夜雨聆风8月10日晚，千问 App 上线付费服务。差不多同一时间，豆包开始向通过对话推荐成交的酒店订单收取约12%的综合佣金。过去靠免费迅速做大规模的两款 AI 助手，在同一天开始认真谈钱。
类似的变化在2026年上半年接连发生。豆包推出订阅，千问上线会员和视频额度，Kimi 调整会员体系，智谱的 GLM Coding Plan 涨价超过30%，腾讯云一个月内两次上调模型服务价格。收费正在从云端 API 一路来到普通用户面前。
豆包的三条腿
8月10日，豆包开始对经由对话推荐成交的酒店订单收取约12%的综合佣金，其中11.4%是软件服务费，0.6%是支付手续费。用户让豆包帮忙订酒店，订单成交后由商家付费。AI 助手由此不只分发信息，也开始参与交易并从中抽成。
两个月前，豆包已经推出三档订阅，月费分别为68元、200元和500元，年付最高5088元。加上面向企业的视频生成模型 Seedance，豆包现在有三种收入来源：用户订阅、交易佣金和企业服务。据报道，Seedance 年化收入已达20亿美元，毛利率为70%。
收费的理由首先在成本端。豆包有2亿日活、3.45亿月活。国联民生证券研报估算，如果把免费服务消耗的推理资源按市场价格折算，日均算力成本约为1.32亿至2.4亿元，日均收入却不足百万元。这不是字节披露的现金支出，只能看作外部估值，但两边的数量级相差很大。字节还把2026年的 AI 资本支出预算从1600亿元提高到2000亿元。豆包每天消耗的 Token 已超过120万亿，比2024年5月增长逾千倍。
互联网产品通常把更多用户视为更大的变现基础。AI 助手多了一层约束：每次对话都有推理成本，用户增长先带来支出，收入能不能跟上是另一回事。
最后一个免费者也转身了
千问过去两年一直免费。阿里主要通过百炼平台的 API 按 Token 收费，千问 App 更像是云业务面向消费者的入口。相比豆包和 Kimi，它并不急着向个人用户收钱。
这次推出的是两套付费服务。“办公助理”分为高级、精英和旗舰三档，额度是免费版的2倍、5倍和20倍；旗舰档连续包月128元，连续包年1499元。AI 视频另行出售额度，10个额度26元，500个额度968元，有效期3个月。基础问答、办公助理的基础能力和 Qwen3.8-MAX 仍然免费。
这不是把免费版整体关掉，而是给使用量和成本都更高的功能标价。基础问答继续拉新，办公和视频开始收费。阿里原来的收入主要来自云端 API，现在又多了一批直接付费的个人用户。
一场集体转身
成本之外，资本市场也开始催促大模型公司交出收入。
2025年底到2026年初，几家头部公司密集推进 IPO。智谱 AI 全年营收7.24亿元，经调整净亏损31.8亿元；MiniMax 年亏损2.5亿美元；Kimi 母公司月之暗面也在推进 Pre-IPO。过去，用户规模和模型能力足以支撑高估值。临近上市，收入、毛利和 ROI 变得更重要。能不能收费，会直接影响融资和定价。
春节期间的获客大战又暴露了另一个问题。字节拿下春晚 AI 合作，腾讯通过元宝发放10亿元红包，阿里投入30亿元让千问 App 送奶茶。活动期间，下载量和日活很快上涨；春节过后，元宝和千问的活跃用户又明显回落。红包和奶茶能换来一阵流量，很难换来稳定使用。与此同时，留下来的用户每天都在消耗算力。大厂接下来不仅要证明有人用，还要证明这些用户能带来收入。
收费之后，路径开始分化
海外市场先证明了用户愿意付钱。Sensor Tower 的2026年报告显示，ChatGPT 年化收入约250亿美元，付费用户达到5000万。Claude 在 iOS 端的付费转化率为13%，人均收入2.76美元，也高于 ChatGPT 的1.74美元。2026年上半年，全球 AI 应用消费预计达到42.5亿美元，比上年同期翻了一倍。
中国市场还没有形成统一打法。腾讯把更多精力放在企业服务上；阿里原本主要通过云端 API 收费，现在也开始向千问的专业用户收钱；字节的尝试更杂，订阅、交易佣金和 Seedance 都在其中。几家公司走的路不同，有一点却越来越相似：免费版被保留，但能做什么、能用多少，开始被仔细划分。
基础问答短期内很难消失。它的成本相对可控，还承担着拉新和维持用户规模的任务。深度研究、长文档处理、办公智能体、编程和视频生成则更可能率先收费。这些功能需要更多算力，也更贴近工作。对很多用户来说，“模型更聪明”未必构成付费理由，少加几次班或少做几小时重复劳动可能才是。
这也决定了订阅不会是唯一收入来源。国内用户为通用聊天助手付费的习惯还没完全建立，只收月费未必养得起一款全民应用。普通问答免费、专业功能包月、图片和视频按量购买、企业按调用量或席位付费，再加上交易佣金，可能会长期并存。豆包和千问已经在朝这个方向试探。
相比会员费，豆包向酒店商家抽佣的影响可能更远。AI 助手原本只负责回答问题，现在开始推荐酒店、商品和本地服务，甚至把用户带到下单环节。到了这一步，它做的事已经很像搜索、电商和本地生活平台。旅游、电商、招聘、教育都有可能沿用这条链路。平台可以在不向用户收费的情况下获得收入，商家则多了一个付费流量入口。接下来的麻烦也会随之出现：推荐顺序由谁决定，付费内容和自然结果怎么区分，这些问题迟早要面对。
公司内部评价产品的方式也会改变。过去一年，模型参数、跑分和日活最受关注。开始收费之后，付费转化率、续费率、单个用户收入和推理毛利会变得更重要。办公、编程、创作和企业协作也会获得更多资源，因为这些场景的产出相对容易计算，价格也更容易向用户解释。
创业公司的处境会更难。大厂可以用云业务、电商、本地生活或广告收入补贴 AI 助手，同时拥有算力和分发渠道。其他公司如果没有这些条件，就要在低成本模型、稳定订阅或垂直行业里找到立足点，否则很难同时负担推理和获客。DeepSeek 创始人梁文锋曾判断，国内基础大模型厂商太多，最终可能只剩三四家，竞争看成本、时间和用户体验，其中成本排在第一位。
但收费上线不等于商业模式成立。豆包和千问只是把价格挂了出来。免费版和付费版能否拉开差距，又不把免费用户赶走；商家是否愿意长期为 AI 带来的订单付佣金；企业客户试用后会不会继续采购，这些都还没有答案。
以后再看 AI 助手，日活依然重要，只是不能单独说明问题了。免费能力会继续负责吸引用户，成本较高的功能和交易环节则被一项项标价。最终要比的，是收入能否比推理成本增长得更快。
