流向、竞争格局与未来投资逻辑。

6500–8200亿元  2025年智慧教育市场规模区间

37% CAGR  GenAI+教育（2025–2028E）

22%  2025全球AI教育融资中国占比

执行摘要

AI 正从教育领域的“辅助工具”跃迁为重塑教、学、练、评、管全链条的“新基建”。在《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》与“国家教育数字化战略行动 2.0”牵引下，中国已成为全球 AI 教育投入最大、增速最快的单一市场，占全球智慧教育投入比例超过 30%。核心结论如下：

市场体量跃迁：2025 年中国智慧教育市场规模约 6500–8200 亿元，其中 GenAI+教育产品服务规模达 3442 亿元，预计以 37% 年复合增长率在 2028 年迈向 8910 亿元；教育智能硬件达 1125 亿元，AI 学习机突破 320 亿元。

资本向技术底座集中：2025 年全球 AI 教育融资总额 87 亿美元，中国境内事件占比约 22%；AI+教育成为 2024 年教育行业投融资最热细分（21 起居首）。

大模型重塑供给：好未来九章、科大讯飞星火、网易有道子曰、作业帮银河、松鼠 AI 的 LAM 等教育垂类大模型密集落地，从“通用问答”走向“苏格拉底式启发 + 知识图谱 + 学情诊断”的纵深。

竞争格局哑铃化：市场呈“头部品牌/资金 + 长尾灵活创新”的哑铃结构，生态化、全场景方案成为续费护城河。

出海新周期：作业帮 Question.AI、字节 Gauth、猿力 Uknow.AI 等产品覆盖全球百余国家，中东、东南亚成为蓝海。

风险与监管：数据安全、未成年人隐私、算法偏见、过度依赖与“双减”合规构成投资护栏；2025 年移动学习终端“新国标”已实施。

注：数据综合自教育部公开文件、艾瑞咨询、中国信通院、华经产业研究院、IDC、赛迪、艾媒咨询、多鲸、IT 桔子、Precedence Research 等公开来源，口径差异已在正文标注，仅供研究参考，不构成投资建议。

01　市场概况：千亿赛道的多维测算

AI 教育不是孤立赛道，而是嵌套在“智慧教育—教育信息化—教育智能硬件”多层市场中的增长引擎。不同机构统计口径差异较大，投资人需先厘清“盘子”的边界。

1.1 总盘子：广义智慧教育 6500–8200 亿

由于统计口径不同，行业对 2025 年中国市场规模存在多个版本：中国信通院/艾瑞咨询测算为 8220 亿元（同比 +16.3%），信创纵横/信创咨询测算为 6464 亿元，华经产业研究院 2024 年智能教育规模约 3693.9 亿元。综合多方，2025 年市场落在 6500–8200 亿元区间，并有望在 2026 年突破 9200 亿元。

图 1：2025 年中国 AI 教育主要细分赛道市场规模（亿元）。注：各口径存在重叠，不可简单相加。

1.2 增长引擎：GenAI 与智能硬件双轮驱动

AI 学习机是增长最快的硬件细分：赛迪数据显示 2024 年行业规模 250 亿元、2025 年突破 320 亿元、2027 年有望达 450 亿元；教育机器人快速起量，IDC 显示 2025 上半年硬件销售额 10.7 亿元（同比 +12.5%），2029 年预计 39.3 亿元。

图 2：教育智能硬件（左轴）与 AI 学习机（右轴）市场规模趋势。

1.3 B 端市场：G 端/校端付费意愿加速释放

AI+教育 B 端市场从 2020 年 1420 亿元增至 2025 年约 3240 亿元，2027 年预计达 4770 亿元，复合增速保持在 20% 以上。

图 3：中国 AI+教育 B 端市场规模及增速（2020–2027E）。

口径提示：本白皮书区分三层——① 广义“智慧教育/教育信息化”（含大量非 AI 的数字化基建）；② “GenAI+教育”与“AI+教育”（真正由人工智能驱动的增量）；③ “教育智能硬件/AI 学习机”等硬件载体。投资判断应聚焦②与③的增速与市占变化。

02　政策驱动：从“教育数字化”到“AI+教育”

政策是 AI 教育在中国落地的最强外生变量。2024 年以来，顶层规划、专项意见、应用指南与国家标准密集出台，构成“规划—行动—规范—标准”四位一体的制度框架。

“坚持应用导向、治理为基……促进人工智能助力教育变革，加快形成泛在可及的终身教育体系。”——教育部等九部门《关于加快推进教育数字化的意见》（教办〔2025〕3号）

2.1 平台基石：国家智慧教育公共服务平台

截至 2025 年 4 月，国家智慧教育平台累计注册用户突破 1.64 亿，页面浏览量超 613 亿，访问用户来自 220 多个国家和地区；汇聚中小学资源 11 万余条、职教在线精品课 1.13 万余门、高教优质在线课 3.1 万门。

03　投资图谱：资本流向与融资结构

一级市场经历“双减”后的出清与重构，资金显著向“AI+教育”、智能硬件与职业教育三大方向聚拢，且更偏好具备底层技术（大模型、自适应算法）与已验证商业模式的标的。

图 4：2025 年全球 AI 教育融资分布。中国以 22% 的事件占比成为仅次于北美的第二大活跃市场。

3.1 融资结构：从产品竞争到生态竞争

据 IT 桔子口径，2024 年教育 AI 领域初创融资事件约 120 起、总融资额超 250 亿元；教育科技赛道整体融资总额约 450 亿元，其中 AI 教育占比超 40%。企业从单一产品转向“硬件 + 内容 + 服务”的全场景解决方案——科大讯飞“智慧教育大脑”已落地 2000 所学校、好未来“AI 教育生态平台”月活突破 8000 万，使用全场景方案的学校续费率（约 90%）远高于单一产品（约 60%）。

3.2 代表性融资与并购事件（2024–2025）

04　竞争格局：三大阵营与教育大模型版图

中国 AI 教育市场呈“哑铃形”结构。竞争格局可归为三大阵营。

4.1 教育大模型版图：从“通用”到“垂类深扎”

格局三大特征：① 技术迭代加速洗牌，纯“套壳”应用壁垒趋弱；② 场景深耕成壁垒，职教需 Know-How、基教需家校社生态；③ 生态互补显趋势，传统机构与科技企业共建垂类大模型成常态。

05　标杆案例：头部企业的 AI 落地实践

5.1 科大讯飞：G/B/C 三端协同的“教育新基建”

以星火大模型为底座，覆盖 C（AI 学习机）、B（智慧课堂）、G（区域教育云）三端。星火教师助手累计服务教师超 862 万人、日均调用 1.2 亿次；“智慧教育大脑”已落地 2000 所学校、覆盖学生 500 万人。

5.2 好未来 / 学而思：大模型驱动的全学科智能学习

九章大模型（MathGPT）通过备案，2025 年学习机、学练机接入 DeepSeek 与自研模型融合；“随时问”App 含 2.5 亿分钟自研讲解视频。2024 财年收入 22.5 亿美元（同比 +50.98%），服务超 3000 万学员。

5.3 松鼠 AI：智适应学习的“数据飞轮”

全球首个全学科多模态智适应教育大模型 LAM（第三方评估 L5 级），累计服务 4300 万用户、沉淀超 200 亿条学习行为数据、全国 3000+ AI 自习室、合作 6 万+ 学校。

5.4 网易有道 & 作业帮：硬件 + 大模型双引擎

有道“子曰”大模型教育版接入 1.4 万所学校，推出 AI 原生硬件 AI 答疑 SpaceOne；作业帮“银河大模型”赋能学习机/学习桌，AI 拍照答疑、AI 陪练成为出海主力产品。

5.5 新东方 & 豆神教育：内容公司的 AI 转型

新东方推出首款原创 AI 教育产品“AI 1 对 1”，以 AI 中外教解决英语“开口难”；豆神教育发布“AI-Class 新物种”，以“AI 双师 + 超能训练场 + 学伴机器人”重构教学，发布会 6 天累计销售超 3000 万元。

06　出海新周期：从规模扩张到效率盈利

“双减”后国内 K12 学科培训出清，叠加技术成熟，出海模式由“资本/技术/服务”升级为“AI+教育产品出海”，竞争焦点从用户规模转向本地化盈利模型。

从地区看：北美 K12 课堂信息化成熟、教师资源紧张；欧洲注重 AI 伴学与产业技能人才；中东低龄化、宗教化（沙特 2024 年 8 月将汉语纳入中小学课程）；南亚/东南亚人口年轻、互联网渗透率高，是中国企业出海蓝海。从产品看：学科辅导（AI 拍照答疑、AI 陪练）为主流，AI 语言学习潜力大。

“资本市场对教育出海标的的关注点，已从用户增长转向可持续的本地化盈利模型与抗风险能力，而 AI 正是提升运营效率、优化成本结构的核心变量。”——证券日报《教育出海进入“AI 增效”新周期》（2025）

以伴鱼实践为例，AI 将课前预习、课后复习、作业批改标准化自动化，单位学员服务成本下降约 30%、教师人均带课量提升 20%；其在东南亚通过 AI 学情系统积累超百万小时本地数据，续费率显著高于行业平均。出海正呈现“文化 + 模式 + 技术”三维协同输出特征。

07　风险雷达：合规、安全与伦理

AI 教育兼具教育公益属性与科技商业属性，监管与伦理约束贯穿全生命周期。投资人应把“合规能力”视为与“技术能力”同等重要的估值因子。

“将 AI 引入教育，旨在实现人机协同下的育人。必须警惕商家利用 AI 违规逐利、侵犯学生和家长权益。”——人民网评《AI教育重在助力为要，切莫逐利为先》

08　投资逻辑与 2025–2030 展望

8.1 五大投资主线

8.2 2025–2030 趋势研判

8.3 结论

中国 AI 教育已从“概念验证期”迈入“规模落地期”。短期看，GenAI+教育与智能硬件的高增速、B 端政策采购、出海产品起量是确定性最高的三条主线；中长期看，胜负手在于数据飞轮厚度、垂类大模型纵深、合规治理能力与全球化组织韧性。建议投资人以“技术底座 + 场景验证 + 生态整合”三维框架筛选项目，并将数据安全与“双减”合规作为一票否决项。

附录 · 数据来源与方法论

本白皮书为公开资料二次研究的行业成果，数据来自下列机构的公开报告与政府文件，统计口径存在差异，已在正文标注，仅供参考，不构成任何投资建议。

政府与政策：中华人民共和国教育部官网、《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》、教育部等九部门《关于加快推进教育数字化的意见》（教办〔2025〕3号）、《中国智慧教育白皮书》、系列应用指南、国家标准 GB/T 46348-2025。

行业研究：艾瑞咨询、中国信息通信研究院、华经产业研究院、IDC、赛迪网、艾媒咨询、信创纵横/信创咨询、中研普华、多鲸、IT 桔子、Precedence Research、Market Research Future、Research and Markets、Fortune Business Insights。

企业披露：科大讯飞、好未来（2024 财报）、网易有道、松鼠 AI、猿辅导、作业帮、新东方、豆神教育等公开业务数据。

口径说明：智慧教育（广义）、教育信息化、GenAI+教育、AI+教育（B 端）、教育智能硬件、AI 学习机等口径存在包含关系，不可直接相加；融资数据因统计机构与口径不同存在区间，本白皮书以“事件数 + 头部集中度”辅助判断热度。

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