夜雨聆风今天这行情，怎么说呢，有点魔幻。
早上开盘前股指期货还在那儿蔫着，PCE数据一出来，美联储几位大佬轮番放鹰，说得一个比一个狠。库克直接放话：通胀要是继续这么走，她准备加息。卡什卡利、穆萨莱姆、威廉姆斯，一个个都表态通胀太高，得盯着。
市场听完这话，本来是要往下走的。结果盘中AXIOS突然放消息，说美伊已经就谅解备忘录达成一致，就等川普签字了。油价和美债收益率应声跳水，股指直线拉升。
这种剧情，最近几乎天天上演。量化主导的市场，消息一出来就剧烈反应，说白了就是在配合美国政府压油价。最后三大股指集体收涨，标普和纳指又创新高了。
最夸张的是SNOW
单日暴拉36.5%，盘中一度冲了40%。直接把过去半年的跌幅全抹了，股价回到去年12月初的水平。
这波带动了整个AI应用软件板块集体回血。盘后还有一堆财报要出：戴尔、Costco、ESTC、OKTA、MongoDB，股价反应都挺剧烈。
今天还有一堆数据
美国4月耐用品订单大增7.9%，远超预期，主要是波音飞机新单暴增带动的。但剔除飞机的核心资本品订单却意外环比下降1.1%，一年来最大降幅。
这说明现在美国经济活动扩张，主要靠AI投资热潮撑着，其他行业企业资本支出趋于谨慎，制造业呈现结构性分化。
第一季度GDP也被向下修正，环比增长1.6%，初值和预期都是2%。下修主要反映企业库存增速慢于初步估算，以及医疗保健等服务领域的消费者支出不如预期强劲。
每周初请失业金人数21.5万，增幅超出预期，但整体仍维持在历史低位附近。显示在AI带动企业裁员与通胀上升背景下，美国就业市场依旧维持一定韧性，企业整体裁员规模依旧有限。
这些数据描绘出一种轻微的滞涨图景：经济增长低于预期，核心通胀达到2年来最高水平，劳动力市场仍然稳健。美联储短期内很难调整利率，加息是不可能加息的，但降息肯定是要推迟了。
个股方面
标普500指数站在5日均线与7500点上方缓慢走高，被动基金正提高现金持有比例，应对SpaceX、OpenAI等万亿级IPO的指数纳入需求。IWM也继续向300方向迈进。
无人机概念全线走强，UMAC涨57.2%，RCAT涨32.6%，ONDS涨22.7%。据华尔街日报报导，美国政府入股一批无人机公司，以提高美国国内无人机产量并降低成本。消息一出，板块立即掀起新一轮资金狂欢。
像洛克希德马丁、诺斯洛普格鲁曼、雷神技术这些军工巨头们都扔地上没人要了，现在资金就喜欢小而美的无人机。
昨天其实就已经有风声传出来说要买ONDS，川普可能会喊单。结果我半信半疑没立即下手，只加仓了隔壁量子股INFQ。虽然今天量子板块涨得也不错，但还是远比不上无人机涨得猛。现在捶胸跺足后悔啊。
量子计算概念今天也普涨，IBM宣布计划未来五年在量子计算领域投入超100亿美元，目标在2029年打造出首台大型量子计算机，使其能够稳定、无误地运行复杂运算。
现在中小盘股涨得最欢乐。云计算服务商走高，NBIS涨8.6%。消息面上，25岁AI年轻股神Leopold旗下投资公司Situational Awareness披露已持有Nebius 5.6%的股份。大家又可以抄作业了，虽然股价已经很高，但是前景向好。而且在CRWV和NBIS之间，资金明显更青睐后者。
盘后财报
戴尔股价盘后大涨，公司Q1业绩远超预期。营收438亿美元，同比增长88%；调整后EPS 4.86美元，同比增长214%。预计Q2调整后每股收益为4.80美元，大幅超过预期的2.98美元。全年营收展望1650亿-1690亿美元，也超过预期的1425亿。
此外，公司还赢得了美国军方一份价值高达97亿美元的合同，帮助美军处理其微软软件许可，相关软件涉及电子邮件、电子表格以及机密和非机密系统中的其他需求。
Costco盘后也公布了财报，2026财年Q3业绩好于预期。营收705亿美元，同比增长12%；净利润21.9亿美元，同比增长15%。整体同店销售增长9.8%，其中美国本土同店增长9.4%，加拿大10.7%，海外其他市场11.2%。
季度会员费收入达13.73亿美元，同比增长10.7%。老会员续费率极高，年轻一代的新会员正在加速入场。电商业务爆发，线上销售额激增21.5%。高油价冲击下，会员续约与销售继续保持强劲。
虽然财报挑不出毛病，但由于Costco的基本面太好，导致其股价此前已经被市场捧得非常高。与沃尔玛一样，目前的估值远高于标普500零售板块约32倍的平均水平，甚至逼近某些科技股。因此股价盘后表现不温不火。
上周沃尔玛警告称，高燃油成本正在压缩利润率，并可能很快反映到商品价格上。近几个月较高的退税金额支撑了消费者支出，但部分效果被油价上涨所抵消。尽管本周油价有所回落，但布伦特原油期货价格仍比战事爆发前高出逾30%。
其他看点
HOOD股价今天大涨，似乎有行情启动的迹象。美国官方推出的儿童专属理财项目"川普账户"配套APP正式上线，这款APP由纽约梅隆银行与HOOD联合打造。另外，HOOD还正式推出新功能，以后可以让AI来帮你炒股了，这是首家向散户提供自主AI代理交易服务的主流券商。
COIN股价今天也上涨，虽然暂时还处于5日均线下方，估计要反弹了，资金可能要开始快速轮动几天。随着美国中期选举临近，加密行业庞大的政治资金正转向支持共和党。
微软今天涨3.5%，收盘站上了半年线。The Information报道称，微软将在下周举行的年度Build开发者大会上推出一系列全新的AI模型，包括一款编程模型，以提升其GitHub Copilot的市场竞争力，还计划宣布多种不同参数规模的新模型，专注于语音转文字、推理、语音以及图像等特定任务领域。
富途公布了财报，股价回落。受18.5亿元罚款影响，Q1净利润同比下滑61%，若剔除该一次性影响，调整后净利润同比增长36%。针对跨境监管新政，公司管理层回应称此次调整为全行业统一要求。截至一季度末，内地客户占集团总数约13%，资产占比约17%，收入贡献约20%。海外市场与创新业务正构成抵御风险的双轮驱动，马来西亚与香港合计贡献超半数净增客户，海外品牌Moomoo客户占比已超55%，五个国家收入增速超过100%。
在美国市场，Moomoo Financial与Futu Clearing已于5月获得NFA批准，开展预测市场经纪及清算业务，预计近期向美国零售投资者开放，涵盖体育赛事等事件合约交易。世界杯快到了，体育博彩应该会有一波行情。
盘后还有几支软件股ESTC、OKTA、MongoDB也都公布了财报，股价盘后剧烈波动，明天再细说。
免责声明：本文仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
