中际旭创和长飞光纤的财报,说明了什么?

今天 A 股光通信方向有份亮眼的成绩单。

中际旭创一季度营收 195 亿元，同比增长 192%，归母净利润 57 亿元，同比增长 262%。核心驱动力就是 AI 算力需求持续高景气，800G 和 1.6T 高速光模块持续放量。高速光模块收入占比已从 2023 年的 66.3% 升至 2026 年一季度的 94.6%。

长飞光纤上半年营收 98.09 亿元，同比增长 53.64%，归母净利润 29.25 亿元，同比增长 888.88%。业绩增长主要得益于算力数据中心加速建设，新型光纤光缆产品需求持续增长，产品销量及平均价格均有提升。

两家公司财报都指向同一个逻辑：AI 数据中心建设正在拉动光互联产业链的全面景气。北美光通信公司 Lumentum 与 Coherent 的财报也验证了这一点——AI 数据中心的规模化建设仍在加速，光通信产业链景气度持续攀升。英伟达 Spectrum-X 以太网硅光交换机已进入全面量产，进一步确认了 “弃铜投光” 是未来硬趋势。

但下周有英伟达财报压着。

很多资金会先躲一躲，短期估计不会有什么大行情。光互联长期逻辑没问题，短期节奏不必太着急。

安心持有迈威尔科技，间接享受光互联行业的发展 ，继续安心躺平。