夜雨聆风【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。
全球指数集体高开，亚太市场高举高打，A股也进一步震荡走高，创业板指、深成指创年内新高，截止收盘，沪指涨0.70%，收4055.55点；创业板指涨3.17%，收3623.27点。两市成交2.35万亿元（日减745亿）。个股普涨，共4293只个股上涨，涨停88家，跌停9家。通信服务、IT服务、能源金属领涨；医药商业、养殖业、油气开发等跌幅居前
全球股市大涨！美股的纳指和日经225收复3月中东冲突引发的所有跌幅。且创年内新高。韩国KOSPI离前高也仅仅一步之遥。
A股创业板指、深成指也雷同，走出新高行情。沪指相对更慢，收回60%左右的跌幅，逼近MA60压力位。
而咱们优先看好的CPO、液冷、PCB、锂电池等也成为本轮领涨方向，相关板块指数也走出历史新高行情！
中东冲突停火期间，全球股市该修复的都如期修复，接下来到了再一次方向选择的关键节点。
一是从全球指数来讲，已经处于相对高位。虽然A股均线支撑，目前走势稳定，但现阶段没有大增量进场，场外资金开始恐高了，不敢追了。
即使最强的创业板指技术上连阳首阴后大阳反包，接下来也将决定继续上行还是高位震荡修整。
二是两周的停火期也进入倒计时（下周）。冲突是结束还是延续？要出新结果了。
两者叠加，全球股市反弹趋势还在，但反弹节奏和速度有放缓预期。全球股市继续反弹上行打出更大空间，需要更激进的信号——冲突引发全球主要地缘危机、通胀提升预期彻底消除。
另外，市场分歧超级大，纳指、日经225、创业板指率先新高，但道琼斯工业平均指数反弹修复均相对落后。科技小登行情强于传统老登行情。
到今天，还有人问，本轮反弹为什么成长小登会如此强势？
一是全球金融市场，3月份前，追求稳定和确定性的机构资金本身就在科技小登里面，且增量抄底更积极。
A股4月8日增量8200多亿进场，其中ETF流入靠前的指数ETF是沪深300ETF、中证1000ETF等，行业则集中在通信ETF、中航半导体ETF。
4月10日则创业50ETF、沪深300ETF再度大幅流入。很明显，本轮机构资金抄底的方向就在成长小登方向。这也是咱们在直播过程中，及时分享过的积极科技机会信号。
二是冲突缓和，流动性改善，激进情绪强于防守情绪。也是冲突概念和科技的跷跷板效应正常反馈。
那么接下来？继续科技小登表演还是切换老登？才是二季度的重点。
4月已过一半，下旬将是业绩去真伪的关键时期。科技小登能否吸引机构抱团和吹捧的核心在于高成长预期。业绩就是最好的逻辑验证。是马是骡子要遛一遛才知道。真成长还是假成长，订单+业绩才是最好的证明。
一旦科技小登业绩依旧如预期甚至超预期，那么科技小登的风口大概率还能继续吹。新方向直播间详聊~~
而老登确实跌了很多很久，超跌反弹能否转变成趋势回归，一看业绩拐点，二看小登的资金何时风格切换，调仓换股。
最后市场节奏上，二季度主线行情，核心还是在于，板块利好预期和景气度！性价比更多的是锦上添花。
策略上持续跟踪和关注景气度高涨的AI科技，上游硬件的资本扩张带动产业订单和业绩释放，海外在逐步如期验证，国内开始也有所积极的反馈。而算力的的涨价也从3月开始扩大。
逻辑确定性高，股市一旦有资金关注，那大概率就可短可中。谨慎追涨，珍惜每一次倒车接人的低吸机会。
至于人形机器人、商业航天、可控核聚变、创新药等其他科技机会及周期赛道，耐心等待资金回流。
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