近日,英伟达高端芯片2026年下半年量产预期落地,推动AI算力互联技术加速迭代,光模块从800G向1.6T、3.2T快速升级,CPO作为算力与光通信的核心衔接,迈入全新产业增长周期。
据Lightcounting预测,2026年全球光模块市场规模将达280-300亿美元,国内市场增速领先全球,在AI算力需求驱动下,高端光模块需求突破180亿元。
2026年Q2起,1.6T光模块进入千万只级大规模交付阶段,国内已有企业率先实现批量供货,订单逐步排至2027年。3.2T硅光模块也已进入技术验证与预研阶段,预计2027年实现小规模商用,产业进程持续提速。
在此背景下,国内有深度相关布局的企业,受益于光模块稳增长与技术迭代,以及国产替代需求,为后续业绩增长提供了强力支撑,成为市场关注焦点。

一、中际旭创
所属概念:CPO+AI算力+光模块+硅光模块+数据中心+英伟达概念
公司概述:专注高速光模块研发制造,2025年营收382.4亿元、净利107.97亿元,深度绑定北美头部云厂商与AI客户。
公司亮点:800G/1.6T硅光模块量产领先,3.2T原型机已展示,硅光芯片采用自研+代工模式,良率超95%
二、新易盛
所属概念:CPO+AI算力+光模块+硅光模块+LPO+海外算力+数据中心
公司概述:高速光模块研发生产企业,2025年净利94-99亿元,海外收入占比超94%,北美客户占比超80%。
公司亮点:800G硅光与传统方案并行,1.6T已批量交付,硅光模块良率92%以上,成本优势突出且增速较快
三、天孚通信
所属概念:CPO+AI算力+光引擎+光器件+硅光+数据中心+英伟达概念
公司概述:光器件与光引擎核心供应商,2025年归母净利20.17亿元,AI数据中心业务占比超60%,海外收入占81%。
公司亮点:光引擎封装技术成熟,高速光器件全球市占前三,光器件品种超900种,配套头部光模块与AI客户
四、东山精密
所属概念:CPO+AI算力+光模块+PCB+数据中心+散热+英伟达概念
公司概述:子公司索尔思光电为激光器芯片核心企业,2025年预计营收100-120亿元、净利20-25亿元。
公司亮点:400G/800G激光器芯片自研,垂直整合优势显著,800G产品全球份额超15%,配套头部云厂商
五、长芯博创
所属概念:CPO+AI算力+光模块+相干光+数据中心+英伟达概念
公司概述:聚焦PLC平面光波导与硅光集成,2025年预计净利3.5-4亿元,数通高速光模块市占5%-8%。
公司亮点:800G硅光模块已量产,1.6T硅光模块送样,绑定头部光模块厂商与AI算力企业,技术积累深厚
六、光迅科技
所属概念:CPO+AI算力+光模块+光芯片+硅光+NPO+数据中心
公司概述:全产业链光通信企业,2025年预计净利12-15亿元,数通业务占比70.86%。
公司亮点:100Gbps PAM4芯片全球份额靠前,800G/1.6T硅光模块已量产,覆盖国内外核心客户
七、华工科技
所属概念:CPO+AI算力+光模块+硅光+NPO+数据中心
公司概述:布局硅光芯片与高速光模块全链条,2025年净利15亿元,800G光模块国产化率90%。
公司亮点:推出3.2T液冷CPO方案,功耗较传统方案降低约70%,国内高速光模块领域具备核心竞争力
八、剑桥科技
所属概念:CPO+AI算力+光模块+数据中心+海外云+英伟达概念
公司概述:专注高速光模块,2025年净利2.63亿元,1.6T光模块已量产,海外市场拓展提速。
公司亮点:800G产品实现万只级出货,1.6T光模块正接受英伟达测试,采用差异化竞争策略
九、源杰科技
所属概念:CPO+AI算力+光芯片+光模块+EML+数据中心+英伟达概念
公司概述:高速光芯片核心供应商,25G EML芯片实现国产突破,2026年光芯片小批量出货。
公司亮点:聚焦CPO核心光芯片研发,产品可配套800G/1.6T光模块,受益AI算力需求增长
十、联特科技
所属概念:CPO+AI算力+光模块+硅光+1.6T+数据中心+英伟达概念
公司概述:专注高速光模块研发,布局800G/1.6T硅光产品,与头部AI客户保持合作,业务稳步推进。
公司亮点:1.6T光模块处于送样阶段,硅光技术路线清晰,深度契合AI算力网络升级需求

总的来看,在AI算力需求持续增长的背景下,光模块与CPO技术快速迭代,市场规模不断扩大,为相关企业的发展提供了强力支撑。
上述梳理企业,覆盖产业链核心环节,在高速率产品上的布局正从实验室走向规模化应用。上下游的协作关系变得更为紧密,光芯片、封装、器件等环节的国产配套能力也在同步提升。
*提醒:本文梳理所有内容仅供参考,不代表本人倾向。篇幅有限,有所疏漏,欢迎大家留言交流。
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