5月30日，英伟达、微软、Arm三方同步官宣"A New Era of PC"——首款搭载英伟达N1X Arm架构芯片的Windows PC将于6月1日起正式亮相。

N1X由英伟达与联发科联合研发，采用台积电3nm工艺，集成CPU/GPU/NPU，主打本地大模型运行能力，微软Surface、戴尔XPS等旗舰机型将率先搭载。

IDC预计，AI PC在全球PC市场渗透率将从2024年的约20%提升至2026年的60%以上，2025-2026年进入加速渗透期。AI PC内嵌NPU算力单元，可脱离云端独立运行端侧大模型，整机硬件全面升级带来单机价值量（ASP）系统性抬升。

关注我，每天梳理市场热门题材与核心公司逻辑。

今天，按照整机ODM、结构件零部件、核心配套硬件、芯片算力四大核心产业链环节，系统性梳理各细分领域核心受益标的，清晰拆解各公司核心竞争逻辑，供行业研究参考。

一、整机品牌与ODM代工：产业链核心整合环节

该板块为AI PC产业链核心中枢，主要负责终端整机研发设计、结构整合、规模化生产与品牌销售，直接受益于AI PC新品迭代与渗透率快速提升，是行业景气度最直接的兑现环节。

1、雷神科技：A股AI PC品牌布局最完善的企业之一，全面布局消费级AI PC与专业级AI工作站完整产品矩阵。同时依托AI智能体研发与信创生态适配的双轨布局，持续丰富产品智能化能力，深度绑定AI PC产业升级红利。

2、中国长城：中国电子旗下核心自主计算产业平台，深耕国产化AI PC赛道，具备完整的飞腾CPU整机量产能力。依托信创+AI双重发展逻辑，在党政、国企等信创市场具备稳固渠道壁垒，旗下国产AI PC产品正稳步落地放量。

3、工业富联：全球AI服务器与AI PC整机代工双龙头，为全球一线PC品牌提供高端ODM、JDM定制化代工服务。AI服务器高景气叠加AI PC批量渗透，两大业务协同共振，依托全球领先的规模化产能，充分受益高端AI PC机型增量订单。

4、华勤技术：国内头部PC ODM厂商，在中高端AI PC整机代工领域具备显著规模优势，产品覆盖主流中高端AI PC产品线。与工业富联形成高低搭配的行业代工格局，充分承接中端AI PC规模化量产红利。

二、结构件与精密零部件：产品升级核心受益环节

相较于传统PC，AI PC因内置独立NPU、算力大幅提升，对机身轻薄度、结构精密性、散热性能提出更高标准，带动结构件单机价值量显著提升，板块量价齐升逻辑明确。

5、春秋电子：传统笔电精密结构件核心供应商，深度参与新一代AI PC精密结构件的研发与量产，目前相关订单已落地并实现实际营收。依托AI PC高精度、强散热的升级需求，公司产品附加值持续提升，充分享受硬件迭代红利。

6、光大同创：主营消费电子外观件与精密结构件，深度适配AI PC轻薄化、高端化发展趋势。同时储备碳纤维等高端新材料应用技术，可满足高端AI PC机身轻量化、高颜值、高强度的定制需求，产品升级空间充足。

7、英力股份：深耕笔记本结构件赛道多年，产品全面适配新一代AI PC机型，客户覆盖全球主流PC品牌，客户结构优质。传统笔电业务稳健打底，AI PC新业务持续增量，订单确定性强、业绩能见度高。

8、领益智造：AI PC散热模组与精密功能件核心供应商。AI PC高算力运行带来整机功耗、发热量大幅提升，带动散热模组规格全面升级、单机用量显著增长，公司散热产品与精密结构件同步受益行业升级。

9、长盈精密：聚焦高端AI PC金属结构件与精密制造服务，依托铝合金、不锈钢等高端精密加工技术，适配AI PC轻薄化、一体化机身设计趋势，高端金属结构件产品附加值持续提升。

三、配套硬件：PCB、存储等核心基础硬件

高端PCB、高速内存是AI PC算力释放的核心硬件底座。端侧AI高算力、高传输需求，推动PCB向高层数、高密度迭代，同时带动DDR5、LPDDR5X高速内存渗透率快速提升，板块增量逻辑清晰。

10、鹏鼎控股：全球PCB行业绝对龙头，主打AI PC专用高多层HDI高端电路板。AI PC对PCB布线密度、层数、信号稳定性要求远超传统PC，直接抬升单机PCB价值量，公司作为行业龙头深度受益。

11、沪电股份：国内高端PCB核心厂商，产品全面覆盖AI PC主板PCB、AI推理板卡PCB等核心品类。凭借领先的工艺技术与持续释放的高阶产能，稳固AI PC高端PCB核心供应商地位。

12、深南电路：同步布局高端PCB与IC载板双业务，为AI PC提供高规格核心电路板产品。依托“高端PCB+封装基板”的差异化布局，在AI PC硬件供应链中具备独特竞争优势。

13、澜起科技：全球互连芯片龙头，旗下DDR5、LPDDR5X内存接口芯片，是AI PC实现高带宽、高速率内存运算的核心组件。伴随AI PC对内存容量与传输速率需求持续升级，新一代高速内存芯片渗透率将持续走高。

四、芯片与底层算力：AI PC核心核心壁垒

芯片是AI PC的核心算力中枢，国产CPU、GPU的性能迭代与自主可控升级，是国内AI PC产业长期发展的核心主线，信创与AI双赛道共振，板块成长确定性极强。

14、海光信息：国内x86架构服务器CPU龙头，积极拓展桌面端AI PC生态。依托成熟的国产CPU技术与信创市场优势，伴随信创领域AI PC规模化落地，公司将长期享受国产算力替代红利。

15、龙芯中科：拥有完全自主可控的LoongArch指令集架构，产品覆盖桌面级与服务器级CPU。在信创国产化+AI PC升级的双重驱动下，公司自主桌面CPU有望持续抢占国产AI PC市场份额，稀缺属性突出。

16、芯原股份：上游核心算力赋能企业，为AI PC芯片设计提供全套IP授权与定制化芯片研发服务。客户覆盖国内多家主流CPU、GPU设计厂商，深度受益于AI PC芯片研发迭代的增量需求。

风险提示：以上信息整合自公开研报，不构成投资建议。股市有风险，决策需谨慎，建议结合企业基本面及市场动态综合判断。

整理码字不易，方便的点个赞就行，谢谢！