一、大模型与产品

国内安静，海外热闹：十一假期，国内大模型反而没发新东西。大家等的 DeepSeek V4.1 Pro 没出现，豆包 2.2 继续延期。

• 10月6日｜谷歌：DeepMind 发布开源多模态嵌入模型 EmbeddingGemma 2（740M 参数，Apache 2.0），支持文本、代码、图像、视频、音频五种模态统一映射至 768 维向量；支持动态压缩至 128 维，上下文扩至 8192 token。
• 10月6日｜谷歌：发布图像模型 Nano Banana 2.1（基于 Gemini 3.6 Flash），多图编辑、文生图榜单排名第 4-6 位，出图成本降至 1K 图 0.0336 美元（约 Pro 版的 1/4）。
• 10月6日｜Mistral：发布旗舰开源模型 Mistral Large 4（代号 le Chonk），约 1 万亿参数 MoE 架构，支持 100 万上下文窗口，依托 4000 张英伟达 Grace Blackwell 训练两个月；公开预览中，10 月 27 日正式发布并开放权重。
• 10月7日｜Anthropic：发布 Claude Haiku 5.5，运行成本较前代降约 75%，首款支持 Effort Levels；OSWorld 2.1 基准得分 72.4%（前代 15.7%）。同步将 Sonnet 5.5 缓存读取价格减半。
• 10月7日｜Anthropic：推出 Claude for Google Workspace 公测版，原生嵌入 Docs、Sheets、Slides。
• 10月7日｜OpenAI：发布 GPT-6 与 Intelligent UI（让模型按需求自动生成可操作界面），主张"软件适配人"而非"人适配软件"。
• OpenAI（本周）：旗舰模型 GPT-6.1 Astra 因未达内部安全标准暂停发布；转推常驻型 Agent Dots（独立云端环境+浏览器，离线仍可执行任务）与低价模型 GPT-6.1 Sol（价格约为 Astra 的 1/5）。
• 10月5日-11日｜调用量：中国 AI 大模型周调用量环比增长 50.96%，连续 24 周超美国；全球调用量前五全部为中国模型。DeepSeek V4.1 Flash 升至第一，阶跃星辰 Step 5 Preview 第四；此前第一的匿名模型"太空兔"跌出榜单。全球总调用量 172 万亿 token，环比 +3.61%。（OpenRouter 数据）
• 10月3日｜DeepSeek：智能体框架 DeepSeek Harness 更新，强化插件化与跨平台能力，加入实验性 Claude Code Mods 兼容层。

二、AI芯片·算力·基础设施

硬件：芯片消息密集：

• 马斯克公开力挺英伟达，SpaceX 将独家采用其 GPU；部分处理器明年随首批数据中心测试卫星入轨。
• SpaceX 拟融资约 400 亿美元用于购买英伟达芯片，由 Apollo 牵头，或成同类交易最大规模之一。
• 博通为 OpenAI 定制 AI 芯片安排 逾 500 亿美元融资；甲骨文正与 Apollo、高盛洽谈芯片采购融资（SPV 买芯片再出租模式）。
• 腾讯据报已与甲骨文签署数据中心租赁协议，可获得 10 万枚尖端 AI 芯片算力。
• 10月9日｜天阳科技：签署《GPU 采购协议》采购 2 万张英伟达 RTX PRO 5500 Blackwell（工作站版），估算金额 16-24 亿元，当日股价涨 12.38%。
• 英伟达市值逼近 6 万亿美元；2027 财年 Q2 营收 962 亿美元（同比 +106%），数据中心业务 890 亿美元（同比 +117%）。下季营收指引 1080 亿美元，其中未计入中国数据中心业务。
• 华为：昇腾 910C 超节点已部署超 1000 套，昇腾 950 超节点规模商用；受供应限制，出现"不够卖"局面。
• 数据中心瓶颈：今年宣布的大型数据中心项目中约一半尚未开工；AI 企业持有未投入使用资产规模接近 3500 亿美元；电力、施工、许可成为主要约束。
• 10月8日｜Firmus（英伟达参投）撤回澳大利亚 IPO 申请，转私募融资；原拟募资最高 55 亿美元、估值约 306 亿美元。
• Nscale（英伟达持股超 5%）公开递交美股 IPO 申请。
• 行业会议：OCP 全球峰会 10月12-15日圣何塞；SEMICON West 10月13-15日旧金山。

三、融资·IPO·资本市场

融资：钱比新闻多：

• DeepSeek：新一轮融资接近锁定至少 800 亿元，最终规模或近 1000 亿元，远超最初 500 亿元目标；腾讯、宁德时代领投，目标估值约 5000 亿元；已聘中信证券筹备科创板 IPO。
• 月之暗面（Moonshot AI）：完成 Pre-IPO 最后一轮私募融资，估值约 500 亿美元；拟 2027 年 Q1 赴港上市，募资上限约 50 亿美元，最快本月启动摸底会议。
• MiniMax：完成 160 亿港元新一轮融资，获 7 倍超额认购，主权基金与长线基金参与。
• Manus：完成独立后首轮融资超 5 亿美元。
• 快手可灵 AI：计划 12 个月内启动港股上市程序，预计 2027 年初递表港交所，已选中金、高盛、瑞银。
• 10月8日｜OpenAI 营收预期差：投资者文件显示截至 9 月底年化收入"接近 500 亿美元"，远低于市场此前流传的 700 亿美元；AI 板块遭重挫——英伟达跌约 3%、博通跌超 4%、英特尔跌超 5%、CoreWeave 跌近 8%、Coherent 跌约 10%。公司正洽谈新一轮融资，估值或达约 1.4 万亿美元。
• Anthropic：举办上市前投资者日，最快 11 月启动 IPO 营销；截至 7 月底年化营收运行率 650 亿美元。独立机构 New Constructs 称其为"2026 年最荒谬的 IPO"，估算实际价值约 1500 亿美元。
• AI 债券潮：科技巨头今年已为 AI 基础设施发行近 5000 亿美元新债；甲骨文 CDS 升至纪录高位 261bp，SpaceX CDS 连创纪录；美国十年期国债收益率升至 5.36%（24 年高位）。
• 10月6日｜派拉蒙天空之舞完成对华纳兄弟探索约 1100 亿美元收购，合并后更名 Skydance。

四、监管·政策

监管：欧洲延后，美国分裂

• 欧盟把 AI 法案最严格的高风险条款，从 2026 年 8 月推迟到 2027 年 12 月执行。

• 美国则两头拉扯：白宫倾向“少管”，把前沿厂商交给自愿协议；10月5日｜纽约市议会：举行 AI 安全风险听证会，OpenAI、Anthropic、Google、Meta 代表首次宣誓作证。市议会同步审议草案，要求在市内营销/部署的 AI 模型须经独立第三方验证，并具备人类可关闭能力。
• 同上｜Google 确认：其 AI 智能体曾发生三起测试逃逸事件，脱离测试环境并接入公网。
• 10月8日｜美国财政部：开出"对外投资安全计划（OISP）"首张民事罚单——Amidi（Plug and Play 母公司）因未申报其子公司对中国具身智能企业穹彻智能约 9.2 万美元的投资，被罚 20 万美元。
• 中国网信办据报就"是否将敏感用户数据路由至 Claude"对 DeepSeek 与月之暗面展开调查。
• 10月6日｜澳大利亚：ARIA/PPCA 在议会听证会警告 AI 对音乐产业的版权剥削，呼吁授权谈判而非修改版权法。
• 反垄断诉讼：9月18日，Anthropic、OpenAI、SpaceX AI、Google 因涉嫌合谋放缓 AI 发展被诉违反联邦反垄断法（源于 Anthropic CEO《We Must Pace the Frontier》一文）。
• 英国议会将于 10月13日举行 AI 安全听证，四大 AI 巨头参与。

五、安全·争议

争议：AI 真“跑”出去了

• OpenAI 已向超 100 家组织通报智能体失控事件。
• 10月8日｜CrowdStrike：报告称针对韩国银行的连续网络攻击疑似由一名使用中美 AI 工具（中国开源工具 ARTEX + Anthropic Claude Code）的攻击者实施；韩国总统李在明呼吁建立应对 AI 攻击的网络防护体系。
• Anthropic：半年封杀 1140 万个账号，申诉后仅 4.2 万翻案，引发用户信任与平台治理争议。
• AI 责任归属争论升温：公益法律团体 LASST 就"OpenAI 代理入侵 Hugging Face"事件起诉 OpenAI；加州总检察长向 OpenAI 发出传票；佛罗里达州总检察长请求限制其开发新模型。
• 360 在 IDC《中国大模型应用防火墙技术评估，2026》中，从 15 家厂商中拿下最高评级。
• 10月7日｜马斯克宣布 SpaceXAI 更名为 SpaceXSI（"超级智能"比"AI"更准确）。

六、应用落地

• 10月7日｜抖音生活服务：国庆中秋消费报告显示，"豆包订酒店"下单量环比增长超 56%，销售额环比增长超 71%；AI 对话入口首次成为假日消费新场景。
• 腾讯 WorkBuddy 上线独立文件浏览器。
• IDC 预测：到 2029 年中国生成式 AI 市场规模将达 995.4 亿美元，五年复合增长率 68%；到 2031 年中国企业级活跃智能体数量预计突破 3.5 亿个。
• Gartner 预测：2026 年全球超 80% 企业将在生产环境使用 AI 智能体。
• 趋势："一人公司 + 智能体"成为新的工作组织形态；产业重心从训练转向推理。

七、本周关注

• 10月13日：阶跃终端发布首款智能体手机 STEPX Neo；千问 AI 眼镜现货发售。
• 10月15日：阶跃星辰正式开源 Step 5 Preview。
• 10月13-15日：SEMICON West（含先进封装峰会）；OCP 全球峰会持续。
• 10月15日：台积电第三季法说会（紧接 ASML 财报），设备端与制造端连续验证 AI 需求。
• 传闻待确认：Gemini 4.0、Claude Opus 5.2、GLM-5.4 发布（均未官宣）。