六亿人没摸过 AI,但产品都是按 0.2% 的人做的

10 月 11 日，Andrej Karpathy 在 X 上重发了他 4 月的一条旧帖，框架换了。当时他说的是两拨人各说各话，现在他说，那是一个漏斗。

数字是他自己拍的脑袋，他原话就叫 napkin math，餐巾纸上的算术。但形状值得认真看。

最宽的一层，大约 60 亿人，占全球人口 75%，几乎没碰过大模型。

往下一层，10 到 20 亿人，占 20%，用过免费版的聊天机器人，看到的都是些笨笨的对话体，当一个更好用的谷歌。

再往下突然收窄，大约 2000 万人，占 0.2%，在数学和代码里用前沿模型干活的人，他们亲眼看到，过去要花几周一两个月的大项目，现在一个提示词丢给智能体就干完了。

最底下一层，约 5000 人，占 0.00006%，实验室内部能摸到前沿系统的人。Karpathy 描述他们看到的是，数千个智能体协作数周跑大型软件项目，以机器速度跑网络攻防，产出零日漏洞，还有 722 篇待审的数学手稿，10 月 7 日刚因为一处符号错误撤下来 3 篇。他的原话是，人类的审稿和理解，开始跟不上了。

同一个人工智能，在漏斗的不同位置长得完全不一样。底层看到的不是聊天框，是曲线开始垂直向上时的眩晕。

为什么是这个形状。

Karpathy 给的解释有三条：

核心一条，大模型的能力来自强化学习，而奖励必须可验证，所以能力先在数字化、可验证、经济价值高的领域封顶。代码和数学恰好同时满足三个条件，于是就先变了样。

另一条是权限分层，免费档、付费档、内部档，你看到什么，取决于你在哪一档。

第三条他没展开，但数字自己会说话。

这套餐巾纸算术能和企业自己公布的数字对上多少。

OpenAI 说自己周活 12 亿，Google 说 Gemini 应用月活 10 亿，第二层大体成立。微软说 GitHub Copilot 有 5000 万用户，但那是自动补全，Karpathy 说那种敲 Tab 的日子他自己早就不过了。

最接近项目级用法的是 Codex，OpenAI 公布周活 500 万，其中 100 多万在软件行业之外。至于最顶层的 5000 人，没有任何公开数字能拿来对，这才是这个漏斗真正的盲区。

漏斗同时也是一张收入地图。

Anthropic 七月底的年化收入跑到 650 亿美元，年底有望逼近 1000 亿，OpenAI 九月底是 500 亿，给自己定的年底目标是 700 亿。

数字口径有讲究，Anthropic 把云伙伴渠道的全额流水都记进来，OpenAI 只记自己的分成，直接比大小会失真，但量级说明一件事，钱绝大部分来自企业和开发者。入口流量和变现能力正在分离，ChatGPT.com 的访问量大约是 Claude.ai 的五倍，Anthropic 的收入大头却在企业端，OpenAI 直到今年八月，企业收入才第一次超过消费者业务。

流量的王座在第二层，利润的水位在第三层，两个榜单的冠军不是同一家公司。第三层的钱包厚度还可以换个角度看，Cursor 年化收入从 2025 年 4 月的 3 亿美元，一路涨到今年 5 月的 30 亿，公司只有约 300 人。

Perplexity 七个月翻了将近三倍。原因一句话就能说清，智能体编程的花费跟着工作量走，聊天订阅一个人一个月封顶就是 20 美元。漏斗中部的钱在按工作量计价，底部的流量还在按人头计价。

关键在第四层对产品的影响。现在做 AI 产品的，几乎全是从第三层长出来的，写代码的人最懂模型，也最会做工具，做完再卖回给自己。

资本跟着漏斗走，钱集中在第三层，因为这一层付费意愿最强，投入产出比最可算。第二层那 20 亿人反而成了尴尬的存在，Menlo Ventures 去年的消费报告说，全球 18 亿人用过 AI，每天用的有 6 亿，但愿意付钱的只有 3%。

流量最大，付费最弱，于是所有面向他们的产品最后都长成同一个样子，免费，带广告，把用户时长卖给广告主。于是整个行业的产品想象力，被 0.2% 的人锁死了。剩下的人，被默认成只需要一个更好用的搜索框。

这个错位有历史回声。经济学里有个概念叫恩格斯停顿，讲工业革命头几十年，产出一路涨，工资却趴着不动。因为收益扩散到多数人身上，要制度跟上才做得到。AI 的扩散速度比蒸汽机快得多，但分配的逻辑没有变。

顶层 5000 人的盲区还有第二层含义，它是整个社会的风险盲区。监管立法、媒体报道、公众讨论，依据的都是公开模型的能力边界，而最前沿的系统里在发生什么，只有那 5000 人见过。Karpathy 说，几个月前 OpenAI 和 Hugging Face 的那次事故，人们到现在还在做考古。风险评估挂在最不准的那块表上，这句话放在资本市场是盈利集中度，放在社会层面是认知集中度，两个问题同构。

那第二层真正想要的是什么。大概率不是更聪明的聊天框。

回想移动互联网，普及靠的不是把网页做得更适合手机，是直接把服务塞进人们的生活动线。第二层的需求藏在他们已经在用的东西里，客服后台、修图软件、外卖打车，AI 最好的形态，可能是他们根本察觉不到的那种。

有人管这个叫无感 AI。它一旦成立，漏斗的腰部会重新变宽，Karpathy 的漏斗只是今天的快照，不是终态。

所以，当产品决策会议室里坐的全是第三层的人，公司服务剩下 75% 人口的办法，往往是给一个聊天框，然后纳闷留存为什么上不去。漏斗的下一层市场，不在模型能力里，在如何把能力翻译成另外 95% 的人带得走的工作流里。谁先想明白这个，谁吃到下一波。

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