文档内容
!"#$ %! &’()* +$#), - ./0*’(/ $’ $1/ 23)$
!"#$
!"#$%!""#& & ’(!"#& &
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!"#$%"$&’()*+!"#
!!"#$%&’()*+",-!.#
!!!"!# !"#$%&’("!!!!"#$%&
’()!*+,-"
!!!.#()" /0123456%*789
:;<"
!$%&’()*+,-).-/0(1 &02).3-45
6((78
!95# 0+48:,;5<).=((7 -=<’<0/,(& 0(1,
*+47 >14=)(’8
"!"=>?@ABCDEFGG"
$%* 3-7+=( =5+?-=0606148
#!!"!@ )*+,%&-./01234")H
!I&J>?@A9K#LB!MNOPAH
KQ"
$ =5+614# 61=)(’$
<6-7+=(4?5((38
$ !"# RSTB$UVWX%YZ![\]
<^*_‘"
A<).B-’+- 5-4+CD+,-+)?+4 14-) !"#
$%&’" ()%*#+
% !"# Yabcde?@.ABC5@.?DEFG
!!"!# 56%(" :<)0D+(D3+(/=+) 3+7?@%&AB"J+==05<4
&(cid:147)(cid:148)(cid:149)’ =5+-&D(,=<)?+(/3+<,)-).2).3-45 <)*
*+?-*+* =(’(,7 5<,*8
#!!"!@ CD7C>%&’("$=%4-&D(44-63+/(,
14=(?()=,(3=5+ &(cid:150)(cid:151)’ ’-=5(1==5+-,
5+3D8
$$5E:;%&F%":<)0?5<).+4
5(68H H
I8<3()+) <3()+ J8<3()+) 3()+30
&!’L+,+/14+* =(6+1&*$+#1$2$.8H H
E83()+30) <3()+ V83()+30) 3()+30
&#’$’-335(68H H
"G5+=’-)43((7 =5+4<&+# 61=HHHH =5+0<,+
’!!"!@ G"HIJFK" 91,4?5((35+3* < ,+<330*-//+,+)=8
4D++?5 () 5(’=(,+?0?3+&%&’(’’ =5+ I8-) =5+’<0 J8() =5+’<0
(=5+,*<08 E860=5+’<0 V8-) 4(&+’<04
(!G5+E5-)+4+.(F+,)&+)=5<4*()+<3(==( # $%& S(&+.(F+,)&+)=(//-?+,4-) E5-)<514= V8<3,+<*0 G5+4+X?+?=() =,<)4D(,=# $
*-* 4(&+45(,=-)=+,F-+’4’-=5 D+(D3+-) &0
)+-.56(,5((*8:0/-,4=-)=+,F-+’’<4’-=5 &0/,-+)*
S14<)%4.,<)*&(=5+,# :,4S<)*+,4()8
HHHH
HH?-$%*1(&@ E8 V8
HH;(2.1.9(-’$**( %=!((,2!$&9(-2$+$
"Z-?=(,<474?-$%*1(&F =(.+=4(&+-)/(,&<=-()
9(-&’%
<6(1=:,4S<)*+,4()%4HHHH8
$’<37+* =(4?5((3’-=5 &0/,-+)*4# +C?+D=/(,
I8D,+4+)=3-/+4=03+
M,-*<04’5+) ’+5<* =(?<,,0<33(/(1,=5-).4/(,
J8/<&-303-/+
4?5((34D(,=48G5+) ’+?<1.5==5+6148$+)>(0+*
ABCDE
’<37-).6+?<14+’+?(13* ?5<=() =5+’<08$*-*)%= E83(F+30.,<)*?5-3*,+)
3-7+-=’5+) -=’<4,<-)-).=5(1.5# 61=:1&<3’<04
V8&+&(,-+4(/4?5((3
&<*+41,+$’(,+&0,<-)?(<=<)* .1&6((=4&<=
#$) <33(/5+,<)4’+,4# :,4S<)*+,4() =<374
>?@’8N5<=’<4&(,+# $6+?<&+<4=,().
<6(1= 8
’<37+,# <)* $6+3-+F+=5<=%4’50$%F+6++) 5+<3=50
I85+,.,<)*?5-3*,+)
<33&03-/+8
?-$%*1(&A J85+,/*
E8=0D+4(/=,<)4D(,=
9(-’( *( %=!((,:9 ="+%
V8D3*
E8S5+*-*)%=3-7+’<37-).=(4?5((3’5+) 0(1).8
’(1&’ *( %=!((,%
V8S5+/-)*4-=O1-?7+,=(.+==(D3+?=$
&0?(14-)4-) =5+D<,78G5+=,-D =((7 &1?5 3().+,
=5<) -=’(13* =<7+60?<,=(*<0(/?(1,4+8 I8G5+B-/+(/:,4S<)*+,4()
?-$%*1(&F
J8L(’G,14=
!"#$%"$&’()*+!"#
E80+=) +F+, V8<3’<04) >14=
!*!!"!! ^j%(Z["!E().,<=13<=-()4, A(1
6-.D,(.,+44&TU’ -) =5+3<4==5,++
)<=%>?=%<=@A()*+!"&
0+<,48
&I’(cid:159)(cid:160)¡(cid:142)(cid:143)*¢£(cid:150)⁄¥V
!G5<)7 0(1# :,B-8$%33)+F+,/(,.+==5+.((*
!S<)*06(,,(’+* =5+)(F+3/,(& =5+3-6,<,03<4= =-&+4-) W1)-(,L-.58
’++7 <)* &7++D’ -=/(,\ *<044(/<,8 I8&<7+ J8&<*+
E85=bM:;?%’(" $
&E’(cid:159)(cid:160)¡Æ(cid:143)*¢£h(cid:226)(cid:218)ª(cid:228)}
& 3+<,)’ <3(=<6(1=E5-)+4+
HH:,J3(0" =,-).8B<4=’++7# 5+
&J’(cid:142)(cid:224)¥V
&<*+-).8G5+E5-)+4+
&!!"!@ "e%("!2C?14+&+# &<0$14+0(1,
/,-+)* !& !=+(7+=(5-4E5-)+4+
E85<44=1*-+* V8’<44=1*0-).
/,-+)*# X$3-7+3-/+-) E5-)<4(&1?5 =5<=$
(!N5<=<) +C?-=-).&<=?5, !( ! /(,.+=" ’5-?5 ?(1)=,0 $%&
!A+4# -4)%=-=+ $ 41?5 <.,+<=()+ /,(&8XL-4E5-)+4+/,-+)* 5<4.-F+) 5-&<3(=(/
6+/(,+, .((* <*F-?+() 5(’=(=,?3 ()#,-@A
XY 01#23 4567#Y 89 I8J+?<14+<)?-+)=D+(D3+’+,+&(,+5<,*Q’(,7-).
=5<) &(*+,) ()+48
H H !!"!# k O % ( Z [" N++7+)*4# <-,
?()*-=-()+,4!^_"# =<7+(1=4888<,+<33?(&&() J8J+?<14+<)?-+)=D+(D3+*-*)%=14+<’++730
=5-).4/(,&(*+,) D+(D3+8L(0+* =5+4<&+3-/+4=03+4$ B+=%4
E8J+?<14+=5++&D+,(,4*-*)%=<33(’=5+-,D+(D3+
=<7+<3((78
=(5$26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"")& & ’(!"(& &
I8*+D+)* ()
!"#$%"$&’()*+!"#
!!"#*&N$%RS\‘@. J8?(&&1)-?<=+’-=5
!!$%33 &(cid:229)`’ =(&05(&+=(’)# 5()+08 E86+3-+F+-)
‘+&+&6+,=(610&+<=-?7+=# D3+<4+8 V83+<,) /,(&
!9T8 #$14+* =( <=5<3/D<4=4-C# 61=)(’$<&
"!!"!@ lO%(Z["M(,/1,=5+,-)/(,&<=-() ()
.+==-).14+* =( <=4+F+)8
=(&(,,(’%4’+<=5+, &(cid:230)(cid:231)’# ?<33=5+
I8.+==-).1D) .+=1D
5(=3-)+6+3(’8
J8.+=1D) .+==-).1D
#!N5+) *-* 0(1 &9WŁ’ 4+++8 ’-).-4=5+?/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"##& & ’(!"%& &
%:-7+%4<1)=5<4)+F+,=,-+* E5-)+4+/((*8&(–
!"#$%"$&’()*+!"#
!!Jopq}~?@.A3%:-", 2(cid:147)*+,’
:-7+%4<1)=5<4 )+F+,=,-+* E5-)+4+ /((*#
.A3%(cid:127)J!(cid:128)#
+
+)>(0# )<,,(’# +)F-,()&+)=#
L!"#3456$7-89:;!<=
.(F+,)&+)=# (D+) 4D?@.ABC5@.?DEFG
!G5+,(<* ’<4=(( /(,&+=((F+,=<7+&w
HHI4! +C?5<).+4=1*+)=# $5(,*+F+3(D&+)=5<4
8
6++) =5+’-*+14+(/?<453+44D<0&+)=!ySz{
#!!"!@ lO9t" A<).R5(1 5<4
|"8E5-)<-45<,*30=5+# !()+" ?(1)=,0=(
<3,+<*0D,(F-*+* =5+6+4=4+,F-?+/(,=5+F-4-=(,48
5?3 ()#./ (I8-)=+,+4=-). J86(,-).
E86(,+* V8-)=+,+4=+*
:- 01#23 4567#Y 89
)I8/(, J8<= E8=( V8-)
HH$5?3 ()#OPQR
,(<*4<)* 6+<1=-/1361-3*-).45? I/=+,4=<,=-).E5-)<%4/-,4=/1330
&<)0=5-).441?5 <4D3<)=-).=,++4# 7++D-).=5+ <1=(&<=+*!(cid:142)(cid:143)(cid:144)2" 6144+,F-?+!(cid:145)(cid:146)" 3<4=
,(<*4?3+<)# H@H )(=14-).D3<4=-?6<.48[(’=5+ [(F+&6+,# A().?51<) V-4=,-?=-) E5().O-).’<)=4
+)F-,()&+)=-4&1?5 6+==+,=5<) 6+/(,+# <)* =(6+<3+<*+,-) 4+3/Q*,-F-).?<,4-) ’+4=+,) E5-)<8
D+(D3+%4H\H -4&(,+?(3(1,/13=5<) 6+/(,+8G5+ ‘+?+)=30# K@ 4+3/Q*,-F-). =14=’<=?5-).GZ<=5(&+8 U<44+).+,4?<) 14+&(6-3+D5()+(648 D& +F+,0*<0#X4<-* ‘1<) G-).?51<)# 5+<* (/
!I8(F+, J8<&(). (D+,<=-()4-) E5().O-).8
E86+=’++) V8(1,)+0 J8’(,7 A().?51<) <,++CD+?=+* =5-40+<,#X4<-* ‘1<)8
E8?3<44 V83-/+ ‘1<) <34(4<-* =5<=J<-*1 5<4(64 V8-).8
’I8(//-?+4J8/-).# E5().O-).# <)* A<).O1<) -) S5<)C-8
)1&6+,<)* D,-)=!(cid:160)[" -=8! N+
G5+-,4+,F-?+D,(F-*+* K^P#""" ,-*+4-) =5+/-,4=
?(13* 4-&D30D,-)==5+)1&6+,-=4+3/8
O1<,=+,8
J1==5-4?<) ?<14+D,(63+&48 M(,
XS&<,=4+3/Q*,-F-).?<,4’-336+?(&+<4/<&(14
+C<&D3+# <) 1)?3+<,30 D,-)=+*
<4E5-)<%45-.5Q4D++* =,<-)4#X4<-* <) I$+CD+,= X4+F+)X?(13* 3((7 3-7+-).8 J8$) S5<).5<-8
63(?74(/=5+4<&+4-R+8# M(,+C<&D3+# =5+
E8$) E5().O-).8 V8$) N15<)8
)1&6+,X()+X-445(’) -) =1,) 60=’(’5-=+4=,-D+4
"N5<=<,+=5+4+3/Q*,-F-).=(cid:149)}Y
$N5<=-4=5+&(,D,(63+&-) =5+D<4=8I4=++3/(0-).?(&/(,=<63+3-F+4<)* ’+<,+5(0-).?(&/(,=<63+3-F+4<)* ’+<,+514=D<44+* =5+*,-F-).=+4=8 (cid:153)^[(cid:153)BYa"
!N(’# =5<)7 0(18$<&4( =(5+<, G5+=’-)4 I&+,-?<# 61==5+03-F+
=5+.((* )+’48 -) E5-)<<=D,+4+)=8
I86(,-). J86(,+* $u(cid:154)%H(cid:155)(cid:156)(cid:157)t#!X(cid:152)(cid:238)%W(cid:158)(cid:159)+
E8+C?-=+* V8+C?-=-).
E<) $.(’-=5 0(1 -/0(1 .(=([<)>-).
"$’<)=0(1 =( =5+1&6,+33<’-=5 0(1
+
’5+) 0(1 .(=(4?5((361=,+&+&6+,=( -=
%B%(cid:141)H$(cid:214)(cid:160)(cid:153)w¡¢jk"
6(-) J8=<7+D<,=-)
=,1+&<)8
E8>(-) -) V8<==+)*
#!V(0(1 7)(’ <)0=5-).<6(1=
%!N50*()%=0(1 .(=(F-4-==5+b,+<=N<33
+
’-=5 14+
!A+48$=-4-) $=<30<)* ’<461-3=-) KKY#8
!J+?<14+$ =5+,+&<)0=-&+48
$!V-* 0(1 +)>(00(1,4+3/-) B()*() *1,-).=5+
I85(cid:138)(cid:139)M:;?@%&’(" $=-4
()+(/=5+&(4=-)=+,+4=-). &£&(cid:141)’
=5<=$5?@A.·A(cid:135)ˇ(cid:181)(cid:131)’
E8.+P&¶.•‚A.(cid:127)(cid:214)A(cid:131)’
&K’G5+0+(.$=5++3+F<=(,=(=5+4+?()* /3((,8H6H
&!’N+’+)=/(,<+1.$-) =5+?(1)=,08H8H
&#’S5+3+<,)=5(’=(+1.$<5(,4+’5+) 45+’<4
0(1).8H7H
( !"# G5+/(1,=5 G-<).().E3<44,((&’<4()
S+D=+&6+,!K#!"!#8E+,=<-)30# -=’<4<4D+?-<3#
-)=+,+4=-).<)* / / 3+?=1,+<33(F+,=5+
’(,3*8
2!@K:-
!$/(1)* < (/4(?74-) =5+6+*,((&# 61=
=5+0*-*)%=&<7+< 8
I8D<-,) ?(1D3+ J8D<-,) *(163+
E8?(1D3+) D<-, V8?(1D3+) =’-?+
4567%89:;()*+!##
"!!"!# qr7:;?%F%Z["
=5-4=+,&# $%&41,+$%33.+=6+==+,.,<*+46+?<14+$
4=1*0F+,05<,*8
I8$) =5++)* J8$) =5+6+.-))-).
E8M,(&6+.-))-).=(+)* V8I==5++)* (/
4567%89:;()*+!##
#!N(13* 0(1 3-7+=(=,04(&+D-RR<+
!A+4# D3+<4+8$= 3(F+30<)*
)-?+8
I84(1)*4) 4++4 J85+<,4) 4&+334
E83((74) 4&+334 V83((74) ’<=?5+4
$!N50)(=4=(D <,+4=+
!95# -=%44(+C?-=-).=5<=$?<)%=4=(D
<7-=+8
I85(0%* /((* =5+,+8A(1).D+(D3+
$<&-)=+,+4=+* -) &<)0416>+?=4# &14-?# *()%=3-7+4D+)*-).=((&1?5 =-&+() =5+’<0=(=5+
2).3-45 <)* 5-4=(,08 *+4=-)<=-()&(cid:226)2ª’# 4(=5+0141<330.(() <=,-D 60
%B˝˛ˇ—X(cid:209)&![WcY(cid:210)›¢*1\" D3<)+8N5+) =5+-,D3<)+<,,-F+4<==5+&< #
$= =5+*<0’5+) ’+’<=?5+* 4(&+(/=5+-,/,-+)*4-) =5+?-=0&<06+’<-=-)./(,
=5+&=5+,+8
=5+41)4+=60=5+4+<4-*+8
93* D+(D3+<,+141<330-)=+,+4=+* -) 5-4=(,0# 4(
M!Jopq}~3%?=>FG:-
=5+0141<330.(=(?-=-+4’-=5 <3().5-4=(,0/(,<
",<3%(cid:127)J!(cid:128)#
=,-D8J+->-).# f-%<) <)* B1(0<).<,+<33.((* ?5(-?+4
41?5 <4# =<7+D5(=(4# (0 ’-=5 =5+-, 5?
2!(cid:132)(cid:133)
0(1 &(4=-4(1,.<-)4<)* /++3-).48N+<,+<33
()#HYZ[\]^_‘Cab
(cid:134)VW
01#03 4567#] 89 <&+?=$
V<&-).<)* B-).3-).8I4’+7)(’# W-)51<-4<
A(1,?(&&+)=4 <)* 41..+4=-()4 <,+ <3’<04
6+<1=-/13?-=0’-=5 <3().5-4=(,08J1=0(1 &<0)(=
’+3?(&+8G5<)7 0(18
7)(’=5+=’(3().+4=?(,,-*(,6,-*.+4!Œº" -)
E5-)<<,+5+,+8G5+0<,+f->-) J,-*.+<)* S51C- (cid:132)(cid:133)(cid:228)}345«67&8V(cid:210)˚(cid:211)(cid:143)’
J,-*.+8S(’+?5(4+=5+4+=’(6,-*.+4<4(1,D,(>+?=
V+(G$=*W:"%$.U$"+&1&’ M$=(+.
=<,.+=!(cid:236)(cid:226)(cid:237)(cid:146)"8L+,+-4(1,D,+4+)=<=-()8
B$0:$+ G()0# J+==0# V<&-).<)* B-).3-).
6$**9+ $%33-)=,(*1?+=5+D,(?+448M-,4=’+
&<*++?=8$==((7 14=5,++’++7+)*4=(*(
f->-) J,-*.+<)* S51C-J,-*.+
()3-)+4+<,?5-).# F-4-==5+6,-*.+4# -)=+,F-+’=5+
G5,++ ’++7+)*4 /(, ()3-)+
3(?<3D+(D3+<)* &<7+=5+3+-) J,-*.+# =5+3().+4=6,-*.+# -4-) V+=<-34&AB’-
A().7<).<)* =5+4+?()* 3().+4=-4-) N10-?<33+*
$ &<*+(/’((*
V+(.-=*
S51C-J,-*.+8
$ ?<33+* X# 6,-*.+4X
$ =’( 3().+4=?(,,-*(,6,-*.+4
-) E5-)<
$% =5+’-4*(&(/=5+
Q"1&%X
<)?-+)=6,-*.+61-3*+,4
$
$D,(1* (/=5+5(&+=(’)
7(00$&*%X M,(&=+?=%<=@A()*+!#$
&I’(cid:142)(cid:224)¥V !L(’=-&+/3-+4, N+5?
VW
J+->-).!"!! 930&D-?N-)=+,b<&+4+
()#XcdefgX
XY
01#23 4567#Y 89 I89F+,K8@ &-33-()8
J89F+,@@@ =5(14<)*8
HH $%& !!"!# (cid:149)(cid:150)%(Z[" G5+.-<)=
E8I6(1=!P@ =5(14<)*8
D<)*<# J-).V’+) V’+)# ’<4=5+&<4?(=!(cid:242)(cid:243)
V8I6(1=K]" =5(14<)*8
/" /(,=5+J+->-).!"!! 930&D-?N-)=+,b<&+48
"N5<=&<*+L114==(4++=5+.-<)=
I8J((74<)* 6<.48
D<)*<48I33K]"#""" =-?7+=4’+,+4(3* (1=/(,=5+
J8L<=4<)* 4(?748
/-,4==5,++*<04(/=5-40+<,%4:<0V<05(3-*<048 E8E3(=5-).<)* 45(+48
L1$26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"$%& & ’(!"+& &
!!J}~@.?=>FG:- !"#$%&’ ()$&%&’
!"#$%"$&’()*+!"( J0:+).L<(,<)
!N5+) ’,-=-).<4=(,0# ’+?<) D1=(1,-*+<4-)=( 26’<<),’"5 :4,"’"5 ’" ?#- HI:3&’"5#
/-F+&<-) &D(-)=’-’5+,+# ’5+)# ’5(#
J4114%@%K#1’33?’,-<%,#*,&’"5+
’5<=<)* 5(’8
0D1#,4"#"’5614D@’"- %"- #
"!!"!@ (cid:151)(cid:152)%(Z[" 9/<33=5+
L(’&<)0<,+=5+/<33+) /3(’+,4+
&&(1)=<-)’#c(&(3<).&<-4=5+5-.5+4=-) =5+
$I33(/145+3D+* =(?3+<) 1D =5+(3* D+(D3+%45(&+
’(,3*8
HHHH 2,-?8L+5<* <6<* ?(3*8
# :+*-?-)+45(13* 6+7+D=<’<0/,(&
I86+4-*+4 J8<.<-)4=
&*-,+?=’ 41)3-.5=8
$:04-4=+,=(3* &+<3(=(/ &*+=<-3’ (/5+, E8+C?+D= V8’-=5
=,-D -).8
<)* 5+’-33,+=1,) )+C=’++78
I8?(13*)%=) 6++) J8?<)%=) .()+
$!H)f˚(cid:127)(cid:231)›ŁØˆ"
E8?<)%=) 6++) V8?(13*)%=) .()+
$5-).-4-) <1=1&)8G5+
E84)(’4 V845(’+,4 ’+<=5+,-4141<330)-?+ 8
"$
!#%!"#$%&’()*%!"#$
M!"#3456\‘(cid:130)h¶•‚ B((7, #
B<4=41&&+,# $/3+’ =(A1))<) ’-=5 &0 N(’# ?((3, $
&(=5+,8$/+3=+C?-=+* <4=5-4’<4&0/-,4==-&+=(
L<5<# -=%4>14=3-7+4(&+=5-)./,(& <)(=5+,
=<7+-<).8$=-4?<33+*
J8L+,+%4(0+* =5+=,<*-=-()<3
V8$%&>14=,+<*-).<) <,=-?3+<6(1=-=8
[-)./(,<=,-D8 N+!= =5+?(-).8N+.(=1D F+,0+<,30=(,+-<).
+CD,+44’<04+,F-?+<,+-).8M-,4=# ’+’+)==(6((7 <5(=+3,((&
V+=<-34(/=5+’ )+<,f-)>-+7(18G5+) ’+’+)==(F-4-=4(&+
4+?()* *<0H
%D (/-)=+,+4=-) [<)>-).8N+F-4-=+* =5+
(
E()/1?-14G+&D3+<)* =<4=+* 4(&+&* 3(?<3
H
/((* =5+,+8
M++3-).4- ’<)==(.(=5+,+<.<-)
$) =5++F+)-).# ’+4D+)=<6(1==5,++5(1,4
m!nopqrsturKTUvw
HH!!"!@ yb%(" ’* 4(&+45(DD-).-) 45(DD-).&<3348$6(1.5=
L-# G(&8N5<=<,+0(1 .(-).=(*(=(&(,,(’+ 4(&+4(1F+)-,4!(cid:252)(cid:253)," (/ &0/,-+)*48
! J1=$5/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"$’& & ’(!#"& &
L!(cid:129)(cid:130)(cid:131)()*+",-!.#
!"#$%"$&’()*+!"(
!G5+,<-) 4=(DD+* =+) &-)1=+4<.(8&(–(cid:254)(cid:255),’
!!J}~@.?=>FG:-
G5+,<-) /(,=+) &-)1=+48
!!!"!@ (cid:156)D(cid:157)OM(cid:137)t"$) (,*+,=(?+3+6,<=+5-4
":0/<=5+,3+/=B-<)01).<).=’(’++74<.(8&(–
=’+)=-+=5 6-,=5*<0# 5-4D<,+)=4-)F-=+* &<)0
(cid:254)(cid:255),’
&,+3<=-F+’ <)* /,-+)*4=(?(&+8
:0/<=5+, B-<)01).<)./(,
"!!"!@ lO(cid:137)t"G5+,+<,+4(&+F-*+(4<6(1=
=’(’++748
&<7-). &*+3-?-(14’ /((* () G-7G(78 #S5+5<46++) 5+,+/(,=’(5(1,48&./01\
#U+(D3+<3’<043(4+ =5+-,=5-).4<= t+’
5<445+6++) 5+,++
&<-,D(,=’ <)* 4=<=-()48S(=5+,+<,+3(4=<)*
$W-&>(-)+* =5+&(1)=<-) ?3-&6-).?316 =’(0+<,4
/(1)* (//-?+48
<.(8&(–(cid:254)(cid:255),’
$!!"!@ yb(cid:158)(cid:159)(cid:160)&<(cid:137)t"I3=5(1.5 $5<*
W-& =5+&(1)=<-) ?3-&6-).?316 /(,
*-//-?13=0-) 3+<,)-).2).3-45# $/?@.ABC5@.?DEFG
!_1\ƈÆ(cid:236)H(cid:254)(cid:224)Z*ˆ(cid:237)#(cid:151)&(cid:238)(cid:239)(cid:226)
!!"!! ‘a%(Z[" $=’<4=5+41&&+,
(cid:226)(cid:147)(cid:240)(cid:220)(cid:129)"
5(3-*<0<)* (1,/<&-30,+)=+*!(" <) (0
=5(1.5=8X$’<)==(6+<63+=(/30-) =5+<-,3-7+<) "I8-)=+,+4=-). J85+<3=50
+<.3+8X E86140 V85<,*
L+4D(7+=(=5+2<.3+<6(1=-=8 #I84’-&&-). J8,1))-).
XA(1%,+)(=61-3=/(,H#H#X=5+2<.3+=(3* E8/30-). V8?3-&6-).
$I83((7 ?3 ()#nopq
:- 01#23 4567#Y 89 f-%<) <)* =5+:(.<(b,(==(+4-) V1)51<).8[(’<
HK"H 3-)+,1)4/,(&J+->-).<*+
&I8/-,4= J83<4=
!4"# ?+,<&-?4!5d6," <)* -,() ’+)=’+4==(
E8,+4= V86+4=
‘(&+8I)* /,(&=5+N+4=?<&+.3<44# .+&4!78"
<)* /((* H\H ?<,,(=4<)* 4+4<&+!9:"8 ’I8&()+0 J84DE
G(*<0# <3().=5+S-37 ‘(<*# =5+,+%,+&<)0 E86-7+ V8=?3 ()#tuvw
-)=+,+4=4<)* -*+<4<)* &<7+/,-+)*4+<4-308N5<=%4
(cid:134)VW 01#23 4567#] 89
&(,+# E-=0’<37 D,(F-*+4<) (DD(,=1)-=0/(,=(1,
HH =1>? !!"!@ '(cid:132)%("-K. E-=0’<37 -4
.1-*+4<)* =,(0.<=5+,-).<
?(1D3+(/.((* /,-+)*4<)* 5<).-).(1=-) =5+4=,++=4
’5+) =5+0F-4-=<)+’?-=08G5+0?<) /(33(’<
=0D-?<3?-=0,(1=+# +CD3(,-).(3* 61-3*-).4# .(-).
"G,<)43<=+=5+1)*+,3-)+* 4+)=+)?+-)=(E5-)+4+8
’-)*(’Q45(DD-).# *,-)7-).(0-).3(?<34)(-)8S(&+D3-).<)* S5<)*().# 5$<" 6+.<)# ’5-?5 ’<4=5+5-.53-.5=(/=5+-,F-4-=8T-==0
,<) (0+* =5+-,=,-D =5+,+8
T-==0<)* 5+,D<,+)=4’+)==(L().T().
M!(cid:155)W(cid:156)\((cid:136)(cid:137)\(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡
*1,-).=5+’-)=+,5(3-*<08G5+05<* !
=5+,+89) =5+4+?()* *<0# =5+04D+)==5+ HHH
+)=-,+ *<0 <= V-4)+03<)*# +)>(0-). F<,-(14 HHtu%&v(cid:146)#*»X(cid:244)%+,a-Ø.¶
###############
<==,#¿?@A)
,+4=<1,<)=/(,(0E51 9D+,<# 3+<,) D?@.ABC5@.?DEFG
0(1’ 5+,?<33<4’+5<* 6++) (1=(/=(1?5 /(,0+<,48
HH!!"!@ ⁄¥%(Z[" 2&<-3-4<’<0(/
%EU_-4=5+&(4=-&D(,=<)= &<4&<33&14=)(’+ =(=5+D(4=(//-?+4-)?+=5+$)=+,)+=& !6+"
!:,J,(’) <47+* &+=(=<7+&0,+D(,==(5-4 -)F+)=+*8c1-?7 <)* ?()F+)-+)=& =5<=%4=5+?5<,(68
/.01
2!@K:-
I8%-.8rsˆ
!!!"!# flO7f!:;&<’("!V(0(1
J8%-/+ab*cvH*
E8%-/+d*efg* 7)(’ =5<==5+_T -4 21,(D+<)
&K’ G5-40+<,%4+C<& ’<4&1?5 !"+.$+=5<) 3<4= ?(1)=,0+
0+<,%48H6H !A+4# -=-4<34( -43<)* ()+8
&!’I33(/14<,+’(,7-).!"+.<=2).3-45 )(’8H8H
I8a) a J8<)) <)
&#’G5+,+<,+=’(!"+.’((*+) ?5<-,4-) &05(14+8
E8<) <) V8<)) <
H7H
"!V(0(1 ’<)==(6+< +
%$?<) 4++< &h_*’ 6<33(() -) =5+4708 !A+4# F+,0&1?58G5+) $?<) 45(’F-4-=(,4
&!!"!@ (cid:141)(cid:142)%(" L+(/=+) ’<374-) )<=1,+ <,(1)* *-//+,+)=D3(0
6+?<14+5+=5-)74-=-4<.((* ’<0=( &,+4= 6+<1=-/13F-+’48
MF%" &&(,+=5<) =’( .+=’+=-) =5+?(&-).,<-)8
61=)(=F+,0&<)0’ /,-+)*4?<&+=(&05(&+3<4= I8.+==-). J83+?@.ABC5@.?DEFG
I8N<=?5 F-*+(48
HH!!"!@ (cid:176)‘9t" W<)+.,+’1D ’-=5 5+,
J8S+<,?5 /(,-)/(,&<=-()8
.,<)*&<8S5+3(F+45+,.,<)*&-).8I
*<08
3(=(/=(1,-4=4.(=5+,++F+,0*<08
#&
!$’!"#$%&’()*%!"#$
!"#$%!"(’& & ’(!#(& &
=5+,+<,+4(&+6<* <)* /((3-45 D+(D3+-) =5+’(,3*8
!!(F !"#xyz{3 ()#|}~
G5+4+D+(D3+14+=5+$)=+,)+==(*(4(&+=5-).6<*8
:- 01#23 4567#] 89
J1=-/0(1 14+-=D,(D+,30# <)* )(==((&1?5# -=?<)
6+14=+?=4<)* 5(&+’(,78:04?5((35<4-=4(’) 4-=+# (I8D3<0-). J8?,0-).
-)?31*-).-)/(,&<=-() HYH -=4D<4=# D,+4+)=<)* E8=<37-). V8=5-)7-).
/1=1,+- =+,& *<=+4# 4?5((3=,-D4# +C<&-)<=-() )I8B1?7-30 J8_)31?7-30
,+413=4<)* 4(()8$<34(+)>(0>14=41,/-).=5+[+= E8L(D+/1330 V8L?
2!VW
S5<).5<-W-).>1 G5+<=+,E(&D<)08G5+\^Q0+<,Q(3*
()#(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130);X(cid:131)(cid:132)(cid:133)X
XY
01#03 4567#^ 89 =((7 1D 5-44&<,=D5()+<)* 4=<,=+* 3-F+4=,+<&-).8
_)3-7+D+,/(,&-).() <,+<34=<.+# B-14+4
HH $%& !!"!@ " e z – M F K"
![(’<*<04&<)0D+(D3+3((7 /(,/1) ()3-)+8 ?(&&() D3+?=4() V(10-) <)* J-3-6-3-8
$9) :<,?5 !P=5# !"!"# J-3-6-3-3-F+4=,+<&+* J8:(,+D+(D3+5(0+* 3((7-).<==5+?3(=5+4# 61=<34(’<=?5+*
#N5-?5 (/=5+/(33(’-).-4=5+&<-) -*+<(/=5+
5(’D+,/(,&+,414+* <)?-+)=4=03+4(/&<7+Q1D8
D<44<.++
+I4N8%"5:’"5 $%’3&4<-*# 3-F+4=,+<&-).
I8B-F+4=,+<&-).-4.+==-).&(,+<)* &(,+D(D13<,8
5<4?(&+=(<)+’4=<.+=5,(1.5 ’5-?5 =,<*-=-()<3 J8N+45(13* 5+3D =(4(0B-W1)%43-F+4=,+<&-).
"N5-?5 (/=5+/(33(’-).-4G‘_2FG:-
!"#$%"$&’()*+!#’
@K:-
!!!"!@ †‡FK"I/=+,’<=?5-).=5+3+44() /,(&
E5-)<%4G-<).().%44=<=-()# :<,0(/=+) )<=%>?=%<=@A()*+!)"
!!L(’*(’+=1,) () =5+(F+)!yz"+
&*,+<&’(//30-).=(4D(0/-3&4/(,
V85FGTU34
"%X(cid:152)&)y9$/(cid:139)L%*w"" HH:,;5<).! !6+" 6(,) -) S1R5(18L+
A(1 ?<) " ! 3-F+" -) S1R5(1 /(,=5-,=00+<,48
60=<7-).<) ()3-)+=(1,8 S1R5(1 -4,+<330(0" 4(&+*+3-?-(143(?<3/((* -)
":,;5<).<,,-F+* -) [<)>-).>14=)(’8&(cid:159)>14=} B1(0<).<)* =5+) 5+’+)==(f-%<)8
. >14=)(’’ G(*<0-4G1+4*<08:,;5<).-4-) f-%<) )(’8
:,;5<). -) [<)>-).8 L+5<4<) (3* /,-+)* -) f-%<)8L-4/,-+)* ’(,74<4
#!!"!! 8I%("!L(0=5+6+<1=-/13F-+’(/=5+
=+<&(/+CD3(,+,4!(cid:132)(cid:133)(cid:211)" =5,(1.5 +F+,04=+D (/
S(1=5 U(3+60& <=+<&
=5+-,=,-D =(=5+/,(R+) S(1=5 U(3+8
(/+CD3(,+,4() =5-44-=+8
:<06+0(1%* 3-7+=(.(=($26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"%$& & ’(!#*& &
!!.HIJ $$./ "$MNO -4<.((* ’<0=(
!"#$%"$&’()*+!#’
&I’(cid:132)(cid:133)(cid:136)(cid:137)(cid:138)t(cid:139)(cid:135)+}|(cid:255)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143) (,.<)-R+(1,-*+<4’5+) ’+’,-=+# 6+?<14+-=
!!!"!@ )*%(Z[" V(0(1 & =1,)-).
5+3D4144++<)* 1)*+,4=<)* =5+-*+<46+==+,8
*(’) =5+&14-?+ $<& <==+)*-).<) ()3-)+
I8I47-).O1+4=-()4 J8b-F-).+C<&D3+4
&++=-).)(’8
E8b-F-).(,*+,4 V8:<7-).?5<,=4
"G5+0<,+=,0-).=(14+#QVD,-)=+,4=(D /((*
=5<=-46(=5 *+3-?-(14<)* .((* /(,148 %!!"!@ D(cid:192)E`:;&<1234"!G5<)74
#G5+,+<,+&<)0?-=-+4<3().=5+ &=5+3<)*
/(,3-4=+)-).=(&0D,(63+&4<)* =+33-).&+’5<=
6+4-*+(,)+<,=5+4+<’8
=(*(8
&J’(cid:159)(cid:160)¡(cid:142)(cid:143)*¢£(cid:150)⁄¥V
! 8G5<=%4’5<=/,-+)*4<,+/(,8
$!!"!@ G"X‰-.(cid:190)¿F%":,4J3=bMF%"!L(’<6(1=514==5+’( (/
b((*8A(1 7)(’# -=?<) 6+*<).+,(14=(
(1,48$) E5-)<# -=’<4?(3* ’-)=+,# 61=-=’<45(=
&<7+/,-+)*4()3-)+8
41&&+,-) I14=,<3-<8U+(D3+-) I14=,<3-<4D+<7
S1,+# V<*8#
2).3-458 $ ’<4 F+,0 5(0+* 3(=4(//<&(143(?<3/((*8
=5+,+/(,=5+$)=+,)+=S+?=48
%$) ’5-?5 4+?=-() (/=5+&<./0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"%*& & ’(!#*& &
$!!"!! mno(cid:158)(cid:159)(cid:160)&<’("!E<) 0(1 =+33
!"#$%"$&’()*+!#’
&+4(&+=5-).<6(1=W-<).41+
!!"#*&N$%RS\‘@.
!I33,-.5=8W-<).41 =5-,=++) ?-=-+48
!V-<).U,(F-)?+8$=-4(0=5+45-)-).-?+3<)=+,)4<=)-.5=# HK"H
!*I8)+,F(14 J8/<)=<4=-?
4)(’4?13D=1,+4<)* *-//+,+)=7-)*4(/-?+<)* 4)(’
E8+?=48$=%4<34(<.,+<=D3(0 J8,+<*
A(1 ?<) D3<) 0(1,H K@ H /(,# =(\ *<048 E84=1*0 V8=,+<=
‘+&+&6+,=(’+<,’<,& ?3(=5+4# =<7++)(1.5 !$I8/-+3* J8?<&D
&()+0(,14=/(,45(’-).(//8
XY 01#23 4567#] 89
$) <’(,*# =5+6+4=-4=5+()+=5<=-4,-.5=/(,
HH =1>? L(6 &<,7+=)++* D+(D3+=(6+&(,+
(0-).4+3/Q.,(’=5
*+F+3(D&+)=(/(1,?(1)=,0<)* -=?<) 5+3D 4+33+,4
#N5<=-4=5+6+4==-=3+/(,=5-4D<44<.++
&<7+3(=4(/&()+08J+4-*+4# 610+,4?<) +)>(0
I8B+<,) 7)(’3+*.+60(1,4+3F+4()3-)+
4+3/Q.,(’=5 /,(&-=8
J8b(=(610XD<0Q/(,Q7)(’3+*.+XD,(*1?=4
L(’+F+,# XD<0Q/(,Q7)(’3+*.+X<34(?<14+4<
E8S=(D =,0-).<)0(/=5+XD<0Q/(,Q7)(’3+*.+X
/+’D,(63+&48M(,()+=5-).# =5+&<,7+=-4/133(/
D,(*1?=4
+0+Q?<=?5-).’(,*441?5 <4XL(’=(6+<.((*
V8E5((4+XD<0Q/(,Q7)(’3+*.+XD,(*1?=4D,(D+,30
E29X8$=4(1)*43-7+-/0(1 D<0/(,-=0(1 <,+41,+
$(
!%)!"#$%&’()*%!"#$
U((/5(+(*!$+%1’&%
L!(cid:132)(cid:133) !"#$%&’3 ()#|}~
G5+,+<,+(=5+,&+=5(*4=5<=/<7+)+’414+48
(cid:134)VW 01#23 4567#Y 89
G5+4+-)?31*+14-).IBBEIUS !^(cid:155)‹" <)* 3(=4
HH2F+,0=-&+0(1%,+()3-)+#
(/<*4=5<=?(&+(1=’5+) 0(1 ?3-?7 () <3-)78
0(1 <,+6(&6<,*+*!¤'“" 60
% $/=5+)+’44=(,0&<7+40(1 <).,0# -=%4
D-?=1,+4# <,=-?3+4# 3-)74<)* F-*+(4
D,(6<630*+4-.)+* =(&<7+0(1 <).,08
=,0-).=(=+33=5+-,4=(,08!
$/0(1 7)(’=5+4+=5-).4<6(1=()3-)+)+’4#
‘+<* =5+4+=-D4# <)* *()%=.+=/((3+* 60/<7+ <)* ?<) 14+=5+&-) 0(1,+F+,0*<03-/+# =5+) 0(1
!«2" )+’4, 5(cid:149)}Y
=5<=4(1)* 3-7+,+<3)+’4D14=3((7 ?3(4+30<=
E8_)31?7-30# )(=<33(/=5+4+4=(,-+4<,+=,1+8
<) -&<.+# 0(1 ?<) 4++-/-=5<46++) ?5<).+*89,
V8M<7+)+’44=(,-+4(/=+) 4D,+<* &1?5 /<4=+,8
14+<=((38
28I34(#=5-)7 <6(1=5(’=5+4=(,0&<7+40(1 /++38
$
M8B((7 <==5+’+64-=+’5+,+=5+4=(,0?(&+4/,(&8
B((7 =(4++-/=5+4=(,00(1 <,+,+<*-).-4()
b8:<)0/<7+)+’44=(,-+414+-&<.+4&i(cid:148)’
(=5+,)+’44-=+4=5<=0(1 7)(’<)* =,14=8$/0(1 *(
=5<=<,+D5(=(45(DD+* (,=<7+) /,(& <)
/-)* -=() &<)0(=5+,4-=+4# =5+) -=D,(6<630-4)%=
1),+3<=+* 4-=+8
/<7+!<3=5(1.5 =5+,+<,+4(&++C?+D=-()4"8
$)
!%*/%,-%) $01(#H 83)$ 9 ! !
*+,-./
!"#$%!"*"& & ’(!#’& &
!!@(cid:135)(cid:136)(cid:137).H((cid:138)(cid:139).H(cid:140)X
2!(cid:141)(cid:142)u*(cid:143)\((cid:138)(cid:144)*G(cid:145)(cid:146) J,(<*’<0&14-?<3C%1<8S(*()%=&-44J,(<*’<08$=
!(cid:141)(cid:142)(cid:147)*)N-=5 4+F+,<33<7+4# 5-334<)* <3<,.+ 5<46++) /<&(14/(,-=4=5+<=,+4%
.,++) 3<’)# -=%4<.((* D3(cid:149)" <)* =5+) 4=<,=0(1,)+’=(1,8
M!(cid:155)W(cid:156)\((cid:136)(cid:137)\(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡
HH(cid:153)YK¶+}(cid:154)zB(cid:236){(cid:247)O3(cid:155)(cid:246)(cid:238)
"(cid:141)(cid:142)(cid:147)*)N(13* 0(1 &-)* 45(’-).&+5(’=(
K¶¶•*~}•Æ#Q%(cid:132)(cid:133)(cid:220)6t(cid:139)#
4=<,==5-4()3-)+=(1,+
(cid:152)XE(&D1=+,4-) :0B-/+X–R#(cid:159)+,–(cid:156)(cid:154)(cid:140)
?(cid:140)-%i(cid:147)(cid:150)(cid:236)œ(cid:151)¯(cid:152)(cid:159)+
WS(cid:228)}#(cid:157)f3(cid:155)(cid:246)B%*¶•Y*(cid:159)–#y
##########
˜3(cid:155)(cid:246).%*¶•(cid:158)¶*—(cid:159)(cid:160)(cid:160)%*b¸"
####
L!(cid:141)(cid:142)4(cid:148)(cid:149)(cid:150)(Z(cid:151)(cid:152)(cid:153)R(cid:154)
(cid:132)(cid:133)BI}J#¥K¢£*34(cid:218)ª(cid:228)}
KM ¡5¢£)⁄{(cid:215)(cid:216)
XI,(1)* =5+N(,3* -) 2-.5=L(1,4X=<7+40(1
ØŒ ¥ƒ(cid:128)(cid:129))qr+R
() <>(1,)+0’-=5 ‘(6-) <40(1,.1-*+8E3-?7 () =5+ (cid:159)–
¶• §¤˚¸)'¿“E
XG(1,X-?() ! =5+D<.+=(+CD3(,+
I4-<# I/,-?<# 21,(D+# I&+,-?<<)* &(,+-) >14= t^ &(cid:127)1W‚34’
+-.5=5(1,4, b¸ 3(cid:155)(cid:246).%*¶•(cid:158)¶*—(cid:159)
B+=%4F-4-=[+’A(,7# X=5+J-.IDD3+X8$=-4
HHV(cid:147)-(cid:228)}Y«‹X›(cid:160)¡w‚#X(cid:152)¢£
" -) =5+_SI8N<33S=,++=-4#
PY#vw(cid:157)(cid:142)fifl)(cid:143)4]" TU"
<)* -=-45+,+<==5+
I*$4@S¢Z£⁄¥ƒ
4(1=5+,) +)* (/:<)5<==<) $43<)*8[+<,60# G-&+4
SO1<,+?(&+4<3-F+() [+’ A+<,%42F+’-=5 $ FWJ- ijˇ(cid:176)*Ew–
8E+)=,<3U<,7#<.((* D3(0=5+&14-?()3-)+8J+4-*+4’# 45(DD-).() =5+$)=+,)+=&<7+4&03-/+
## --) <’(,*X(cid:209)…X#(H(cid:209)»^:#
&1?5 +<4-+,8S(&+=-&+4-=5+3D4&+3+<,) 2).3-458:(,+(F+,,#$?<) =<7+
### ## <33-) <33F‰(cid:246)(cid:190)2(E)
D<,=-) 4(&+7-)*4(/%&’("B1?05<=+4=(
’+<,=5+)+’*,+44# /(,45+6+3-+F+4-=%4+F+)
&1.30’ =5<) =5+()+45+5<*8
$!!"!@ lO´fiFK"Z-?=(,L1.(-4·v#$%(cid:190)(cid:204)(cid:216)»˛Z—(cid:134)7"
#:,;5(1 -4.((* <=?((7-).<)* 5+5<4*+?-*+* $ 0(1 ,+<*-).)(F+34<)*
HHHH 5-4(’) ,+4=<1,<)=8 ’<=?5-).D3<048
%"
!&#!"#$ 4! 5/"6)37
!"#$%!"*(& & ’(!#)& &
!"#$%"$&’()*+!))
!!"#$%!OPQRSA—4(cid:209)1\
‘@.
!91,&(=5+,%4?((7-).47-334’-33)(=()304<=-4/0
&(cid:192),’ (1, &¨’ 61=<34((1,4D-,-=8
"!!"!@ ˇ—%(Z["J+?<,+/13’-=5 =5+7)-/+
’5-3+ ?((7-).# <)* *()%=?1=0(1,
&(cid:201)˚’8
#L-4<,&451,=8L+?<)%= &(cid:213)(cid:158)’ +F+) 5-4
4?5((36<.8 ,-./%0123()*+!)$
$$’<4 &v(cid:132)*’ =(/<33<43++D /(,<3().
=-&+14=)(’8
(!!"!@ (cid:141)(cid:142)7(cid:211)(cid:212)?@%&AB" G5+,<-)
& 7++D *(-). 4(&+=5-).’ /<33-).
0+4=+,*<08$?(13*)%=D3<0(1=4-*+8
)L+ &5(3* =5-).4=(.+=5+,’-=5 ,(D+’ =5+
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!
"
" "
"
!"#$%&’()*%!"#$
2!@K:-
!!!"!@ D(cid:192)(cid:144)(cid:213):;%&F%" I)*,+’’<4
5+3D-).5-4.,<)*&<-) =5+7-=?5+) ’5+) =5+,<-)
6+.<) =(6+<= =5+’-)*(’48
I8(F+, J86+0()*
E8<.<-)4= V8=5,(1.5
"!!"!@ nE%("!N5(4+*-?=-()<,0-4=5-4+
!$= 6+S<,<5%48B((7,L+,)<&+-4() -=8
I8&14= J8)++*
E8&14=)%= V8)++*)%=
#!!"!@ (cid:214)O%("A(1 ’-33)+F+,=,1301)*+,4=<)*
0(1,D<,+)=4%.,+<=3(F+ 0(1 .,(’1D8
I81)=-3 J8-/
E84-)?+ V8<4
$!!"!# Ep!"¥·/0F%"!$%&)(=41,+
’5<==(.-F+=(&0&(=5+,() :(=5+,%4V<08N5<=
<6(1=0(1+
!95# $5-).QL<).R5(1 b,<)*
E<)<3# <6+<1=-/13,-F+,# ,1)4 S-0<).
<)* =5+,+<,+&<)06+<1=-/136,-*.+4
45++D =(=5+=,++<)* ’<37+* <’<08
=5+,-F+,48
/.01 I81&D (1=(/6+*# ,1) =(5+,<)* 45(1=# X:(=5+,,X
–(cid:254)(cid:255),’
S5+,+<3-R+445+-4)(=(* <)0&(,+8:,
$’<44(? L+<34(.(1,)+05(&+8S(()# =5+6(<=
!#I8-) *<).+, J8-) 31?7
’<4/-)-45+*8
E8-) /+<, V8-) D+(6 <)* ,+3<=-()45-D48
" G5<=%46+?<14+=5+6((7 -)=,(*1?+4
HH(cid:132)(cid:133)(cid:228)}34#6(cid:220)(cid:157)(cid:146)‹:(cid:224)Y:;<
(cid:149)}Y
5<6-=4 <)* 6,+<7-). 6<* ()+48 ‘+<*+,4
I8N5<=-4-=<6(1=+
+F+,0’5+,+<,+F+,0-)=+,+4=+* -) E3+<,%4X4?-+)?+
J8N50-4-=4(D(D13<,+
(/=-)05<6-=4X8
$) =5+6((7# =5+’,-=+,41..+4=4=,0-).=(.+= E8B+=%4,+<* =5+6((7 )(’8
Kg 6+==+,+(68
*+?-4-() <)* *(’5<=+F+,0(1 3-7+8
%%X(cid:152)&)˘Ø./Œ(cid:131)(cid:129)(cid:239)(cid:240)º(cid:236)"
I8*()%=5?(cid:210)(cid:211).¶^.(cid:212)(cid:213)
_41<330-) =5,++*<048
(cid:214)(cid:215)()vw
$4++8V(0(1 5?=%<=@A()*+!)*
A+4# $5$26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"*+& & ’(!$"& &
!!.HIJH #!!"!# lOÆDM(cid:127)(cid:133)(cid:226)ª(cid:155)F%"!N<4=5+
!"#$%"$&’()*+!))
&I’(cid:132)(cid:133),(cid:147)I(cid:136)(cid:137)(cid:138)t(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143) ?5<,-=045(’ +
!!!"!@ lO%(Z[" 2F+,00+<,# A<).R5(1 !A+4# -=’<4 8
(//+,4<&<.-?<3<)* 4D+?-<3+ /(,-=4
I8<41??+44) 41??+44
=(1,-4=48
J841??+44/13) 41??+44
" !"# f1 A1<)?5().= &(,+=5<)K""
E841??+44) 41??+44
?3<44-?4/,(& E5-)+4+-)=(6(=5 2).3-45 <)*
V8<41??+44) 41??+44/13
M,+)?58
$!!"!@ lO(cid:228)(cid:229)F%"!:,4T-).# $*()%=’<)=
&J’(cid:159)(cid:160)¡(cid:142)(cid:143)*¢£(cid:150)⁄¥V
=(>(-) -) =5+’,-=-).?(&D+=-=-()8
#N5<=.,+<=/1) =5+0514=)++* =(D,(cid:138)(cid:139)MF%"!L<4V<)-+3-)F-=+*
5(14+ =5-46((7 <==5+ 0(1 =(5-46-,=5*<0D<,=0=5-4’++7+)*+
+)* (/=5-4&()=58&D163-45’
!A+4# 61=$%F+ 8$%335(cid:138)(cid:139)MF%"G5+ (/0
I8,+?+-F+* J8,+/14+*
P,’#DL’<14,&4D2’:#5(64<’<0
M8E(13* 0(1 =+33&+’5+,+$?<) .+=5-46((74+
/,(&51&<)4 8
b8J1=$.1+44-=&14=6+*-//-?13=/(,14/(,+-.)+,4
%p*-W(cid:141)œ˜ß(cid:252)(cid:146)&‹h_*«¨"
=(1)*+,4=<)*# ,-.5=+
G5+6((7 =1,)+* (1==(6+ <4
m!"#3456NOPQRSTU34
4(() <4-=?<&+(1=8
!"# 2F+,00+<,-) J<=5# 2).3<)*# =5+,+
M!nopqrsturKTUvw"x
-4<4D+?-<3/+4=-F<38U+(D3+!* 1D -) (3*
yKz{#
?3(=5+4<)* 5+?=-4<6(1=5+,6((7 Q,’-#%"- Q,#/8-’*#&$˝
L-# W-338$<& ,+<*-).26,##L8"-,#- 2%"5
˛ˇ—(cid:209)%’#’5-?5 5<4<#5 (/&(,+=5<) !""
Q4#:<&(cid:204)’8
0+<,48
95# ’5<=-4=5<=+
J(,) -) 2).3<)*# I14=+) ’<4$/ /(,5+,
N+33# -=%4<33D(+&4’,-==+) 60D(+=4-) =5+G<).
51&(,(14’(,*4<)* ?3+F+,-*+<48:(4=(/5+,
V0)<4=08I&().=5+&# $3-7+B-J<-6+4=8
)(F+34<,+<6(1=’(&+) -) K]=5Q?+)=1,02).3<)*8
S(1)*4.,+<=8"
I==5<==-&+# -/<%’ ’<)=+* =(3-F+<54,K2’:#<+
! N50 <,+ &(,+ <)* &(,+ D+(D3+ ?5((4-).
HH!!"!@ (cid:231)Ł%("N5+) 0(1 =<7+=5+416’<0#
<1*-(6((74(F+,D14=<4.((* <4,+<*-).<
I8U+(D3+,+?<33+* &(,+-)/(,&<=-() /,(&,+<*-).
D/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"&$& & ’(!$#& &
L!"#3456NOPQRSTU34
!"#$%"$&’()*+!))
!!Jopq}~@.?=>FG:- $) J+->-).# b1<).R5(1 <)* S5<).5<-# 31?70
D<44+).+,4!(cid:214)(cid:158)’ &<0/-)* 6((744(&+’5+,+()
",.(cid:127)J!(cid:128)#
=5+ 1)*+,.,(1)*8 I3=5(1.5 &<)0 D+(D3+ ,+<*
5<6-=# 3-6,<,-<)# <*F-?+# (DD(4-=+# ?3<44-?<3
()3-)+# 6((745+?=-4?<33+* X:(6((7X8
#G5+ &14-?-4F+,0D(D13<,5+,+8 X:(6((7X.+=4-=4#- /,(&XJ((74() =5+
_)*+,.,(1)*X# +?=-) B()*()8
$!!"!@ lODb(cid:223)(cid:224)·F%" N(13* 0(1 &-)*
G5+D1,D(4+(/XJ((74() =5+_)*+,.,(1)*X-4=(
.-F-).&+4(&+ () ’,-=-).)(F+34+
+)?(1,<.+D+(D3+=($4 &(,+=-&+() ,+<*-).8
%G5+3-6,<,05<4+-.5= 8G5+0<,+/,-+)*308
;5<).N+-# =5+E29(/=5+M<-,<34(’<)=+* =(*(
2!"#$%&’()*+",-!.#
4(&+=5-).-) E5-)<8L+4+)=<) +&<-3=(:4
!!!"!@ lODb(cid:223)(cid:224)·F%" %'_(cid:253)(cid:237)u(cid:218)
E(,*+3-<9C3+0# =5+3+<*+,(/XJ((74() =5+
F(cid:255)pq-<(cid:159)+
_)*+,.,(1)*X# =+33-).5-4%D <)* +CD3<-)-).
L+?=-4<3-==3+’*
S5+ <&(6-3+D5()+<)* 4(&+6((74 /,(&=5<=-) B()*()8$=5<4-=4(’) ()3-)+404=+&8
3<4=6-,=5*<08
U+(D3+’5(’<)==(*()<=+&(cid:215)(cid:216)" 6((74&14=.-F+
=5+-,-)/(,&<=-() ()3-)+8c‘?(*+4=-?7+,4!(cid:128)(cid:129)(cid:130)
#!!"!! mnoŒ(cid:152)%&’(" (cid:255)æy¡F[(cid:236)
(cid:217)(cid:218)" <,+=5+) 4+)==(=5+-,<**,+44+48G5+6((7
!+?=8;5<).N+-4<-*# X$<&5(0=5+514=4++=5<==5+’<=+,’<4
’5-D8
(F+,=5+&-**3+(/=5+6,-*.+8J1=<4=5<=51&D+*# 61=$*<,+)(=.(/(,’<,*8
# $./ "$MNO N5-?5 *+=<-341DD(,=4=5+
XG5+,+%44(&+=5-).’,().# 4-,#X4<-* W(5)#
&<-) -*+<=5<=J314=4++=5<==5+’<=+,’<4(F+,=5+
XL+0, L<33((, S=(D,X5+?,-+*8
&-**3+(/=5+6,-*.+8
XN5<=%4=5+&<==+,$X45(1=+* &0&<4=+,8
E8L+.1&D+*# 61=$
XG5+6,-*.+-46,(7+) -) =5+&-**3+# <)* D<,=
(/-=-4?<,,-+* <’<08$/0(1 .(()=(-=# 0(1%336+-)=( *<,+)(=.(/(,’<,*8
=5+,-F+,8X V8L+.+)=30=1,)+* &+,(1)* =(=5+,-.5=5<)*
XG5<)7 0(1 /(,4? 3 i(cid:176)
$) (1,*<-303-F+4#’+<,+(/=+) .-F+) 4(&+6(,-). XY 01#23 4567#Y 89
(,=-,-).H#H8N5<=%4-) 0(1,&-)* ’5+) 0(1,
HH 456 *1
&(=5+,H@H 0(1 =(*(4(&+?5(,+4+ L(6# ’5+) 5-4/,-+)* J+) ‘(.+,4 <6(1==(.(#
-) /3-.5=)
5(0<.,<)*+,/4-.5=
58%"*64"5’
+F+) *(<6+==+,>(6,
[9G2S- !() =5+,-F+,H".((*60+H#4&<33D-+?+4(/
!I8>14= J84=-33 E8+F+) HV85<,*30
-?+H $ *0-).&-44-).H + 45-)+43+446,-.5=30H
"I83+<,)+* J8=<1.5=
*=(’<,*4=5+4+? !!"!@ i¥%("
D(4-=-F+-)/31+)?+() 0(1,.,(’=58
HH(cid:132)(cid:133)(cid:228)}34`!(cid:220)"+R
!N5<=-4=5+&(4=-&D(,=<)==5-).(/1)4?5((3-).+
"N5(4+41DD(,=<)* <==+)=-() *(?5-3*,+) )++*
’5+) =5+0+CD+,-+)?+1)4?5((3-).+
#L(’?<) ?5-3*,+) 6+?(&+41??+44/13-) 3+<,)-).+
HH$/0(1 514=,+<*8G5-4-4
=5+&(4=-&D(,=<)==5-).(/X1)4?5((3-).X8$=-4<34(
7)(’) <4X)<=1,<33+<,)-).X(,X-)*+D+)*+)=3+<,)-).X8
M(,=5-47-)* (/+*1?<=-()<3D,%#>(cid:140),8’
" $==+334=5+4=(,0(/888
# G5+6((7 -4D(D13<,’-=5 888
##########
(cid:210)ßI(cid:221)|R&"ab3
! G5+6((7 =+33414=5<=)(&<==+,5(’*-//-?13==5+
########## "B#*%" :%K#48,-,#%:<*4:#1,8#’" 16’<@%&+
D,(63+&-4# ’+45(13* )+F+,.-F+1D8
&(cid:145)(cid:159)(cid:211)A,M(cid:214)o7’
" G5+6((7 3+=4147)(’=5<=’+45(13* )+F+,4=(D
############
=,0-).8
I*$4ESu(cid:157)«S‹¡
HH:0/14=,+/14+ &(cid:254)
Fˆ’8
$!!"!# ‘a%(Z["N+5+3D =5+/<,&+,4)+<,
(1,4?5((3=(D =(&<=(+4+F+,00+<,8
%!!"!@ (cid:140)O%(Z["S=(D D145-).<)* >14=’<-=
/(,0(1,=
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
"
" "
"
!"#$ 8! 944) :’"",+(
#!!"!# (cid:136)O7ˆ˜?@%&9t"!$%&4(,,0=(
() 0(1# 61=?(13* 0(1 ,<-4+0(1,F(-?+
<3-==3++
!9T# $’-338
I8?1=*(’) J8?1=(//
E8?1=(1= V8?1=-)
BCDE%FGHI()*+!+#
$!!"!# (cid:141)(cid:142)(cid:137)tZ["91,=+14=.(-).=(=5+D,?@Ah#%LwHM(cid:131)(cid:190)"
I8,1) J8,1))-).
N5+) 0(1 <,+<6(1==(=<7+<614# 0(1 )++* =(
E86+-).,1) V8=(,1) 0(1,=1,)8
"!!"!# G"7(cid:236)D%&9t"G5+.-,34++&+* $•(cid:149)0#K(cid:149)0" ![NOvW(cid:156)PsKM"
=((6140 /(,5+,=+4= 5+, 9)+-4 8N+45(13* )+F+,
&(=5+,+)=+,=5+,((&8 4=(D 3+<,)-).8
I8D,+D<,-).) =()(=-?+ %!!"!# =>(cid:138)(cid:139)M’("u(cid:154)8‹FOQRØ
J8=(D,+D<,+) =()(=-?+ &ST#=(cid:147)‡œ(cid:143)˚Ø&LV(cid:159)+
E8D,+D<,-).) )(=-?-). $/+F+,0()+ # ’-33=5+,+6+
V8=(D,+D<,+) )(=-?-). 4(&<)0=,(cid:237)I9t"N+<,+ &øU*’
?13=1,++
/,-+)*48I4<,+413=# ’+7)(’<3(=(/=5-).4
!A+48J1=’,-=-).()+%4)<&+-) ,+* -4)(=
<6(1=++?= J84D(,=
& Ø (cid:160) ’ &<)0
E8?3<44 V8=5-).
=-&+4# $4=-33*()%=7)(’’5<==5+0<,+=<37-).
#!$5+<,6(=5 0(1,.,<)*D<<)* 0(1,.,<)*&<3-7+
<6(1=8
’<=?5-).J+->-).9D+,<8
$N+45(13* )+-=5+,/++* =5+<)-&<34)(, &¶ !‘-.5=# >14= &<)0(3* D+(D3+*(-)
•’ =5+&-) =5+R((8 (1,?(1)=,08
%!!"!@ Ep!(cid:219)(cid:128)?@Ah#B\F(cid:153)(cid:157)]M&v(cid:254)F*"
b((* &<))+,4&+<) D(3-=+)+44# ’5-?5 -4F+,0
$=-4-&D(3-=+=( ’5-3+
!- =(+F+,0()+8U(3-=+)+44?<) 6+45(’)
’<-=-)./(,=5+6148
-) ()+%4 ’<0 (/*,+44-).# 4D+<7-).# 4-==-).#
$#A^(cid:209)(cid:154)i#!B_9‘(cid:231)a(cid:149)FG D5,<4+4<4XD3+<4+X X4(,,0X X=5<)7 0(1X <)*
X’+ &+X<,+F+,014+/13-) &<)0’<048L+
TUvw
45(13* ,+4D+?=!øœ" (=5+,48I34(# ’5+,+5+3D -4
61&D# 416>+?=# <33=5+=-&+#
)++*+*# 5+45(13* 6+.3<* =(3+)* <(5 8
.,++=# 45(1=3(1*30
HHB-7+?14=(&4# .((* &<))+,4&<0*-//+,/,(&
b1+44’5($&+=-) =5+4=,++==5-414=3+(6
<)* ()+*<00(1 ’-33?,+<=+&ß(cid:252)’ 4(&+=5-).,+<330 !#I8D<,=0 J8&++=-).
.,+<=,XHKKH =5+3<*08 E8?()F+,4<=-() V8?(&D+=-=-()
XI)* 0(1 5?3 ()#¿(cid:192)
D+(D3+/,(&N+4=+,) ?(1)=,-+4<,+3+<,)-).=(14+
XY 01#23 4567#Y 89
?5(D4=-?74<)* 3-7+=(?(33+?==5+&<44(1F+)-,4
HHA(1 &<0514=4-&D3+=((34=(
J8S=(,-+46+5-)* ?5(D4=-?748
D-?7 1D /((*8G5+0?(&+’-=5 =5+-,(’) 4D+?-<3
E8N<04(/&<7-).?5(D4=-?748
,13+4<)* =,<*-=-()48
V8‘13+4<)* =,<*-=-()4(/14-).?5(D4=-?748
b+)+,<330# D+(D3+45(13* )(=&<7+<)(-4+
"N5<=-4E5-)+4+D+(D3+%4(D-)-() (/D3<0-).
’-=5 ?5(D4=-?748U3<0-).’-=5 ?5(D4=-?74-44++)
’-=5 ?5(D4=-?74+
<46<* &<))+,4# >14=<4D3<0-).’-=5 /(,74<)*
I8$=-4<33,-.5=8 J8$=-4)(=D(3-=+8
7)-F+4-) ?=%<=@A()*+!+’
G5+)+’4() E5-)<%44D(68$’-336+
)G5+6(0-4=((45(,==(,+14=3+=-=?3(4+
(= =5+-,’5(3+3-F+48N5+) 0(1 =+14=6+-).-&D(3-=+# 5()+08XL+,
(=5+,48
$O 5<* ?
VW
I8$26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"’*& & ’(!$’& &
I80(1). J841??+44/13
!"#$%"$&’()*+!+"
!!"#*&N$%RS\‘@. E85?*’ D3(6 $.,<*1<=+*8 =(*<08
! $=-4<.((*
M!nopqrs=>?(cid:216)%:-
?5<)?+!/0’ /(,14=(+)>(0(0
D+,/(,&<)?+# ?3(0<,=-4=-?.0&)<4=-?4-) 4-3+)?+8J1=3(=4(/
,+/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"’)& & ’(!$’& &
$!V-* 0(1 ’<=?5 =5+=<37 .((* =<63+
!"#$%"$&’()*+!+"
!!Jopq}~@.?=>FG:- &<))+,4() GZ3<4=)-.5=+
",.(cid:127)J!(cid:128)# !A+48[(’# $7)(’-=%46<* &<))+,4=(,+1&D =( 4567%89:;()*+!+,
, N+%* 6+==+,*-4?144=5+D,(63+& L!"#3456NOPQRSTU34
/-,4=8
!!"!! (cid:136)O%(Z[" N5+) D+(D3+&++=
2!@K:-
4=,<).+,4#=5+0(/=+) 5?3 ()#(cid:204)˝ $I8,+413= J8,+<4()
E8?5(-?+ V83-4=
:- 01#23 4567#Y 89
%I8)(=-?+* J8=5(1.5=
HH!!"!# ~O%(" N5+) $/-,4=<,,-F+* -)
E8,+/3+?=+* V8-&<.-)+*
E5-)<# $7)+’3-==3+E5-)+4+8I)* 4(&+(/=5+
&I8-)=,(*1?+ J8,+&+&6+,
E5-)+4+’(,*4$HKH 5<* 4(&+=5-).=(*(’-=5
E8,+4D+?= V8.,++=
/((*8$3+<,)+* =5+)<&+4(/?3 ()#˛ˇ
?13=1,+=5<) -=-4-) =5+_S8I?(&&() ’<0=(
XY 01#23 4567#Y 89
HPH 4(&+()+-) E5-)<-4=(<47 =5+&-/=5+0%F+
+<=+) 0+=8M((* -4>14=<6-..+,*+<35+,+& <)* HH !!"!@ fl O % (" G5+
5(0-).
I)(=5+,=5-).-4=5+HYH (/=5+*-45+48
=+<8$=&-.5=4=<,=-) =5+G<).V0)<4=0(,+F+)
E5-)+4+*-45+44(&+=-&+45<*+=+?
L!(cid:132)(cid:133)
% $./ QRMNO $/0(1 ’+,+=5+E5-)+4+
()#(cid:149)—;c(cid:209)(cid:210)(cid:211)(cid:212)(cid:155)
(cid:134)VW ?13=1,<3,+3-?4-) E5-)<# ’5+) 0(1 .+==5+3+==+,4
01#23 4567#Y 89
/,(&=5+E5-)+4+?13=1,<3,+3-?4-) =5+J,-=-45
HH =1>? !!"!@ (cid:216)(cid:217)(cid:137)t"I45(,=F-*+(
:14+1&# ’5<=’(13* 0(1 4<0=(=5+&+
4+,-+4?<33+* S<*%)#D,4:16#P,’1’<6 A8<#8:!’:
8(cid:155);"8$==+334<
4=(,0(/5(’?fi (cid:239)(cid:240)(cid:221)(cid:146)#v_(cid:136)(cid:137)(cid:138))
"(cid:141)(cid:142)(cid:147)*)J,-=-45 D+(D3+<,+=((D(3-=+=(45(1=
(cid:160)(cid:254)C v~(cid:147)DE)HM(cid:131)(cid:190)((
3(1*30-) D163-?8
?(cid:140)-øU(cid:143)<#v(cid:132)(cid:216)(cid:217)(cid:243)(cid:201)" Ø&(cid:254)C v(cid:148)(cid:149)(cid:150)((
ß7(cid:254)C æ(cid:151)hvwP(cid:141)f_(cid:159)(cid:136)((
L!(cid:141)(cid:142)4(cid:148)(cid:149)(cid:150)(Z(cid:151)(cid:152)(cid:153)R(cid:154)
H
HH(cid:132)(cid:133)BI}J#¥K¢£*34(cid:218)ª(cid:228)}
H
Q((.B"&&$+%1&*!$]\
H
J,-=-45 D+(D3+141<3304<0X5+33(X(,X)-?+=(
H
&++=0(1X<)* 45<7+0(1,5<)* ’5+) =5+0&++=0(1
H
! 8G5+0()30.,++=,+3<=-F+4(,
H
?3(4+/,-+)*4’-=5 <7-448G5+03-7+=("
I*$4@S¢Z£⁄¥ƒ
’-=5 416>+?=4 3-7+ =5+ ’+<=5+,#
5(3-*<04# &14-?(,6((748G5+0
!!"#$%"’*%
(#
!)$!"#$ ;! <5"(=#", >4+ ’00
!"#$ %! &’()* +$#), - ./0*’(/ $’ $1/ 23)$
!"#$
!"#$%!")%& & ’(!("& &
!!.HIJH !*N5+) 0(1 &(F+4(&+’5+,+)+’# =5+/-,4==5-).
!"#$%"$&’()*+!+*
&I’(cid:132)(cid:133),(cid:147)I(cid:134),t(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143) =(*(-4/-)* <5(14+ &3-F+’ -)8
!G5+=+14=3-7+<4?5((3# ’5+,+"4 5+3D +(-)-).=5+ G5+?(&&1)-=0 -4)(=< 61-3*-). (,<)
L+3D-).E3168
(,.<)-R<=-()8$=-43-7+<6-.!*/ 8:+&6+,4(/
)!!"!! E\]^MFK" G5++<,=5O1<7+5<4
(-) =5+
D+(D3+=(5+3D =5+&’-=5 =5+-,D,(63+&48
4?5((3/((=6<33=+<&# :,8B-+
!A(1 &14=*(/((=6<33 &(cid:152)f’ <=3+<4=
2!@K:-
=’-?+<’++78 !G(HHHH =5+?<,6() )+1=,<3-=0&V2(cid:219)’
&G5+>(1,)+0=(E().>-<).-4<.,+<= &(cid:246) 6+/(,+!"P"# ’+45(13* *(4(&+=5-).%
V8E()/-*+)=8
("M1 G-).3(4=5+,,-.5=<,&-) <) %" ’(,7# 45+.,<*1<=+* <)* ’(,7+* <4<3<’0+,8$)
&<)0/(,+-.)+,4?(&+=(E5-)<+F+,0 !"KY# M1 G-).4+=1D <4+,F-?+.,(1D# D,(F-*-).
0+<,8 /,++3+.<3&EY2’ 5+3D /(,=5+%* 8S5+
$^¶(cid:220)(cid:129)˜‡¤sfl'" <34(>(-)+* FG X$) =5+/-<)
!I85+3* J8/-)-45+*
?,(44+* =5+/-)-45-).3-)+’-=5 5-4K#Q0+<,Q(3* 4()
E8?<)?+33+* V8’<=?5+*
f-<(6<-# ’5(’<4-) <4D+?-<3D145?5<-,8G5+0HKH
"I8/133 J84-3+)=
=5+5<3/Q&<,<=5() ,-).=(?3-&6 =5+
G,+<=&+)=E+)=+,5<4-)?,+<4+* -) D(D13<,-=08
!"#=/>?
2!VW
()#2(cid:215)(cid:216)P I??(,*-).=(I)# =5+?+)=+,)(’,+?+-F+4<)
XY
01#23 4567#] 89
(-)=!d (cid:247) B" D<-)8‘’<)*<-4
=+<&# <,,-F+* -) T-.<3-# =5+?(-)=4=,+448
‘’<)*(-)=D<-)+
60GE:8S5+’<41)<63+=(’<37 *1+=(4+,-(14 I8J+?<14+=5+-,FG:- =’(5(1,48
$=%4-&D(44-63+ =5+’,-=-).’-=5-)
",.(cid:127)J!(cid:128)#
=’(5(1,48
(,.<)-R<=-()# ()+Q=(Q()+# 63((*# *()<=+# ?5<,-=0
)M1)*Q,<-4-).+F+)=4<,+&+<)-)./13=((,.<)-R+8
!!!"!@ (cid:141)O*(cid:201)M-.(cid:190)¿F%"[(’&(,+
&+<)-)./13 (,.<)-R+/1)*Q,<-4-).+F+)=48
<)* &(,+D+(D3+,<-4+&()+0/(,=5+ 8
!*S(&+(/14=5-)7 :<=54-4*-//-?13==(3+<,)8
"$=%4)+?+44<,0/(,&+=(*-4?144=5+D,(63+&’-=5
S(&+(/14=5-)7 =(3+<,) :<=548
5-& 8
&E’(cid:132)(cid:133).‡34ZYyY(cid:160)¡*(cid:247)«(cid:143)t(cid:139)#
#!!"!# G"G(cid:192)MFK" $=%4F+,05+3D/13=(
(cid:159)-¢*34¥V#5«.‡
4(&+&()+0=(5(&+3+44D+(D3+8
V<*# *(0(1 7)(’=5<=’+<,+.(-).=(
$G5+5(4D-=<3)++*+* &1?5 &(,+ =(5+3D =5+
?(33+?=6((74/(,=5+L(D+U,-&<,0S?5((3
-)>1,+*&(cid:224)f2’ D+(D3+?=%<=@A()*+!$)
41DD(,=’ 148G5<)748
&I’(cid:159)i(cid:143) /(,(cid:135) (/¥V
N+33# -=!#
!!!"!@ kO%(Z["$=-431?70 14=(6+
&D(44-63+# D((,?5-3*,+)#
6(,) -) E5-)<8
3-F+<6+==+,3-/+’ ’-=5 4(&<)0D+(D3+%4
" !"# $=-4)+?+44<,0<)* -&D(,=<)=
5+3D8
4=1*+)=4<=4?5((3=(>(-) -) =5+X+&D=0D3<=+X
$<.,++8 N5<=<*F-?+ ?<) 0(1 (//+,
?<&D<-.)&ghB(cid:143)’8
14# V<*+
#$=%4F+,07-)* 0(1 =(3+)* &+0(1,,+14<63+
45(DD-).6<.48 $=5-)7 0(1 ?<) ’(,7 ’-=5 =5+4=1*+)=1)-()&‹3
$$=-44&<,= =5+& =(&<7+.((* 14+(/=5+ 0’8$=!$ &-&D(,=<)=#
$)=+,)+=8 .+=’ =5+-,41DD(,=8
%$=%4F+,0-&D(,=<)= 14=(&<7+?3 ()#(cid:143)‡˘(cid:217)
VW 01#23 4567#Y 89 G5+U<,<30&D-?4<,+<6(1=5-.5 D+,/(,&<)?+4D(,=4#
HH !"# I3=5(1.5 SD+?-<3930&D-?4<)* =5+ <)* <=53+=+45(, SD+?-<3930&D-?4
9)30$26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!"+#& & ’(!($& &
!!.HIJH
!"#$%"$&’()*+!+* 4567%89:;()*+!$#
&I’(cid:132)(cid:133),(cid:147)I(cid:134),t(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143) $ $./ 0123# !!"!@ (cid:136) O F K" G5+
!G5+,+-4<.<,<.+!lm" -) =5+ &(cid:220)(cid:155) D-?=1,+() =5+,-.5=45(’4’+45(13* 8
(cid:237)’ ?(,)+,(/5-45(14+8 I8?<,+/(,=5++3*+,30
"I ?(3* ’-)* 63+’ /,(& =5+ & (cid:220) J8(6+0=,-).0+4=+,*<08
*(+4=5+63(..+,&<)’ 45(’5-45(14++
%$=-4-&D(,=<)=/(,?5-3*,+) &61-3*’
I8G-&+(,*+,8 J8SD+?-/-?=(.+)+,<38
,+3<=-()45-D4’-=5 (=5+,&+&6+,4(/4(?-+=08
E8b+)+,<3=(4D+?-/-?8V8SD(-) 0(18
J8SD(-) -) 41?5 ?3 ()#c(cid:218)(cid:219)(cid:220)
4+3/3+44+?==5<=D,+F+)=4
<)* [+D<3-) 9?=(6+,!"!## XE5-)<‘+4?1+X 4(&+=5-).(,4(&+()+/,(&&(F-)./,(&()+
O1-?730=((7 14=4(&+(/=5+&<)0=5(14<)*4
E8SD(,=48 V8G,/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!"+%& & ’(!($& &
$ø¡Lw˜¯*F}o#ø(cid:138)&¸O¯F"
!"#$%"$&’()*+!+*
$=-4 .-F+4+<=4=(D+(D3+-)
!!Jopq}~@.A3%?=>FG
)++*8
:-",.A3%(cid:127)J!(cid:128)#
%8c”»W»h.º(cid:236)ZKMO‡¢F"
-)=,(*1?+# .-F+<5+3D-).5<)*# (D+,<=+#
$=-4.((* +C+,?-4+/(,<)
*-4+<4+# 3(4+()+%43-/+# 41,F-F(,
5(1,+F+,0*<08
!!!"!@ =>F%" [(6(*07)+’’5+) =(4=<,=
L!"#3456$7-89:;!<=
1)=-3=5+.1-*+&<*+<) 8
>?@.ABC5@.?DEFG
"N+<,+?()/-*+)=(/=5+*(?=(,%4<6-3-=0=(?1,+&t
HH $%& !!"!@ (cid:176) ‘ 9 t Z [" ;5<).
u’ =5-4 8
b1-&+-# ’5(! !6+" =5+5+<* =+-<).=(=+14=4<-*# X$5(D+=5+4+
q)K(cid:145)[(cid:129)˛#B¡pq(cid:217)‚(cid:153)„¸(cid:152)f&
.-,34?<) 3-F+<) !5
XY X$7)(’8X$)(**+*8XJ1=*($<3’<045%I*(+9 XG5+,+<,+<3’<04.(-).=(6+6<* .104-) =5+
I,$$4 ’(,3*# I1..-+#X45+4<-*# 3((7-).<=&+8XJ1=$
$%* 6++) ,+<*-)./(,(F+,<) 5(1,<)* 43++D ,+<3306+3-+F+=5+,+<,+&(,+.((* D+(D3+() =5-4
4=-33*-*)%=?(&+8$=’<4<3&(4=! <8&82F+,0()+ +<,=5 =5<) 6<* D+(D3+# <)* =5+.((* D+(D3+’<=?5
+34+’<4<43++D8$5<* &0/3<453-.5=&(r=’ () (1=/(,+14=514=<141<3)-.5=8
I8L+7+D==5-)7-).<6(1=4(&+=5-).8
I&(4# :-3+4<)* L+),06,(1.5=146? V(0(1 7)(’’5(’() =5+/-,4=.(3*
&+*<3/(,=5+E5-)+4+=+<& <==5+U<,-4!"!@
930&D-?4+ E5-)<%4,-4-).45((=-).4=<,L1<).A1=-).
<)* 5+,D<,=)+,S5+).B-5<(*-*8G5+0<,+?5<&D-()4
-) =5+K"Q&+=+,<-,,-/3+&-C+* =+<&+F+)=8
L1<).A1=-).<34(.(=6(=5 =5+-)*-F-*1<3!y
(cid:149)" <)* =+<&.(3*4-) =5+’(&+)%4K"&<-,,-/3+<=
L<).R5(1 I4-<) b<&+4-) !"!#8 V1,-). =5+
?(&D+=-=-()4# 45+45(’+* +C?+33+)=?<3&)+44/(,5+,
<.+8X$%&F+,05-<).D,(F-)?+8L+,>(1,)+0
-)=(45((=-).6+.<) -) =5+41&&+,(/!"KP ’5+) =5+
)&
!*’!"#$%&’()*%!"#$
*-4=,-?=%40(1=5 4D(,=44?5((3,-/3+=+<&?5(4+=<3+)=4
!"#$%&’
L!(cid:132)(cid:133)
<=5+,4?5((38G5+4+3+?=-() =+4=/(,=+<&&+&6+,4
()#Ø(cid:216)(cid:139)Œº
(cid:134)VW
’<45<,*# 61=L1<).A1=-).D+,/(,&+* +C?+33+)=308
01#23 4567#Y 89
M(33(’-).5+,41??+44/134+3+?=-() -)=(=5+
HH!!"!@ =>%("
41&&+,=,<-)-).?<&D# L1<).A1=-).%4<6-3-=0
I$=+$**( ;"441&$%%
O1-?730+&+,.+*!{|"8
G5+,+%4(-)+* =5+L1<).0<) A(1=5
’<)=5-<).U,(F-)?-<3S5((=-).G+<&8
’<)=514=
0(1 .-F+# =5+&(,+0(1%33.<-)8G5+7+0-4=(/-)* <
KP 0+<,4(3*# L1<).’() =’(.(3* <)* ()+4-3F+,
&+=5(* =5<=’(,74/(,0(18"
&+*<348M-)<330# 45+?<1.5==5+?5<)?+/(,=5+
L1&.9(-+,(#$C# A(1 &-.5=/++36<*
E5-)+4+=+<&<==5+U<,-4930&D-?4-) !"!@ <)*
-/0(1 <,+*(-).4(&+=5-).0(1 *()%=3-7+8A(1 ’-33
D+,/(,&+* 4(’+338
/++3.,+<=’5+) 0(1 D1=0(1,3(F+-)=(.-F-).8
! $./ UVW/# L(’*(+4=5+’,-=+,4=<,=
Q1#$9(-+*10$8G5+.-/=(/=-&+-4(/=+) &(,+
=5+D<44<.++
F<31<63+=(=5+,+?+-F+,# <)* &(,+4<=-4/0-).=(=5+
I8I47-).14=(1,)+0-)=( I33-) <33# 60D,(D+,.-F-).# 0(1 ?<) .<-)
45((=-).+ D1,D(4+# &+<)-).<)* 5(cid:149)}Y
V8S5+’<4?5(4+) -)=(<0(1=5 4D(,=44?5((3
I8V()%=/(,.+=<6(1=0(1,4+3/8
,-/3+=+<&8
J8L+,+-44(&+<*F-?+=5<=0(1 ?<) =<7+8
$L(’&<)0&+*<34*-* L1<).A1=-)..+=<==5+ E8A(1 ?<) .-F+4(&+(/=5-4=-&+=(5+3D (=5+,48
<.+(/KP+ V8$/0(1 ’<)=5%)
HH(cid:132)(cid:133)BI}J#¥K¢£*34(cid:218)ª(cid:228)}
!8(cid:201)–)K(cid:145)#%¡*Ll)
H H G5+SD+?-<3930&D-?4N(,3* b<&+4.-F+
#8«–)K(cid:145)*b¸&cdW‚’"
?5-3*,+) <)* <*13=4’-=5 -)=+33+?=1<3*-4<6-3-=-+4
w(cid:134)-
! =(=5+’(,3*89F+,
K8X¢£PY(cid:152)(cid:145)(cid:228)}ƒZ.&;)
@"#""" F(31)=++,4" =(
!8]" (cid:143)TU&(cid:236)g(cid:238)(cid:221)m'¡(cid:141)#v3KI
,+?+-F+=,<-)-)./(,=5+!""Y SD+?-<3930&D-?4N(,3*
(cid:143)4’"
b<&+48G5+0D,(F-*+* 41DD(,=/(,=5+<=53+=+4<)*
HHL-# +F+,0()+, $<&L<,(3*8$<&(-) =5+?(&D+=-=-()8G5+&(4=-&D(,=<)==5-).
/(,B-L<--4)(==(’-) <.(3* (,<4-3F+,# 61==(
(cid:236)g-«–)K(cid:145)*>%
=<7+D<,=8L+/++34&(,+?()/-*+)=)(’6+?<14+5+ !A(1 &<0<47 ’50888
############
=,-+* 5-46+4=<)* /-)-45+* /(1,=5 -) =5+SD+?-<3 "G5<=%46+?<14+$%&=5<)7/13/(,888
#####################
)(
!*)!"#$%&’()*%!"#$
I*$4AS(cid:138)§¤'“J
Yi-(cid:127)q*)K(cid:145)•Æ
!$<3’<04.(=(=5+(3* D+(D3+%45(&+8$*(
!$) &0*<-303-/+# $(/=+) 5+3D888’-=5888
## ## 4(&+=5-)./(,=5++3*+,308&(cid:159)Æ(cid:143)v(cid:237)⁄6(cid:139)(cid:152)
"$<3’<04.(=(888=(*(4(&+=5-)./(,888
*o7’
#N+<34(5+3* <888=(,<-4+&()+0/(,888
############
(cid:221)m-«–)K(cid:145)*b¸
"G(6+FG
:-",.A3%(cid:127)J!(cid:128)#
HH!!"!# E\]^MFK"
’(&+)8
+F+)=# F(31)=++,# 4+,-(14#
/.01 ?<,,0() ’-=5# *+F+3(D
I8%-/+zW*HJ8%-.+z¢ L(6 -4=(=<7+.((* ?<,+(/+F+,0 $!!"!@ E\"#M(cid:137)t"!A(1%F+*()+’+33
D -) =5+5(4D-=<38 ,+?+)=30# :-7+8
$!!"!@ kO%(Z["G5+?<,-4=((+CD+)4-F+8 !G5<)7 0(1# 4-,8$=5-)7 $45(13* 8
$?<)%= &5(0(045+,’(,7 <)* 45+-4*(-).<,+<330
%L+,+D<-,+* =5+(3* 6-7+3<4=’++78&(–ßÆ
-&D(,=<)=)> 8S5+*(+4)(=5(6 =5<=(//+,43-==3+D<0<)* 3+4443++D8N+
+<,=5O1<7+4-) I3.+,-<<)* $,<)8$=’<4=5+/-,4= ?<)%=-&<.-)+HK"H =5+051,-+4!f(cid:149)"# <)* H\H /((*# ’<=+,# <)* #I8.(0
&I8?(&/(,=<63+ J84FG E8-4<47+* V8<474
$!!"!# NO!fiM%(9t" !G5+G<-C-).
:-",.A3%(cid:127)J!(cid:128)#
?-=0.(F+,)&+)=5<4 &<)0’(,745(D4
5(3*# 3+-).‘+4(,=# <=5+&+D<,7# -)
)<=%>?=%<=@A()*+!$*
!"!K8
&I’(cid:159)ßÆ,(cid:226)((cid:140),8
%!!"!# D(cid:140)G"(cid:146)‡JFK"N5+) $’<37+*
!G5+014+=5+D3<)+<4<=,<-)-).?+)=,+8
D<4=# F(31)=++,4=1*+)=4 =(04
=(D+(D3+-) =5+4=,++=8
2!@K:-
"V,:<(D+,<=+* () K\" D<=-+)=4*1,-).5-43<4=
!!!"!@ g\%(" E5-)+4+ 60&(,+ F-4-=8
<)* &(,+D+(D3+<,(1)* =5+’(,3* =5+4+*<048
I84D+<74 J84D(7+
E8-44D(7+) V8’<44D(7+) #N-33-4E<,,-+,-)F+)=+* =5+<-,?()*-=-()+,8
"!!"!@ mno%(" ‘(6(=*(.4 <4
F(31)=++,4/(,=5+/-,4==-&+*1,-).=5+!"!# I4-<)
b<&+48 $N+D3<)==,++4+F+,00+<,8
I814+ J814+*
E8<,+14+* V8’+,+14+* %G5+.(F+,)&+)=61-3*4&<)04?5((34-) D((,<,+<4
#!!"!@ D¥%(" G+* D,+/+,,+* D(D &14-?’5+) +F+,00+<,8
5+ <6(1=5-4/+’+33+,0!(cid:218)
I89-38 J8I3(+F+,<8
⁄ > G" <)* <)0
E82..48 V8$?+8
?3(=5-).1)3+444=1?7
$N5<=?<) ’+*(=(D,+F+)=(1,4+3F+4.+==-).61,)=
=(=5+61,)8
$26? +=)00+
H!I!" H!I@"
!"#$%!#"&& & ’(!(’& &
!!J}~@.?=>FG:- $ $./ "$MNO L(’45(13* 0(1 <** =5+
?(,,+?=D1)?=1<=-() &<,74=(=5+4+)=+)?++
!"#$%"$&’()*+!$$
I8I&04<-* X$/-=,<-)4=(&(,,(’# ’+%334=<0<=
!!!"!@ (cid:141)(cid:142)(cid:141).MFK"N+5(D+D+(D3+-) =5+
5(&+8X
’(,3* 3-F+D+14=<&-)1=+8B+=&+514= m!"#3456NOPQRSTU34
=<37-).=(=5+&8
$78 *+9.:;$< G5+_)-=+* [<=-()4
95# 0(1 &14=514=’<37+* -) =5+’((*4’5<=45+
E8S++-).)<=1,<36+<1=08
5<* )(=-?+*8X[(=5-).4D+?-<3#X45+,+D3-+*8 V8G(1?5-).-)=+,+4=-).=5-).48
L(’’<4-=D(44-63+# $<47+* &04+3/# =(’<37 "N5<=*(+4=5+’,-=+,’<)==(*(*1,-).=5+=5,++
=5,(1.5 =5+’((*4<)* 4++)(=5-).’(,=50(/)(=++ $ *<04+
’5(?<))(=4++/-)* 51)*,+*4(/=5-).4=(-)=+,+4= I8‘+<* 6((74=(D+(D3+() =5+/-,4=*<08
J8b(=(=5+&(F-+4() =5+4+?()* *<08
&+()30=5,(1.5 =(1?58$/$?<) .+=4(&1?5
E8S1??++* -) 614-)+44() =5+=5-,* *<08
D3+<41,+/,(&=(1?5# 5(’&1?5 &(,+6+<1=0&14=
V8L14==5,++*<048
J8I&+=5(* (/3-F-)./0BQ"++/++(/3$
!"#$%!#"+& & ’(!()& &
’5+)+F+,$<&-) =,(163+8
!"#$%"$&’()*+!$$
I8<4&<)0 J8<4&(,+
!!Jopq}~@.A3%?=>FG
E8<4&(4= V8<4&1?5
:-",.A3%(cid:127)J!(cid:128)#
$!!"!# kO%(Z[" G5+=+?@.A3%:-$ª3456(
’(13* 6+-) *<).+,8 (cid:149)DE
%:,S&-=5 3-F+* -) J+->-)./(,/-F+0+<,48L+ HH!!"!! 0‘%("
’+)=6(1,)+08
J8V(-).)+’&(F+&+)=48
N5-3+-) 5(4D-=<3# 2* &+=U<13# <&<) -) 5-4
E8Z-4-=-).D<,+)=48
3<=+=5-,=-+48V(?=(,45<* <34(=(3* U<135+’(13*
V8b(-).1D <)* *(’) 4=<-,48
)+F+,’<37 <.<-)# 61=2* +)?(1,<.+* 5-&)(==(
$U1==5++F+)=4<6(1=2* -)=(=5+?(,,+?=(,*+,
.-F+1D <)* 4-C&()=543<=+,# U<13=(3* 2* 5+’<4
? !!"!@ nE%("B-1 B-).3-5<4
9)+ *<0# $’<4 ,+?+-F-). &0 =5-,=++)=5 6++) <=+(0<)* &<.-?=(=5(4+7-*48$=3<=+,HYH 4=1*+)=48X
<)<=-()<3(,.<)-R<=-() =5<=4+)=?<,*4=((F+,\#""" I=/-,4=# B-1 <3&(4=.14=()+’(,*8S5+<34(
E8/-33+* V8D<-)=+* =<1.5==5+4=1*+)=45(’=(’<45 =5+-,/(6 E8.<&+ V83+44() <)(=5+,4=1*+)=B-1 L<)C-<).?(13* ?(&&1)-?<=+
%I8&-)* J83+<* E8/(,.+= V8,-47 )(,&<330’-=5 (=5+,48B-1 L<)C-<).3+<,)+* *<)?-).
&I85(D+ J8/+<, <)* -4<&+&6+,(/<) <,=.,(1D )(’8
E845(?7 V8D,+441,+ G5<)74=(B-1%4*+F(=-()!·(cid:181)"# &(,+=5<)
’I83((7+* 1D J8.+?=-4
!N50*-* B-1 B-).3-*+?-*+=(6+?(&+<=+(6 =(D,(F-*+<6+==+,D3+?= ?3+<) +)+,.0-
[<=1,+’(,74=(D,(=+?=’-3* <)-&<34<)* D3<)=48$= D(’+, (/
6+.<) -) S’-=R+,3<)*!¶•" -) K^PK8[(’# -=5<4 ) <)* 41)
(//-?+4-) &(,+=5<) K"" ?(1)=,-+4<)* )+<,30
V(-).!* 2)?(1,<.-).
\ &-33-() F(31)=++,4 <33(F+,=5+ ’(,3*8 G5+
I?5-+F+&+)=
/(,=5+)++* (/ &(,+D+(D3+=(
F(31)=++,4<,+/,(& *-//+,+)=.,(1D4# -)?31*-).
&p·’
D+(D3+<)* )<=1,+=<7+%
63-)* (,5(cid:159)˝,)
m!›(cid:155)fiJ((cid:136)(cid:137)\(cid:157)lfl(cid:176)(cid:146) V(cid:147)-K8ª(cid:228)Y«‹XY(cid:141)(cid:224)x}Y*(cid:128)(cid:129)#X
HHtu%&vw#%B(cid:153)+}yy9—(cid:149)WT ¢£PY)
(cid:141)(cid:224)Ya)K(cid:145)*x}" Q6x}Y(cid:160)t(cid:156)* !8(cid:143)4-]" jK""" ª(cid:228)*(cid:236)gZ(cid:221)m'¡
”‹)K(cid:224)(cid:152)Y:;W‹#(cid:221)-(cid:127)(cid:244)*(cid:139)-l (cid:141)#v3KI(cid:143)4"
(cid:231)#¡(cid:224)(cid:152)Æ˙F(cid:140)W(cid:226)ˇ8ª(cid:228)#6n%{˙ V+<,S-,a:<*<&#
(cid:127)qp‹(cid:224)(cid:152)*K˙#y(cid:229)f(cid:255)(cid:244)" HH$%& B-L1<# <&-**3+4?5((34=1*+)=/,(&
E5-)<8$’<)==(6+?@.ABC5@.?DEFG
#!!"!@ lOÆDM9t" B((7# &0/<=5+,-4 !!"!@ NON•F%12"
6140 &*-.’ -) =5+.<,*+) =(D3<)==,++48
L<-)<) $43<)* ’-33)(3().+,4+33
$W-).&1?5
I33(/=5+4+?()*-=-()4&<7+) D(44-63+/(,
.,++)+,# &(,+=,++4 -) =5+)+C=/+’
=5+-43<)* =(?<,,0(1=-=4D3<)8!* +)F-,()&+)=<3
0+<,48
I8D3<)= J8’-33D3<)=
?5<).+?()=-)1+4=(6+<=5,+<=&(cid:213)(cid:214)’ =((1,
E8’-336+D3<)=+* V8<,+D3<)=+* ’(,3*# 41?5 D3<)4’-336+)++*+* -) &(,+D3?fi(cid:160)~(cid:147)DE&›æ*" D",/(++1.$:1/$%CV,-F-).-4()+(/=5+
N+45(13* 7)(’=5<=-=-4’,().=(*,(D 3-==+, 6-..+4=( !?<14+" (/D(331=-()8$/0(1 ’<)=
8 =(14+0(1,?<,# <47 ) !0(1" =5+/(33(’-).
M!"#3456$7-89:;!<= O1+4=-()+ V($,+<330)++* &0?<,$ N<37 (,14+
>?@.ABC5@.?DEFG 0(1,6-7+-/=5+>(1,)+0-445(,=8
HH!!"!! 67D’8¥(cid:254)M%(Z["N+<33’<)= M"1&2"*$+C‘<-)’<=+,-4F+,0!* !14+"
=(D,(=+?=(1,+)F-,()&+)=# 61=&(4=(/14<,+=((
-) (1,*<-303-/+# 4(=,0=(5(3* -=’5+) -=,<-)48
6140(,=((3<)14=4-=
;(2*( =!((%$1&.((+4,"&*%+
<,(1)* ’-=5(1=*(-).&1?5# 61=
N+?<) .+=D3<)=4/,(& 41D+,&<,7+=4#
-) &<)0’<04=5+0<,+=5+4-3+)=
.<,*+) ?+)=+,4(,()3-)+8A(1).+,D3<)=4<,+
5+,(+4(/5(&+48[(=()30*(
(/=+) ?5+(-) =5+_D?0?3+E(&D+=-=-()+ I8 J8
I8I6(0’5(-4+-.5=0+<,4(3*8
J8I.,(1D ’5-?5 5<4/-F+=++)<.+,48
E8I/<&-30(/D<,+)=4<)* =’(7-*48 E8 V8
V8I=+<&=5<=5<4=5,++K!Q0+<,Q(3*48
"N5-?5 (/=5+/(33(’-).-4G‘_2 <6(1==5+
%L(’<,+,+?0?3-).<)* 1D?0?3-)..((* /(,=5+
?(&D+=-=-()+ +)F-,()&+)=+
I89)+?<) 4+)* 5-4?(&D+=-=-() -)/(,&<=-() $26? +=)00+
H!IK" H!I!"
!"#$%!#$$& & ’(!%(& &
!"#$%"$&’()*+!,#
!!"#$%AOPQRS\‘@.
!V()%=D1=4(&1?5 &‹(cid:159)(cid:246)’ ’5+) 0(1 ?((78
$=%46<* /(,0(1,5+<3=58
"[(’/+’(//<&-3-+414+ &(cid:247)’ =(7++D ’<,&
-) ’-)=+,8
#G5+6(04D3<0+* 4( &ł(cid:145)ˆ’ -) =5+
.<&+0+4=+,*<08I4<,+413=# =5+03(4==5+.<&+8
$!!"!@ (cid:141)(cid:142)(cid:141).M(cid:133)t" N+45(13* *(’5<=’+
?<) *(=(,+*1?+D(331=-() 6+?<14+-=-4
&‡ø*’ =(=5++<,=58
%!!"!@ EppOM9t"!L14= G(=5+,166-45 6-)4<,(1)* =5+4=,++=?(,)+,8
$04*9 ’(,*48H6H 9T8$%33.(<=()?+,
&2F+)=4-) +<,30?5-3*5((* (/=+) 5+3D =(/ (1, #
D+,4()<3-=-+4-) 3<=+,3-/+8 L(’&<)06-)4<,+=5+,++
2!"#$%&’()*+",-!.# $
!B‡œß(cid:252)h(cid:253)(cid:254)‡¯Og(cid:237)<(cid:255)" J1=5(’?<) $7)(’’5-?5 -4=5+,-.5=()++
G,++45+3D *1,-). $=%4+<40=(=+33=5+&8G5+05?@.ABC5@.?DEFG HHQ*((cid:152)(cid:220)(cid:228)}" }Y?‡ K" F,(cid:181)›
!!"!@ ‡g%(Z["V(0(1 6+3-+F+D-?7-). æ" 8F›æ&+IW‹(cid:142)(cid:143)*=q.,-(cid:135)(cid:145)
1D ,166-45 5<46+?(&+<’(,3* ?(&D+=-=-()+ *("
$) [(F+&6+,(/!"!## =5+ /-,4=‘166-45
=q-Bfl(cid:143)FqW‹(cid:218)(cid:219).y&.’#yBt(cid:220)
E(33+?=-() N(,3* E1D ’<4! !5(3*" -) I4-<8
(cid:157)(cid:140)(cid:141)q*(cid:143)"
,--4˚´*(cid:143)(cid:159)/0&q’(cid:238)("
G+<&4/,(&!K ?(1)=,-+4=((7 D<,=-) -=8I??(,*-).
*(-BL*(*(cid:143)(cid:220)/W00#yB(cid:156)(cid:143)(cid:220)(cid:157)
=(=5+,13+4# ++?=+
VW !"#$%&’3 ()#678t
I8$=%46(,-).8 J8$=%4+<408
XY 01#03 4567#] 89
E8$=%4+?==5<=+)?(1,<.+4
D1=-)=([(8# <)* [(8@+
4=1*+)=4=(D,(=+?==5++)F-,()&+)=60?,+<=-).=5+-,
#I8S=1*+)=4=<7+=1,)4=(=<7+?<,+(/=5+D3<)=48
(’) .<,*+)4() =5+’<3348G5+D,(>+?=’<44=<,=+*
J8S=1*+)=4/(33(’=5++C<&D3+4(/(=5+,4?5((348
-) !""Y 60=5+I/,-?<) _)-()8_,6<) :-**3+S?5((3
E8S=1*+)=4 *( 4?-+)=-/-? =+4=4 <6(1==5+
-) J+->-).-4=5+/-,4=()+=(=<7+D<,=-) =5+D,(>+?=
=+&D+,<=1,+8
-) E5-)<8
V8S=1*+)=4 ?3+<) =5+-, (’) ?(&&1)-=0 <=
G5+D,(>+?=-) _,6<) :-**3+S?5((3=++?=# 4=1*+)=4
E8‘+<4() V8V-//-?13=0
&<7+D3<)48ID-+?+(/’<33-4.-F+) =(++?=-4<41??+448G5(4+3-F-).’<334)(= Q(", G(D,(=+?==5++)F-,()&+)=
()306+<1=-/0=5+4?5((3+)F-,()&+)=# 61=<34(5+3D (S=1*+)=4&<7+D3<)48
&<7+=5+<-,/,+45+,<)* 3(’+,=5+=+&D+,<=1,+(/ (ID-+?+(/’<33-4.-F+) =(++?=4=<,=+* 60=5+I/,-?<)
H$+ (S=1*+)=43+<,) <6(1=414=<-)<63+D,+?=8
E8$) !"K\8 V8$) !"!#8
!"$
"#%!"#$%&’()*%!"#$
!"#$ @! A"+= - >/0BQ"++/++(/3$
!"#$%!#$*& & ’(!%%& &
!!@K:-H $&)(cid:155)7pq(cid:157)(cid:142)*89#%(cid:147)–(cid:239)uˆ(cid:129)¡
!"#$%"$&’()*+!,#
!!L(1,)+0(/<=5(14<)* (cid:141):;"
&-3+46+.-)4’-=5 =5+/-,4=HHHH8X+ H
J0 # 0(1 ?<)
!A+48$=%4
VW
HH:<)0D+(D3+<,+1)<’<,+(/=5+D,(63+&8$/
01#03 4567#] 89
0(1 *()%=7)(’5(’&<)0,+4(1,?+4E5<=bUG14+4#
H H !!"!@ (cid:156) D 9 t" [(’<*<04# 9D+)I$
5(’?<) 0(1 5+3D =(414=14+ (1=4-*+ <-,=( ?((3=5+ &(cid:152)(cid:236)’
=5+4+D3?
%I8?<,*4H J83+==+,4
!!(F
E8D3<)=4HH V8D5(=(4
()#r?cde@A5BC(cid:218)
:-
01#23 4567#P 89 &I8+F+)HH J8+F+,H
E84=-33H V8>14=
HH =1>? M1 J<(-4=5+)<&+(/<.-<)=
’I8(-)
J+/(,+M1 J<(H!H /(,E5-)<# =5+7++D+,4
)I8*++D30H J8+<4-30H
5+3* 14=%
3<=+,8J+/(,+0(1 6104(&+=5-).# =5-)7 <6(1=
D"*$+L((*4+1&*
<) %7"+:(&
7"+:(&L((*4+1&*%
L((*4+1&* $ $./ QRMNO N5<=?<) :,J,(’) *(=(
& S%*6 4D 16# D4334@’"5
,+*1?+ 5-4 ?<,6() /((=D,-)=+ N50 *( 0(1
%*1’.’1’#<%--(cid:228)?@h
i#=wBABh(cid:247)9\Cg" V(cid:147)L(cid:224)-
K8P(cid:181)(cid:133)‹(cid:132)(cid:133)Œ†(cid:223)(cid:127)1#w(cid:134),,&;.(cid:147)
&ƒZ)
!8Œ†(cid:223)YYy1\–^3(cid:237)–34#&(cid:156)(cid:127)(cid:128))
L!(cid:141)(cid:142)4(cid:148)(cid:149)(cid:150)(Z(cid:151)(cid:152)(cid:153)R(cid:154)
#8(cid:143)4]" TU)
HH(cid:132)(cid:133)BI}J#¥K¢£*34(cid:218)ª(cid:228)}
@8P(cid:181)(cid:133)Yv(cid:137)(cid:145)(cid:159)(cid:138)(cid:139)*‹FIKQ(cid:128)(cid:129)"
HHS’-=R+,3<)* -4<6+<1=-/13?(1)=,0’-=5 5-.5
I*$4@S¢Z£⁄¥ƒ
&(1)=<-)4<)* ?3+<) 631+3<7+48G5-).43-7+!
<,+4+D<,<=+* -)=(*-//+,+)=.,(1D4
(cid:236)S-ij(cid:239)u(cid:212)(cid:213)*Ew–
<)* =5+) ,+?0?3+*8I) (,.<)-R<=-() ?(33+?=4(3*
?3(=5+4/,(&<33(F+,=5+?(1)=,0<)* ,+?0?3+4=5+&8 !G5+2<,=5 -4-) =,(163+, N+)++* =(=<7+4=+D4=(888
###### ########
G5+S’-44.(F+,)&+)=5<4&<)03<’4" "$=%4(1,*1=0=(888
##########
8$/0(1 ?1=*(’) =,++4# 0(1 #
Yi-’hL(cid:201)
8 [<=1,+ -4 =5+ .,+<=+4= =,+<41,+8
S’-=R+,3<)* $ -=4,-?5 ,+4(1,?+4=(3-F+# !E5-)+4+.(F+,)&+)=5<4451=1D =5+/(cid:140),8’
4(&+=5-).=(&<7+<*-//+,+)?+8
############
"$=%4=-&+/(,14=(=<7+%P( K-+V"+*,
G5+2<,=5 -4=5+()305(&+/(,+F+,0()+() -=8
$=%4?,0-)./(,(1,5+3D )(’8 H
H
H
H
H
H
H
!!"#$%"+,%
!#!
"$"! ! ! "#$%&’
%F"0$%! 12345
øK#˛
!"#$%!#($& & ’(!%&& &
!!J}~@.?=>FG:- %!!"!@ =>=bM:;?%1234"!L-).+
&=+FGTU34
!L+ &.(’ =(=5+41D+,&<,7+=# 61=5+
HHN+<337)(’2).3-45 -4F+,0-&D(,=<)==(148
’-33,+=1,) 4(()8
L(’+F+,# *-//+,+)=D+(D3+! !5(-)" <3<).1<.+?316 <)* 4=<,=+* =<37-).
!!!"!@ flO%(" $ A<)?5+).U<,7
4+F+,<3=-&+4# 4($7)(’<3(=<6(1=-=8 ’-=5 (=5+,4-) 2).3-458S(/<,# 45+$
I8’<4F-4-=-). J85?(cid:216)"MX&2˛Z["$
-&D,(F+ 5+, 2).3-458 S5+ (
<33=5+&(F-+4() =5+3-4=8A(1,&(F-+-4=5+6+4=8
!<3,+<*0# ,+<*" <3(=(/6((74# 41?5 <424:(%@&#,
I8’<4’<=?5-). J8’-33’<=?5
<)* 03’*#’" B4"-#,3%"-8$) 5+,(D-)-()# ,+<*-).
E8’<=?5 V85FG:- %!!"!@ 8_%("B<(S5+’,(=+&<)0D3<04# <)*
!G5+(3* *+474<)* ?5<-,4 5+ X=5+U+(D3+%4I,=-4=X8
&?5<).+’ -)=()+’()+4)+C==+,&8 I8)<&+4 J8)<&+*
" $%& !!"!@ (cid:252)(cid:253)D(cid:253)(cid:131)(cid:254)M%(Z["G5+ E8’<4)<&+* V85<4)<&+
930&D-?b<&+4-) U<,-4 &5(3*’ () W130 L!JBCq}~@.?=>FGTU
!P=5# !"!@8
34
#!!"!@ )*%("G5-44=()+6,-*.+
L(’&1?5 *(0(1 7)(’<6(1==5+E5-)+4+4(3<,
&61-3*’ (F+,]"" 0+<,4<.(8
=+,&!Bø’ ?13=1,++ I??(,*-).=(=5+=,<*-=-()<3
$!!"!! NO%(" W-<).41 <1=(&<=-?!(cid:142)(cid:143)(cid:144)2"
E5-)+4+31)<,?<3+)*<,# =5+0+<,!
=+4=(/3-4=+)-).<)* 4D+<7-). &5(3*’ -)
&*-F-*+’ -)=(!@ 4(3<,=+,&482$% ! !
9F"#$%! -9:
!"#$%!#(%& & ’(!%’& &
!!(F:- <)* 63-)*# 0(1 ?<) *(<3&(4=<)0=5-)., A(1 +F+)
’()*+ Da !!"!# ⁄¥%(" ’+)==(?(33+.+8A(1 <,+3-7+<5+,(=(&+8$5(D+
V+<,L+3+) T+33+,# =5<=()+*<0$?<) F-4-=0(18
$%&.3<* =(’,-=+=(0(1 <.<-) =(=+330(1 5(’ A(1,4#
0(1,6((7 5<4-)/31+)?+* &+8 I&+3-+?=<)* !I8=,(163+ J85+3D
-*+<8J+?<14+(/:48S133-F<)# 0(1%,+)(’<63+=( E8<*F-?+ V831?7
H#H <)* ’,-=+60=(1?58 "I8?3+<)+, J8’(,7+,
$<34(,+<* =5<=0(1 3(F+=(<47 O1+4=-()48S( E8=+<&! L M ß (cid:252)"8L1&<)4
HH!!"!@ ^j%("A(1 &<05(1,)+0/(,51&<)4<)* I$8
:<*,-*# SD<-)# ?(D0-).(1==5+(3* 6((74<)* ! $./ 0123# $) ’5-?5 D-?=1,+4?<) ’+
’,-=-).4-) -=4?(33+?=-()8S++I1,(,<# <5+<*3+44 4++I1,(,<<)* 2F+‘P+
*(.Q4-R+* ,(6(=14+* =(7++D 6-,*4<)* (=5+,
<)-&<34<’<0<=<) I3<47<) <-,D(,=8N<=?5 <)(=5+,
K8]Q&+=+,Q=<333+.3+44,(6(=?<33+* 2F+‘P# ’(68 J8N50<,+I$,(6(=4&<*++
H0H8M(,+C<&D3+# ’5+) 0(1 ’<=?5 GZ# E8N5+,+-4I$14+*+
I$-4’<=?5-).0(18$=%337)(’’5<=0(1,/?@.ABC5@.?DEFG
G’-4=(,U+=+,U<)+ G5+4+<,+>14=4(&+(/=5+
HH!!"!@ (cid:140)O%("N5+) ?13=1,+4&++=# )(=
?5<,14==5+-,3<).1<.+4(,?3(=5-).&<06+*-//+,+)=8
K#""48L+’,(=+D(+=-?45(,=4=(,-+4<6(1=D+(D3+
9/=+) =5+-,/((* ’-336+! &.,+<=’ *-//+,+)=
=,1-?+(F+,]#""" 0+<,4<.(() =5+
U((5+ % I)* -=-44=-33()+(/?5-3*,+)%4
-43<)* (/[+’b1-)+<8$=414+4(() 4D,+<* 1*.+* E8$% ! !
2!VWXY 5-.5+4=)1&6+,(/4D-).G-&+" () G1+4*<0# (6 =(,+D<-,=5+?<,+
HH!!"!@ AB%("B-/+-4/133(/1)+CD+?=+*
41,D,-4+48U<13’<4YK 0+<,4(3* <)* ?<&+/,(&
2).3<)*8L+3-7+* 14-).<#V D,-)=+,=(&<7+
&(*+348 %N5<=’<4=5+?())+?=-() 6+=’++) U<13<)* 5-4
9)+ *<0# ’5-3+ U<13’<4 4+<,?5-). /(, /<=5+,+
4(&+=5-).()3-)+# 5+4<’<,+* ?<,() <’+64-=+8$=
’<45-4/<=5+,%4/?@.ABC5@.?DEFG
?<,+C?-=+*308N5+) 5+’+)=<6,(<* =(’(,7# =5-4
HH $%& !!"!# fE%(Z["
?<,=((7 5-&<’<0/,(&5(&+=(4<0.((*60+=(5-4
7(00$&*%!@A" ":(-**!$B-%$-0(5
/<=5+,8G(5-441,D,-4+# &<)00+<,43<=+,# =5+?<,
7!1&$%$7!"+"=*$+%!:(cid:135)"
45(’+* 1D ()3-)+,
U<13*+?-*+* =(610=5+?<,8N-=5 5-44()%4 809 U
5+3D# 5+6(1.5=-=8$=’<4<,+<330*-//-?13=>(6 =( Z-+))<# I14=,-<*K@" ?()=,-61=-()4
,+D<-,=5+?<,6+?<14+-=’<4(3* <)* 6,(7+)8J1=
#\" H
U<13*-*)%=.-F+1D8L+4D+)=<3().=-&+,+D<-,-).
-=8I/=+,5+=,-+* &<)0=-&+4# 5+/-)<330&<*+=5+
?<,<4.((* <4-=14+* =(6+’-=5 =5+#VD,-)=+,8
U$"+&":(-**!$!1%*(+9 (57!1&$%$2+1*1&’
U<13*,(F+-=5+,+<)* =5+,+8
HH$3(F+=5-4.,+<=&14+1&8$=-4<’()*+,/13
U<134<-* *,-F-).=5+(3* ?<,,+&-)*+* 5-&(/
D3
