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重视【AI制药】 从效率工具走向Agent自主科学发现|中信证券计算机
发布时间：2026-09-29 19:28:50 最近访问：2026-09-29 19:28:50
重视【AI制药】 从效率工具走向Agent自主科学发现｜中信证券计算机 ☀️Anthropic Agent首次“自己找科学问题”，AI制药范式再进阶 -9月23日，Anthropic披露Claude自主发现此前未被表征的ART酶系统：约950个Agent搜索超20万种逆转录酶，筛出3500个候选，21小时找到与CRISPR类似的全新酶系统；目前功能仍在验证中。 -这不是简单“AI辅助实验”，而是Agent自主完成文献阅读→数据搜索→提出假设→筛选候选→实验验证，AI开始从“工具”向“科学研究者”演进。 -#我们认为：AI4S正在从“提升研发效率”进入“自动生成科学假设”的新阶段，干湿闭环价值进一步凸显。 ☀️大模型能力持续突破，产业竞争从模型转向“Agent+实验室” -8月Anthropic实验中，Claude针对15个蛋白靶点设计binder，命中14个，48小时完成1320个设计，命中率22%—35%，高于典型10%—15%水平。 -诺和诺德已与Anthropic合作，将Claude Science用于药物研发；礼来与英伟达共建AI实验室，未来五年最高投入10亿美元，打造连接dry labs与wet labs的持续学习系统。 -#模型负责提出假设，Agent负责执行，实验室负责验证，数据再反哺模型——AI制药的“科研飞轮”正在形成。 ☀️“十五五”规划+MNC加码，AI制药进入产业化阶段 -9月18日，工信部等十部门发布《医药工业发展“十五五”规划》：2030年创新药产业规模年均增速20%以上，FIC占全球比例25%以上；明确围绕药物发现、临床研究等打造AI制药高价值应用场景。 -#政策、MNC投入、大模型能力三重共振，AI制药从技术主题走向研发基础设施。 ☀️港股AI制药三家公司，分别卡位产业链核心环节 -晶泰控股：AI4S+机器人，卡位研发基建。26H1 AI4S收入1.94亿元，同比+136.4%；已实现Agentic Synthesis、Agentic HTE商业化，打通“设计—合成—测试—分析”闭环。 -英矽智能：AI原生药物发现+管线兑现。26H1收入1.063亿美元，同比+287%；Rentosertib进入III期，9月10日完成首例患者给药。 -剂泰科技：AI+药物递送稀缺卡位。5月登陆港股；MTS-004获1亿元首付款，PBA适应症里程碑最高18.45亿元。建议关注： 1）晶泰控股：AI4S+机器人，研发基建龙头 2）英矽智能：AI制药+创新管线，商业化加速 3）剂泰科技：AI+药物递送，稀缺细分卡位