向全球AI减速说:不!

特朗普在给英伟达CEO黄仁勋的电话中调侃其“不会开免提”，随即发表AI政策观点，认为AI接管世界是骗局，呼吁加快数据中心建设，并强调“谁赢得AI，谁就赢”。黄仁勋回应支持。

他在今年9月14号为什么要这么说呢。可能是真的认为随着AI的发展会带来不可控的事情，威胁到人类。

梳理一下其历史言论，非常一致，并不是一时兴起。

呼吁强制部署前评估、独立第三方审计、建立责任框架，行业不能只靠自我监管，政府必须介入。

同年他又提出不受控的AI发展，有10%~25%概率造成文明级灾难性后果。

2024年11月旧金山，一场由政府主办的安全峰会上，阿莫代伊呼吁对所有前沿模型实行强制性的发布前安全测试。

2025年2月在巴黎AI行动峰会公开声明，最晚不超过2030，AI能力可以类比为数据中心里一整个天才组成的国家，会带来巨大经济、社会、安全冲击，机遇巨大，但风险同样严重，需要全球协同治理。

2025年5月表示未来1–5年内，AI可能消灭一半入门白领岗位，失业率可能冲高至10–20%。金融、咨询、法律、科技行业冲击最大。同时也会带来巨大经济增长，甚至治愈癌症，但社会会面临巨大就业动荡。

2026年1月在达沃斯，阿莫代伊说自己既兴奋又担忧，预测AI行业将出现显著增长，同时伴随大面积失业和不平等，贫富差距会更明显。并表示人们对即将到来的事情及其规模毫无察觉。

2026年6月，阿莫代伊发出迄今最强监管呼吁：AI模型须强制第三方测试。

也就是说阿莫代伊是看到大部分人并不知道的问题。除此之外还有可能是经济方面的问题，AI 领域的资本投入已经到投入成本与收益回报平衡拐点，或是距离这一临界位置已经相当近。

AI 赛道后续演化大概率存在两类发展路径：第一种是大模型迭代节奏有所减慢，但资本投入的规模维持原有水平。第二种是大模型技术推进节奏保持稳定，而资本投入力度维持现状或是有所回落。

第一种情况就是大模型的节奏放缓，这一点特朗普在和黄仁旭的公开电话中就表明，可能性较低。特朗普呼吁加快数据中心建设，并强调“谁赢得AI，谁就赢”。这是顶层的思路，是从国家博弈之间的较低出发，

第二种情况资本就是资本投入的速度维持现状或者有所下降，这种情况是由可能的，因为超大规模云厂商的支出计划如果出现明显变化，那么对整个AI行业的影响会比较大。可是问题是现在这个市场没法证伪，需要等到下一季度的指引才知道。在以往出现各种事件，超大规模云厂商的资本支出计划都在上调，没有影响路径。

另外对大模型企业而言，在 AI 领域持续投入大额资本，属于抢占先机的竞争手段。高昂的资本开支天然筑起一道极高的行业壁垒，企业率先投入重金布局，能阻挡体量更小的同行进入赛道。

但是海外超大规模云厂商有一家公司放缓的概率很大，就是甲骨文，财务状况压力很大。Alphabet、微软财务最健康，有充足现金支撑AI算力扩张。Meta稳健。亚马逊因为大规模算力投入，自由现金流大幅缩水。甲骨文高负债、负自由现金流，财务压力最大。

对于我们这边来说，AI的发展是大方向的意志，不会因为外部的因素或者变化所转移。号称第四次工业革命的人工智能，必然是会竞争的。

整个行业的发展进展，后面主要还是看超大规模云厂商资本开支和后续的指引情况。