【音频版】全线大涨!AI方向掀涨停潮!

5月6日，市场震荡反弹，科创50指数一度涨超9%，逼近历史高位。量能明显放大，沪深两市成交额3.23万亿，创年内第六，较上一个交易日放量4859亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3800只个股上涨，逾百股涨停。从板块来看，算力租赁概念爆发，十余只成分股涨停。算力芯片概念快速拉升，存储芯片概念集体走强，商业航天概念表现活跃，铜箔概念走高。下跌方面，油气股集体调整。截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.33%，创业板指涨2.75%。（财联社）

1、中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同伊朗外长阿拉格齐举行会谈

2、广东多部门联合广州发布若干措施 支持越秀区打造养老金融示范样板

3、第139届广交会期间广东地区离境退税同比增长近十倍

4、Kimi即将完成20亿美元融资 DeepSeek被曝投后估值或达450亿美元

5、康宁：计划把美国光连接产能提升10倍 光纤产量提升超过50%

6、SpaceX拟投入550亿美元在得州建设Terafab芯片工厂

7、苹果也跟进AI军备竞赛？研发占比突破10%，为30年来首次

8、美伊据悉即将达成结束战争的谅解备忘录 国际油价大幅跳水

9、美股收盘：纳指、标普500指数续创新高 英伟达总市值重回5万亿美元上方

（信息来源声明：以上信息均来自新华社、四大报、财联社、Choice、Wind等。）

昨日A股市场全线大涨，沪指涨1.17%报4160点，创业板指涨2.75%创近11年新高，科创50暴涨5.47%，风险偏好显著回升。存储芯片、算力、CPO等AI方向掀涨停潮，旅游、白酒、油气调整，资金大规模涌向科技成长。超3800只个股上涨，百股涨停，ST板块跌停潮，业绩分化仍在。成交放量至3.25万亿元，北向净流入127亿，增量资金进场信号明显。最值得关注的是增量资金集中涌入科技主线，AI产业共识全面深化。

隔夜消息面偏暖。美伊传将达成停战协议，油价大跌超5%，缓和通胀压力。美股半导体强势，纳指中国金龙涨近2%，AI主线全球共振。广交会期间广东离境退税增近十倍，利好免税零售。Kimi融资20亿美元、DeepSeek估值或达450亿美元，国产大模型热潮催化AI产业链。康宁计划将美光连接产能提升10倍，与英伟达合作，光通信景气持续上行。SpaceX拟投550亿美元建芯片工厂，利好半导体国产替代。利多消息仍主要集中于半导体、光通信、大模型等AI产业链。

展望后市，A股大概率延续科技主导的结构性行情，中小盘科技补涨受关注。宏观面上，一季度数据落地，增长预期稳定，短期扰动有限。政策面上，国产大模型融资密集落地，AI算力持续获资本注入，产业正走向商业化与业绩兑现。资金面上，两市放量至3.25万亿，北向连续净流入，增量资金承接积极。海外方面，AI全球热度延续，费城半导体指数续涨超3%，康宁、SpaceX等信号表明AI算力资本开支提速，科技情绪有望向A股传导。后市可重点聚焦量能能否维持3万亿以上、美伊等地缘局势动态等。综合来看，短期存在局部获利回吐压力，但科技主线有望持续受益；市场分化突出，非主线承接有限，指数震荡反复，但赚钱效应集中于科技方向。

操作聚焦“科技成长”主线：一是AI算力与半导体（存储芯片、光通信、算力租赁）；二是AI应用与大模型（接入大模型生态的应用、基础设施服务商）；三是消费与制造业中机构调仓新信号（核心消费资产、制造业龙头）。回避非主线及业绩不明朗品种。

（1）中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同伊朗外长阿拉格齐举行会谈。王毅表示，中方愿秉持习近平主席四点主张精神，以支持中东地区国家构建“四个共同家园”为目标，进一步致力于缓局降温、消弭战事，为启动和谈继续提供助力，为恢复中东地区和平安宁发挥更大作用。

（2）财联社5月6日电，广东省地方金融管理局、广东省民政厅等多部门及广州市人民政府印发《关于支持广州市越秀区建设广东省养老金融高质量发展示范样板的若干措施》，其中提出，打造金融促进银发经济消费场景。支持越秀区在重点消费商圈深度植入“赛事+银发集市+养老金融”模式，争取2027年底前推动不少于2处商业体转型为银发消费综合体。支持金融机构整合“银发生活”关联资源，联动医疗、养老、商业等机构，为越秀区银发消费者提供专属折扣、医疗绿色通道、健康管理积分及紧急援助等权益服务，构建“支付+消费+服务”闭环生态。

（3）财联社5月6日电，记者从国家税务总局广东省税务局了解到，今年4月15日至5月5日第139届广交会期间，广东地区（不含深圳）离境退税开单3.5万份，同比增长9.83倍。自2026年5月1日起，境外旅客在广东（含深圳）、广西、海南任意一地办理离境退税“即买即退”并申领预付金后，可在三省区任一离境退税口岸离境。这意味着，境外旅客在华购物退税进一步打破“购物地—离境口岸”必须对应的地域限制，在华南地区实现更大范围的跨区域互认。

（4）财联社5月6日电，记者获悉，大模型独角兽Kimi（月之暗面）即将完成新一轮20亿美元融资，投后估值突破200亿美元。记者从美团龙珠处确认，本轮融资由美团龙珠领投，中国移动、CPE（中信产业基金）等参投，其中龙珠出手超2亿美元。值得注意的是，据外媒援引知情人士透露，DeepSeek已开始与投资人接触，计划融资至少3亿美元以补充资金储备，应对成本日益高昂的AI军备大赛。据媒体报道，包括国家集成电路产业投资基金在内的多家官方投资机构正在洽谈领投DeepSeek首轮融资，此次融资可能使DeepSeek估值达到约450亿美元，不过上述消息尚未得到证实。

（5）英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。

（6）根据周三公开的一份文件，马斯克旗下的SpaceX已提交一项总额达550亿美元的初步投资计划，拟在美国得克萨斯州建设一座名为“Terafab”的半导体制造设施，或将重塑美国半导体生产格局。该项目是SpaceX与特斯拉的合资项目，旨在满足马斯克对先进芯片的自主可控需求，不过分析师指出，其规划的产能规模可能需要远超这一数额的投资。与此同时，SpaceX还计划最早于今年6月启动首次公开募股(IPO)，公司估值或高达1.75万亿美元。

（7）随着科技公司在人工智能（AI）领域的军备竞赛愈演愈烈，苹果也开始跟上其他同行的步伐，其研发投入占比突破10%，为至少30年来首次。上周公布的季报显示，苹果2026财年第二财季（自然年2026年一季度）营收同比增长17%，创2021年以来最快增速，研发支出增长则更为迅猛，同比提升接近34%，增速约为营收的两倍。在截至3月的季度中，苹果研发支出占营收的10.3%，高于上一季度的7.6%以及去年同期的9%。自2022年底聊天机器人ChatGPT问世并引发AI热潮以来，苹果始终对AI领域的支出较为谨慎，力度明显低于谷歌、微软、亚马逊和Meta，即所谓的超大规模云服务商（Hyperscaler）。

（8）据央视新闻报道，两名美国官员及另外两名知情人士对媒体透露，白宫认为，美与伊朗接近达成一份一页的谅解备忘录。该备忘录旨在结束战争，并为更详细的核问题谈判设定框架。受此消息影响，国际油价大幅跳水，周三欧盘交易时段，WTI原油回落至95美元/桶下方，为4月24日以来首次，日内跌近8%；布伦特原油重挫8%，报100.19美元/桶。美国10年期国债收益率下跌6.4个基点至4.351%，延续此前跌势。消息人士称，这是自战争爆发以来双方最接近达成协议的一次。根据协议的部分内容，伊朗将承诺暂停铀浓缩活动，美国则同意解除对伊制裁并释放数十亿美元被冻结的伊朗资金，双方还将同时取消围绕霍尔木兹海峡通行的限制。

（9）财联社5月7日电，美股三大指数集体收涨，纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%。其中，纳指、标普500指数续创新高。英伟达涨超5%，总市值重回5万亿美元上方。AMD涨超18%，创历史新高，总市值超6800亿美元，位居全球第18位。谷歌-A股价上涨2.47%，苹果股价上涨1.17%，微软股价上涨0.63%，亚马逊股价上涨0.53%，Meta Platforms Inc Class A股价上涨1.31%，特斯拉股价上涨2.4%，奈飞股价上涨0.36%。

（信息来源声明：以上信息均来自新华社、四大报、财联社、Choice、Wind、证券时报等。）

首席投顾：李殿龙

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