一、背景概述：为什么要做这个拆解

说起中国三大运营商的大模型，很多人第一反应是：不都是央企做的吗？能有多大区别？说实话，区别大了去了。就好比三个兄弟一起学做菜，虽然用的是同一间厨房，但一个偏粤菜、一个偏川菜、一个偏鲁菜，手法和口味完全不同。中国移动的九天和中国电信的星辰，就是两个风格迥异的厨师。

九天是2025年7月在世界人工智能大会上发布了3.0版本，入选了国务院国资委战新百大工程，标签是高安全、高可控、全国产、全行业。星辰更狠，直接入选了2025年度央企十大国之重器，还拿了世界人工智能大会最高奖SAIL之星，标签是全模态、全尺寸、全国产。两个都是国之重器级别的东西，但走的是完全不同的路。

这篇报告就是要把这两个模型掰开了揉碎了，从七个维度来看它们到底强在哪、弱在哪、各有什么独门功夫、对运营商来说又意味着什么。

这里要说明一个前提：以下所有分析都是基于公开信息整理，不涉及任何保密数据。分析角度尽量用大白话，争取让小学生都能听懂。

二、产品定位：两条截然不同的路

2.1 九天：平台超市模式

打个比方，九天走的是开大型超市的路线。中国移动把自己定位成AI领域的供给者、汇聚者和运营者。什么意思呢？就是不光卖自己种的菜（自研模型），还帮别人卖菜（聚合生态模型）。它的核心武器叫MoMA，中文名是多模型和智能体聚合及服务引擎。简单理解就是：你走进一家超市，货架上有自家的九天系列大模型，也有DeepSeek、百度文心、阿里通义等等别人家的模型，你想用什么就拿什么。

截至2025年底，九天平台已经汇聚了300多个主流大模型，覆盖DeepSeek全尺寸模型。中国移动还专门成立了中移九天人工智能科技（北京）有限公司，也就是九天人工智能研究院，从孵化团队升级为专业公司。这条路的好处是选择多、覆盖广、见效快。

但缺点也很明显：当你什么都有的时候，你到底什么最强？这个问题九天不太好回答。就像超市虽然货全，但你问这家超市自己的招牌菜是什么？可能一时说不出来。

2.2 星辰：全链自研模式

星辰走的是开米其林三星餐厅的路线。中国电信把自己定位为AI服务商和Token经营者，核心策略是四个字：全链自研。也就是说，从底层的芯片适配、训练框架、模型算法到上层的应用平台，全部自己干。

星辰构建了国内首个三全体系：全模态（语义、语音、视觉、多模态四种能力都有）、全尺寸（从亿级小模型到万亿级大模型全覆盖）、全国产（全部基于国产芯片和框架）。2025年10月，基于星辰多模态大模型打造的TeleStudio视频创作平台正式面向公众开放，标志着这个三全体系全面建成。

这条路的好处是技术壁垒高、自主可控能力强。缺点是投入大、见效慢、覆盖面可能不如超市模式广。就像米其林餐厅的菜确实好，但不是每个人都能消费得起、也不是每个城市都有分店。

三、场景与用户：谁在用、用在哪儿

3.1 九天的场景布局

中国移动在二十多个重点领域打造了行业专用大模型，推出了100多款AI加产品和应用解决方案，29款垂类智能体，3000多个AI加项目，还部署了8万多名数智员工。覆盖的行业包括政务、医疗、教育、客服、装备制造、能源、水利、农业等。

九天在客服场景上有先天优势。中国移动本身就有全国最大的客服呼叫中心（10086），九天客服大模型把意图识别准确率从75%提升到了92%，复杂问题解决率从不到60%提升到85%，知识库更新周期从2到4周缩短到天级别。这种内部练兵再对外输出的模式非常有说服力。

C端方面，中国移动推出了灵犀智能助手，可以通过语音对话、图文生成等方式进行日程管理、报告生成等。2026年5月，中国移动还发布了全球首款深度集成AI大模型能力的AI-eSIM产品，可以把AI能力直接塞进手机卡里。

不过要说九天的短板，C端生态确实是弱项。灵犀助手虽然嵌入了中国移动的APP生态，但在普通消费者中的知名度和使用率，远不如豆包、Kimi这些互联网大厂的产品。

3.2 星辰的场景布局

中国电信打造了110多个行业大模型和350多个行业智能体，服务超过3.7万家行业客户。核心场景聚焦在政务、应急、交通、教育等领域。在行业智能体平台方面，中国电信提供了100多个通用智能体和20多个行业智能体，内置50多个传统工具和30多个行业工具。

星辰的一个亮点是TeleStudio视频创作平台，这是基于星辰多模态大模型打造的视频生成工具，已经面向公众开放。星辰的视频生成能力TeleVideo 2.0在图生视频领域排名全球前五、国内前三，这在中国央企里是非常罕见的成绩。

在智能体方面，星辰超级智能体TeleClaw拿到了DBC德本咨询2025企业级AI Agent榜单央企第一。这个智能体依托星辰大模型作为技术底座，主打产业智能升级。

星辰的短板也是C端品牌声量。天翼AI面向家庭和消费用户，但在大众认知中，大多数人提起AI助手首先想到的还是ChatGPT、豆包、Kimi，电信的AI产品在C端的渗透率还有很大提升空间。

四、技术架构：两套完全不同的技术底牌

4.1 九天的技术架构

九天基础大模型3.0的语言大模型采用了可扩展至万亿级的MoE（混合专家）架构。什么是MoE？简单说就是不是一个大脑在思考，而是很多个专家大脑，每次只激活最擅长的那几个。好处是参数可以做得很大（万亿级），但实际推理的时候不会太耗资源，效率更高。

它的预训练数据用了15T token，注意是T不是G，1T等于1000G，15T就是15000G，这个量级是非常惊人的。后训练阶段，九天构建了113域乘53能力的二维分级后训练框架，用动态强化学习来驱动复杂推理能力。3.0版本相比之前性能提升了35%，智能体调用效率提升了21%。

在多模态方面，九天善智多模态大模型全面提升了生成可控性和理解能力。值得一提的是九天的开源动作，在WAIC 2025上开源了结构化数据大模型，包括数据、模型、测评三位一体的完整体系，还推出了焕新社区作为开源平台。

不过九天的开源策略相比星辰来说起步较晚。星辰早在更早的时候就在央企中率先开源了语义大模型，而九天的开源社区焕新社区目前还处于建设初期。

4.2 星辰的技术架构

星辰的技术路线用一个字总结就是：全。四条线齐发，语义、语音、视觉、多模态同时推进。这在中国所有大模型团队中是极为少见的。大多数团队要么专注语言大模型（如DeepSeek），要么专注视觉生成（如可灵），像星辰这样四线同时推进的，在央企里是唯一。

语义理解方面，星辰的TeleChat系列覆盖了亿级到万亿级的全尺寸参数。2025年1月发布了TeleChat 2.5版，基于全国产万卡集群和国产深度学习训练框架训练。同时还发布了T1复杂推理大模型，专门用来做需要深度思考的任务。

视频生成方面，TeleVideo 2.0在图生视频领域排名全球前五、国内前三。语音交互方面实现了全双工技术突破，就是说AI可以像真人一样和你对话，不用等你说完才回答，可以随时插嘴。

星辰的训练全部基于全国产万卡集群和国产深度学习训练框架，这一点在当前的国际形势下非常关键，意味着不受国外芯片和软件的制约。在央企中率先开源也是星辰的重要策略，通过开源来建立生态、吸引开发者。

五、产品交互：用户怎么用

5.1 九天的交互体系

九天的交互体系可以理解为三层。第一层是C端的灵犀智能助手，嵌入手机和穿戴设备，用户可以通过语音对话、图文生成等方式使用AI能力。第二层是B端的MoMA模型聚合服务引擎和红莓a-MaaS平台，企业和开发者可以通过API接入各种模型能力。第三层是算网大脑3.0，通过1+N多智能体协同架构，把AI能力集成到通信基础设施中。

值得一提的是九天的AI-eSIM产品，2026年5月发布，全球首创，把AI大模型能力直接集成到SIM卡里。这意味着你换一张手机卡，手机就自动有了AI能力，不需要下载任何APP。这可能是九天最有想象力的产品方向。

5.2 星辰的交互体系

星辰的交互体系也分三层。第一层是面向家庭和消费者的天翼AI品牌，提供数字家庭、智慧社区、视联网等各类AI升级服务。第二层是星辰MaaS平台和行业智能体平台，提供评、选、部、数、训、推、用全流程大模型服务。第三层是星辰超级智能体TeleClaw，定位为产业智能升级的AI操作系统。

星辰行业智能体平台的五大核心模块是智能体广场、知识库、提示词、行业工具库和行业智能体空间。这相当于给企业一个搭积木的平台，不需要从零开始开发AI应用，直接用现成的积木搭就行。

在终端方面，星辰还布局了具身智能机器人，在2025年PT展上展示了具身智能机器人与人类舞者共同表演的场景，说明星辰在端侧智能方面也在积极布局。

六、商业模式：怎么赚钱

6.1 九天的变现路径

九天的变现路径可以归纳为三条线。第一条是算力变现，中国移动2025年智算总规模达到92.5 EFLOPS（FP16），其中自建33.3 EFLOPS，可调度61.3 EFLOPS。算力服务收入898亿元，同比增长11.1%，智算服务收入增速更是高达279%，AIDC（人工智能数据中心）收入增速35.4%。

第二条是平台变现，通过MoMA引擎和红莓a-MaaS平台提供模型服务订阅。第三条是方案变现，提供AI加行业的解决方案。中国移动还推出了万亿级Token包，正在从卖算力向卖Token服务转型。

中国移动的体量优势在这条变现路径上体现得淋漓尽致。近万亿的营收规模、近10亿的用户基数、150万架IDC标准机架、覆盖全国的算力网络，这些都是任何互联网大厂都无法复制的资源优势。

6.2 星辰的变现路径

星辰的变现路径走的是一条更创新的路。中国电信在2025年业绩发布会上，Token这个词被提到了近20次，董事长柯瑞文明确表示要用Token经营来重塑公司的业务。2026年4月，中国电信发布了星辰TokenHub运营服务平台1.0，这是一站式Token服务平台。

TokenHub的架构很清晰：底层是Token智造场（生产Token），中间是TokenHub作为运营中枢（调度分发），上层是行业智能体应用（消耗Token）。同时还发起了中国电信Token生态联盟，覆盖Token产业链的生产、分发等关键环节。

除了Token经营，星辰还有MaaS订阅（星辰MaaS平台提供全流程大模型服务）和AaaS智能体即服务（行业智能体定制开发）。中国电信的智算规模是91 EFLOPS（自有及接入），虽然小于中国移动的92.5 EFLOPS，但也在快速追赶。

七、竞品对比差异：九天和星辰到底差在哪

7.1 核心差异对照

7.2 跟互联网大厂比有什么不同

可能有人会问：九天和星辰跟DeepSeek、文心一言、通义千问这些互联网大厂的模型比起来如何？坦白说，在纯模型能力上，运营商的大模型跟互联网头部模型还有差距。DeepSeek V3.2的性能已经比肩国际顶尖模型，而运营商的模型在通用基准测试上还不算最顶尖。

但运营商有互联网大厂没有的三样东西：第一是数据壁垒，运营商掌握着全国人民的通信、位置、消费等核心数据，这些数据是训练行业大模型的金矿；第二是场景壁垒，运营商本身就是政务、工业、企业服务等场景的最大服务商；第三是基础设施壁垒，运营商拥有全国最大的算力网络和通信网络。

这三样东西加在一起不是简单的加法，而是乘法效应。数据乘以场景乘以基础设施，产生的护城河是互联网大厂短期内无法复制的。运营商的AI之战，胜负不在于谁的模型最聪明，而在于谁能把AI能力最快地嵌入到行业场景中，谁能让客户真正感受到AI带来的价值。

八、强项与缺点：一针见血的总结

8.1 九天的四大强项

第一，算力底座全国最强。92.5 EFLOPS的智算规模，加上三级时延圈（城域1毫秒、省域5毫秒、全国20毫秒），以及898亿元的算力服务收入，这个底子是全行业最扎实的。

第二，平台聚合规模最大。MoMA引擎汇聚了300多个主流大模型，红莓a-MaaS平台提供通用智能体加行业智能体定制开发，这种平台超市模式在行业里是独一无二的。

第三，体量优势碾压级。中国移动的营收超过万亿，用户近10亿，IDC机架超过150万架，这些资源优势是任何竞争对手都无法复制的。

第四，算力变现增长迅猛。智算服务收入增速279%，AIDC收入增速35.4%，说明市场对中国移动算力服务的需求非常旺盛。

8.2 九天的四大缺点

第一，C端生态薄弱。灵犀助手在普通消费者中的知名度远不如豆包、Kimi等互联网产品，大多数用户甚至不知道九天是什么。

第二，开源社区起步晚。虽然推出了焕新社区，但相比星辰更早的开源策略，九天在开发者生态建设上慢了一拍。

第三，广度优先导致深度不够。什么都做往往意味着什么都做不深，九天在单一行业的深度打磨上可能不如专注型的模型。

第四，自研模型存在依赖聚合的风险。当平台上有300多个别人的模型时，客户可能更愿意直接找那些模型的源头厂商，而不是通过九天的中间平台。

8.3 星辰的四大强项

第一，真正全模态自研。语义、语音、视觉、多模态四条线同时推进，这在中国所有AI团队中都是极为少见的。

第二，Token经营模式创新。星辰TokenHub是全球运营商中第一个系统化的Token运营平台，中国电信在2026年明确把Token服务作为经营主线，这个战略前瞻性非常强。

第三，视频生成能力突出。TeleVideo 2.0图生视频排名全球前五、国内前三，TeleStudio视频创作平台已面向公众开放，这在央企中是独一份的。

第四，开源先行策略。星辰在央企中率先开源语义大模型，通过开源建立生态、吸引开发者，这个策略比九天更早更主动。

8.4 星辰的四大缺点

第一，算力规模有差距。91 EFLOPS对比中国移动的92.5 EFLOPS看似差距不大，但如果考虑中国移动的自建33.3 EFLOPS加上可调度的61.3 EFLOPS，实际可用弹性更大。而中国电信自建智算只有21 EFLOPS，第三方接入27 EFLOPS。

第二，用户基数和渠道覆盖差距大。中国移动有近10亿用户，遍布全国每一个角落。中国电信约4亿用户，在三四线城市和农村地区的渠道覆盖不如中国移动。

第三，深度优先导致覆盖面不足。当星辰把精力集中在四线自研上时，在行业覆盖广度和合作伙伴数量上就不如九天的平台超市模式。

第四，Token经营尚处概念落地期。虽然战略方向清晰，但Token经营到底怎么具体操作、怎么收费、怎么让客户买单，目前还处于探索阶段。从概念到真正贡献收入，还有一段路要走。

九、运营商启示：三大关键命题

9.1 认清乘法效应壁垒

运营商最大的优势不是某一项强，而是数据、场景、基础设施三项叠乘。就好比你有最好的食材（数据）、最好的厨房（算力基础设施）、最多的客人（场景需求），三样加在一起才能做出最好的饭菜。运营商要做的不是在单项上跟互联网大厂硬碰硬，而是要把这三样东西的乘法效应发挥到极致。

9.2 从卖能力到卖方案

客户不会为Token买单，没有人会说给我来一万个Token。客户要的是结果：你帮我把客服自动化了，你帮我把合同审核快了，你帮我把生产线的质检搞定了。Token只是计量单位，跟当年的流量和分钟数没有本质区别。运营商需要做的不是卖Token，而是把Token封装成行业智能任务，让客户买的不是资源而是结果。

9.3 聚焦三到五个杀手场景

什么行业都想做，最后可能什么都做不好。运营商应该聚焦三到五个真正能做出杀手级应用的场景：政务大模型（政府买单意愿强、合规要求高、天然信任运营商）、工业质检和工业大模型（制造业升级需求迫切）、企业知识库和智能客服（每个企业都需要、变现模式清晰）、AI加通信本业（运营商最懂通信场景）。把这几个场景做透了，比做100个浅尝辄止的行业项目有价值得多。

十、总结：短期看九天，中长期看星辰

一句话总结：短期看九天靠体量和平台规模称王，中长期看星辰靠全链自研加Token经营修城墙。

九天像是一头大象，体型巨大、力量惊人，靠着中国移动万亿级的营收和10亿用户的体量，在短期内几乎不可能被超越。但如果只是做模型搬运工、做平台聚合商，不做深做透，长期来看天花板可能不够高。

星辰像是一只鹰，虽然体型不如大象，但飞得高、看得远。全链自研的技术壁垒、Token经营的战略前瞻性、全模态全尺寸的体系化布局，这些都需要时间来沉淀，但一旦形成壁垒就很难被复制。

对于运营商从业者来说，不管是做九天还是做星辰，最重要的不是选边站队，而是要理解这两种模式各自的逻辑和适用场景，在自己的工作中找到结合点。因为这场AI之战，最终比的不是谁的技术最炫酷，而是谁能让AI真正落地到千行百业、真正产生商业价值。

运营商AI之战，才刚刚开始。