夜雨聆风所有人注意了！
6月“夏炒电”的主升行情才刚刚拉开序幕。
A股流传三十年的市场铁律：冬炒煤，夏炒电！
过往年份电力板块在6月均走出显著超额收益——2024年明星电力单月从5元冲高至12元，涨幅超140%；2025年乐山电力同期从低位启动直冲18元。而2026年的行情逻辑已完成全面升级：
电力不再是单纯的周期品种，而是AI算力时代的底层刚需战略资源，长期稀缺性与价值权重远超光模块、AI芯片等中游制造环节。
顶级投行与监管部门已形成共识。高盛2026年中国电力行业深度研报测算，到2030年国内备用电力容量将达到4亿千瓦，看似覆盖全球数据中心三倍用电需求，但算力用电的刚性增长长期无解，供需紧平衡将成为未来十年的行业常态。
瑞银最新资产配置报告直接定调：未来十年国内最具确定性的长线赛道，并非AI应用端，而是整条电力基础设施与能源保供产业链。国家能源局官方数据显示，2025年全社会用电量已突破10万亿千瓦时，电力正式取代传统化石能源，成为数字经济时代的核心战略资源。
今夏的缺电催化已进入落地倒计时。
国家气候中心官方预警，2026年受厄尔尼诺后续效应影响，全国大范围极端高温天数较常年偏多3-5天，华东、华中、华南多地气温将突破历史极值。
中国电力企业联合会预测，今夏全国最高用电负荷将达16.5亿千瓦，同比新增近9000万千瓦刚性缺口，相当于一整个河南省的全年用电规模。
更核心的长期变量来自算力用电的永久增量。国家能源局2026年一季度运行数据显示，全国数据中心算力用电量同比暴涨44%，增速是全社会用电平均增速的5倍以上。
AI机房属于7×24小时不间断高耗能负荷，这种不可逆的新增用电需求，彻底重构了电力行业的估值逻辑——从“周期波动”转向“永久成长”。
往年夏炒电仅博弈短期高温脉冲行情，今年是极端高温缺电+AI算力永久刚需+低价小盘筹码集中+业绩爆发四重逻辑共振，行情的持续性与个股弹性将远超往年。
内蒙华电
北方算力枢纽核心供电主体，和林格尔国家算力枢纽定点绿电供应商，配套火电调峰与百万千瓦级风光新能源基地，区域电价市场化改革持续推进，夏季尖峰电价上浮直接增厚盈利，新能源装机增量持续释放。
湖北能源
华中算力枢纽主力电源企业，坐拥三峡流域优质水电资产，配套火电调峰与抽水蓄能项目，是中部地区迎峰度夏核心保供力量，承接武汉、长沙等地智算中心用电需求，来水改善叠加负荷高增，业绩弹性充足。
浙能电力
长三角算力集群核心配套电源，杭州、上海超算中心主力供电方，深度受益峰谷价差扩大与尖峰电价上浮，海上风电与分布式光伏装机稳步增长，区域经济与算力双轮驱动用电需求持续攀升。
赣能股份
赣闽区域能源保供龙头，火电+光伏双轮驱动，承接长三角算力外溢需求，配套园区热电联产业务，夏季江西用电负荷屡创新高，电价市场化改革下盈利修复空间持续打开。
晋控电力
山西算力节点核心电源企业，火电+新能源协同发展，依托特高压通道兼顾外送与本地算力供电，矿区自备电厂与分布式光伏配套完善，电力成本优势显著，夏季保供期盈利弹性突出。
最后一家！
2026年一季度营业收入同比大幅增长9339.72%，营收增速位居两市前列。
公司主营风电塔筒（高塔混塔独家认证）、风电场开发与高耗能企业绿电直供业务，是纯正的新能源电力赛道标的；当前实控人正筹划变更为风电产业链核心资源方，后续优质资产注入预期强烈。
公司拿下全国首个混塔设计工具鉴衡CGC全套认证与技术评估报告，属于细分赛道独有的技术壁垒，行业内仅此一家。截至最新财报数据，公司股东总户数仅2万余户，当前股价仅4元左右，低位低市值叠加业绩爆发，成长弹性空间巨大。
和展能源
如果您对本文还意犹未尽，欢迎大家点击关注，每天分享更多精彩内容!!
风险提示：本文仅作为学习、研究使用，不作为投资建议。
免责声明：所有观点仅供参考学习，个股案例只作为教学分析，不构成操作建议，投资者切勿依赖。请结合大势环境进行综合分析，并自主决策!股市有风险，投资需谨慎!公开信息来源于人民日报，中国证券报，上海证券报，证券日报，证券时报，东方财富网，财联社等。指数、个股点位信息来源于通达信软件
