观点I 2023年以来中国在海外矿产资源开采和加工领域投资超过1200亿美元

在全球脱碳竞赛加速的宏大背景下，中国正通过一项被称为“绿色能源国家方略”的结构性战略，在全球零排放经济的供应链中确立主导地位。据澳大利亚智库气候能源金融（CEF）的新报告，自2023年以来，中国在资源开采和上游资源加工领域的对外直接投资（OFDI）已超过1200亿美元。下述为报告的核心观点，揭示中国资本如何通过互利共赢的新模式，深刻改变全球关键矿产和金属产业链。

核心战略：从“单纯采掘”到“双赢”的资源外交

• 国家方略与市场敏捷的结合：中国巧妙地结合了高度集中的国家战略规划与私营企业的市场敏捷性，并通过国家支持的金融机构为企业提供强有力的资金支持 。

• 顺应资源民族主义：与过去偏重化石燃料和基础建设的“一带一路”倡议（BRI）不同，中国目前采用了一种更注重“互利共赢”的新型外交模式，将战略重心转向全球南方国家。

• 以基建与技术换资源：面对资源丰富国家的“资源民族主义”，中国企业积极与东道国政府合作，提供境内资源增值加工、创造高技能就业机会，并建设港口、重型铁路和电力等基础设施，以此换取长期的资源获取权和包销协议。

• 给传统出口国的警示：报告向澳大利亚等传统资源出口国发出严厉警告——澳大利亚在经济复杂性指数上仅排名全球第105位，甚至落后于博茨瓦纳和科特迪瓦。如果继续依赖传统的“采掘-出口”模式，将在全球脱碳竞赛中面临被淘汰的风险。资源国必须利用清洁能源实现本地矿产的就地增值与“具身脱碳” 。

关键数据：全产业链的绝对控制力

• 惊人的全链路投资：除了在资源开采和上游加工领域的1200亿美元投资外，中国还在中下游清洁技术制造（如电池、电动汽车、电网传输等）领域投入了超过2200亿美元。这两者共同构成了高度垂直整合的全球绿色产业战略。

• 关键金属的加工霸权：中国目前控制着全球约90%的稀土精炼能力、60%的锂加工、超过70%的钴精炼、60%的铝冶炼以及54%的全球钢铁制造产能。

• 电池材料的绝对垄断：在电池产业链中游，中国控制着全球90%以上的正极（CAM）和负极活性材料（AAM）产能。为规避海外贸易壁垒，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等企业正大举赴海外建设离岸电池工厂。

• 颠覆性的印尼镍产业：青山控股主导的印尼莫罗瓦利工业园（IMIP）在过去十年中代表了超过300亿美元的巨额投资。中国资本的涌入使印尼成功转型，在2026年初稳居全球第一大镍开采和加工国。

• 铜产业链的扩张：尽管自身铜储量有限，但通过精准的海外投资，中国已占据全球清洁能源金属加工中40%的铜精炼份额。

非洲主阵地：深度布局与本土工业化赋能

非洲已成为获取新能源关键矿产的核心战略基地。中国资本不仅在获取资源，更在实质性地推动非洲本土的工业化进程。

• 锂资源的新兴引擎：非洲的锂产量在2024年实现了两倍的惊人增长。预计到2030年，非洲的锂供应量将大幅扩大至37万吨/年。

• 津巴布韦的本土化突破：2024年，津巴布韦占非洲锂产量的约80% 。面对该国提前实施的锂精矿出口禁令，华友钴业、中矿资源等中资企业顺应当地“2030年愿景”，投资数亿美元建设了多个高附加值的锂加工厂。例如，Sandawana矿的BOT协议规定加工厂将在5-6年后移交津巴布韦政府，成为了技术转移与创造永久性高技能就业的典范。

• 马里锂矿的资本运作：在马里，赣锋锂业斥资3.43亿美元买断了Goulamina锂矿西方合作伙伴的股份，进一步巩固了资源控制权。

• 铁矿石格局的破局者：在几内亚的西芒杜（Simandou）铁矿项目上，财团总投资高达230亿美元。该项目不仅涵盖高品位矿山开采，还配套建设了650公里的重型铁路和Morebaya新港口。预计到2029年其产能将达到1.2亿吨/年，使几内亚跃升为世界第三大铁矿石出口国。此举从根本上旨在打破中国对澳大利亚和巴西铁矿石的过度依赖。

• 铜钴资源的深度捆绑：在刚果（金），中国企业通过Sicomines“矿产换基建”协议深度嵌入当地发展。紫金矿业等企业主导着铜钴矿的开采和冶炼，其在Kamoa-Kakula铜矿项目中的巨额投资发挥了关键作用。

• 辐射欧美的电池枢纽：凭借独特的地理与贸易优势，摩洛哥正被中国企业打造成核心的电池供应链枢纽。国轩高科提出了高达6.5亿美元的投资提案建设电池制造厂；中伟股份（CNGR）和贝特瑞（BTR）等企业也投入巨资，在当地构建正负极材料的完整产业链。

结语

中国正以前所未有的“中国速度与规模”，通过互利共赢的“绿色能源国家方略”，全方位重塑全球关键矿产供应链 

。对于深耕非洲及全球新兴市场的矿业从业者而言，理解并顺应这一从“单纯采掘”到“深度工业合作”的系统性转变，将是把握未来矿业发展生命线的关键所在。

来源: AngoMines

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