rich来咯，市场确实强

创业板涨2.99%，科创50涨3.85%，两市成交大概3.27万亿，怎不能叫一个猛

量在，情绪更在。

最明显的还是科技线。CPO、半导体设备、算力硬件、机器人、存储这些方向，都猛。

我的判断很简单：AI还是当前最重要的主线。但今天涨完以后，后面不能只看情绪了，要看中报，看订单，看利润。

一、AI为什么又发癫了？

原因很直接：全球都在继续猛干。

韩国最近动作很大。芯片、存储、AI数据中心、自动驾驶、机器人，都在继续加码。

韩国公布了未来十年最高约1.3万亿美元的科技投资计划，以三星和SK海力士为主导；其中两家新建晶圆厂这些项目，大概800万亿韩元，折合五千多亿美元，方向就是内存、AI数据中心。

说白了，韩国是把半导体和AI当国运在赌。

这件事对市场刺激很直接。

因为AI不是只靠一个模型就能跑起来。后面要有芯片，要有存储，要有服务器，要有数据中心，还要有自动驾驶、机器人这些应用场景。

没有硬件，AI只能停在屏幕里。

有了芯片、算力、数据中心和应用，AI才真正变成产业。所以今天市场为什么又看CPU、半导体设备、算力硬件、服务器这些方向？原因就在这里。

海外在投，产业在推，资金自然会青睐啊。

二、我们这边也一样

6月29号，也就是昨天的国常会，大领导专门听取了人工智能发展情况汇报。

再加上前面陆家嘴论坛释放出来的信号，放在一起看，态度已经很明确了：

第一，AI一定要继续干。

第二，不能只干模型和应用，还要把硬件一起干起来。

说白了，AI不是光靠几家公司发模型就能跑起来。后面要有芯片，要有算力，要有服务器，要有数据中心，也要有足够稳定的产业链配套。

所以今天科技股重新走强，不是没来由的。

政策在推，海外在投，产业也确实有需求。

这就是今天AI重新走强的底层原因。

三、美股给了一个很现实的答案

很多人觉得美股AI涨得高，这个感觉没错。

但美股这轮AI有一个关键点：涨上去以后，确实有公司拿出了业绩。

英伟达不用多说，美光最近的财报也很有代表性。

AI服务器需求强，高端存储、HBM都很紧。需求一紧，价格和利润就容易上来。

这就是美股AI能撑住的原因。

它不是一直靠口号往前冲，而是利润表里真的有东西。

科技股可以先涨预期，但不能一直只涨预期。最后一定要回到订单、收入、利润和现金流。

这也是A股接下来要面对的问题。

四、A股接下来就看中报

今天科技线很强，但不能只看今天涨得多不多。

半导体、存储、设备这些方向，市场共识还在。因为它们和AI硬件、国产替代、算力建设关系更直接。

但逻辑好，不代表短期可以随便追。

有些公司已经涨得很快，估值也不便宜。比如兆易创新已经发了异动公告，短期涨幅很大，估值也明显高于行业平均。

这类公司不是说不好，而是短期涨太快。

涨太快以后，后面只要资金稍微犹豫，波动就会变大。

所以现在看科技，重点就三个：

有没有订单？

有没有利润？

中报能不能看出来？

马上就是中报窗口。前面市场可以看预期，看趋势，看弹性。到了中报，就要看收入、利润、现金流。

业绩跟得上，后面就还有机会。

业绩跟不上，前面涨太快的地方，就容易回调。

五、存款在找出口

再说存款，这个事情和市场也有关系。

央行5月数据里，前5个月住户存款增加5.63万亿元，非银金融机构存款增加5.64万亿元。

但单看4月和5月，居民存款在减少，非银金融机构存款在增加。说白了，就是有一部分钱从银行存款出来，去了理财、基金、保险、券商这些地方。

原因很简单：存款利率太低了。

钱放银行收益越来越低，大家自然会去看看别的产品。

但这不等于全民进股市。

很多钱只是从低利率存款，挪到理财、债基、保险、权益基金这些地方。

最近分红险也热，就是这个背景。

7月之后分红险演示利率上限要下调，销售端很容易出现“再不买就没了”的话术。

还是那句话：演示利率不是保证收益。凡是靠倒计时催你下决定的东西，都先冷静一下。

六、我现在怎么看？

科技继续是主线没有任何疑问

半导体、算力、AI硬件，还是看重的方向。

我接下来现在更关心的是中报。

谁有订单，谁有收入，谁有利润，谁就更容易留下来。

继续猛下去，就是要继续讲更漂亮的故事。讲了更漂亮的故事，就要有实打实的业绩去支撑。

这条路线目前来看暂时是走得通的，那么我希望你接着猛下去，接着用实力说话。在实力面前，所有的泡沫都只是泡沫而已。

现在就是一个用实力说话的时代

有实力，随你涨就涨去吧