夜雨聆风近日，英伟达高端芯片2026年下半年量产预期落地，推动AI算力互联技术加速迭代，光模块从800G向1.6T、3.2T快速升级，CPO作为算力与光通信的核心衔接，迈入全新产业增长周期。
据Lightcounting预测，2026年全球光模块市场规模将达280-300亿美元，国内市场增速领先全球，在AI算力需求驱动下，高端光模块需求突破180亿元。
2026年Q2起，1.6T光模块进入千万只级大规模交付阶段，国内已有企业率先实现批量供货，订单逐步排至2027年。3.2T硅光模块也已进入技术验证与预研阶段，预计2027年实现小规模商用，产业进程持续提速。
在此背景下，国内有深度相关布局的企业，受益于光模块稳增长与技术迭代，以及国产替代需求，为后续业绩增长提供了强力支撑，成为市场关注焦点。
一、中际旭创
所属概念：CPO+AI算力+光模块+硅光模块+数据中心+英伟达概念
公司概述：专注高速光模块研发制造，2025年营收382.4亿元、净利107.97亿元，深度绑定北美头部云厂商与AI客户。
公司亮点：800G/1.6T硅光模块量产领先，3.2T原型机已展示，硅光芯片采用自研+代工模式，良率超95%
二、新易盛
所属概念：CPO+AI算力+光模块+硅光模块+LPO+海外算力+数据中心
公司概述：高速光模块研发生产企业，2025年净利94-99亿元，海外收入占比超94%，北美客户占比超80%。
公司亮点：800G硅光与传统方案并行，1.6T已批量交付，硅光模块良率92%以上，成本优势突出且增速较快
三、天孚通信
所属概念：CPO+AI算力+光引擎+光器件+硅光+数据中心+英伟达概念
公司概述：光器件与光引擎核心供应商，2025年归母净利20.17亿元，AI数据中心业务占比超60%，海外收入占81%。
公司亮点：光引擎封装技术成熟，高速光器件全球市占前三，光器件品种超900种，配套头部光模块与AI客户
四、东山精密
所属概念：CPO+AI算力+光模块+PCB+数据中心+散热+英伟达概念
公司概述：子公司索尔思光电为激光器芯片核心企业，2025年预计营收100-120亿元、净利20-25亿元。
公司亮点：400G/800G激光器芯片自研，垂直整合优势显著，800G产品全球份额超15%，配套头部云厂商
五、长芯博创
所属概念：CPO+AI算力+光模块+相干光+数据中心+英伟达概念
公司概述：聚焦PLC平面光波导与硅光集成，2025年预计净利3.5-4亿元，数通高速光模块市占5%-8%。
公司亮点：800G硅光模块已量产，1.6T硅光模块送样，绑定头部光模块厂商与AI算力企业，技术积累深厚
六、光迅科技
所属概念：CPO+AI算力+光模块+光芯片+硅光+NPO+数据中心
公司概述：全产业链光通信企业，2025年预计净利12-15亿元，数通业务占比70.86%。
公司亮点：100Gbps PAM4芯片全球份额靠前，800G/1.6T硅光模块已量产，覆盖国内外核心客户
七、华工科技
所属概念：CPO+AI算力+光模块+硅光+NPO+数据中心
公司概述：布局硅光芯片与高速光模块全链条，2025年净利15亿元，800G光模块国产化率90%。
公司亮点：推出3.2T液冷CPO方案，功耗较传统方案降低约70%，国内高速光模块领域具备核心竞争力
八、剑桥科技
所属概念：CPO+AI算力+光模块+数据中心+海外云+英伟达概念
公司概述：专注高速光模块，2025年净利2.63亿元，1.6T光模块已量产，海外市场拓展提速。
公司亮点：800G产品实现万只级出货，1.6T光模块正接受英伟达测试，采用差异化竞争策略
九、源杰科技
所属概念：CPO+AI算力+光芯片+光模块+EML+数据中心+英伟达概念
公司概述：高速光芯片核心供应商，25G EML芯片实现国产突破，2026年光芯片小批量出货。
公司亮点：聚焦CPO核心光芯片研发，产品可配套800G/1.6T光模块，受益AI算力需求增长
十、联特科技
所属概念：CPO+AI算力+光模块+硅光+1.6T+数据中心+英伟达概念
公司概述：专注高速光模块研发，布局800G/1.6T硅光产品，与头部AI客户保持合作，业务稳步推进。
公司亮点：1.6T光模块处于送样阶段，硅光技术路线清晰，深度契合AI算力网络升级需求
总的来看，在AI算力需求持续增长的背景下，光模块与CPO技术快速迭代，市场规模不断扩大，为相关企业的发展提供了强力支撑。
上述梳理企业，覆盖产业链核心环节，在高速率产品上的布局正从实验室走向规模化应用。上下游的协作关系变得更为紧密，光芯片、封装、器件等环节的国产配套能力也在同步提升。
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