证券从业考试,这5道真题你确定不会丢分?

天下财星 | 每日真题精讲系列

2026年证券从业资格考试·《金融市场基础知识》

大家好，我是天下财星。

今天聊聊证券从业。

说实话，证券从业的考试范围很广。股票、债券、基金、衍生品……啥都考。但高频考点其实就那些。

今天这5道真题，覆盖了金融市场基础的核心知识点。每道题都是考生回忆的高频题。

做一遍，心里有数。

📌 真题一：金融市场最基本的功能

下列选项中，属于金融市场最基本功能的是（ ）

A. 资金融通功能

B. 风险管理功能

C. 价格发现功能

D. 资源配置功能

✅ 正确答案：A

💡 解析：

这题其实送分的，但每年都有人选错。

你想想，金融市场为什么会出现？最根本的原因就是——有人有钱没项目，有人有项目没钱。

金融市场就是把这两拨人连起来。这就是资金融通。

B、C、D当然也是金融市场的功能。但它们都是"衍生功能"，不是"最基本功能"。

记住：最基本 = 最原始 = 最核心。其他功能都是在这个基础上长出来的。

🔑 考点延伸：

金融市场的功能分层：

• 最基本功能
  ：资金融通（解决资金供需问题）
• 重要功能
  ：资源配置、价格发现、风险管理
• 辅助功能
  ：信息传递、降低交易成本

考试技巧：问"最基本""最核心""首要"功能的，选资金融通就对了。

📌 真题二：股票的性质

下列关于股票性质的说法，错误的是（ ）

A. 股票是有价证券

B. 股票是要式证券

C. 股票是设权证券

D. 股票是资本证券

✅ 正确答案：C

💡 解析：

这题的坑在C选项。

"设权证券"和"证权证券"，就一字之差。但意思完全不同。

• 设权证券
  ：权利由证券创设。没有证券就没有权利。比如票据。
• 证权证券
  ：权利本来就存在，证券只是证明。比如股票。

你想想——你买了公司股票。你的股东权利是因为你出了钱。不是因为那张股票凭证。股票只是证明你是股东而已。

所以，股票是证权证券，不是设权证券。C说错了。

A正确：有价证券——有经济价值，可以买卖。

B正确：要式证券——必须符合法律规定的格式。

D正确：资本证券——代表对公司资本的权益。

🔑 考点延伸：

记住：股票 ≠ 创设权利。股票 = 证明你已经有了权利。

📌 真题三：债券价格与利率的关系

某固定利率债券票面年利率3.9%，按年付息，剩余6年到期。市场到期收益率4.5%。该债券当前交易状态为（ ）

A. 平价交易

B. 折价交易

C. 溢价交易

D. 无法判定

✅ 正确答案：B

💡 解析：

这题考的是债券定价的基本逻辑。其实就一条规则：

到期收益率 > 票面利率 → 折价（价格低于面值）

到期收益率 = 票面利率 → 平价（价格等于面值）

到期收益率 < 票面利率 → 溢价（价格高于面值）

题目中：到期收益率4.5% > 票面利率3.9%。所以是折价交易。

你想想为什么？如果市场给你的回报是4.5%，但这张债券只给你3.9%的利息。你肯定不愿意按面值买。只有打折卖，你才觉得划算。

这就是折价的逻辑。

🔑 考点延伸：

债券价格与市场利率的关系：

• 市场利率↑ → 债券价格↓（反向关系）
• 市场利率↓ → 债券价格↑

这就是为什么每次央行加息，债券市场就会跌。

记住一个口诀：利率涨，债价跌。利率降，债价涨。永远反向走。

📌 真题四：系统性风险

下列不属于证券市场系统性风险的是（ ）

A. 政策风险

B. 利率风险

C. 信用风险

D. 通货膨胀风险

✅ 正确答案：C

💡 解析：

系统性风险的特征是——影响整个市场，无法通过分散投资消除。

你想想，哪些风险是"大环境"的？

A. 政策风险：国家政策变了，所有公司都受影响。→ 系统性风险

B. 利率风险：利率变动影响所有金融资产定价。→ 系统性风险

C. 信用风险：某家公司还不起钱了。只影响持有这家公司债券的人。→ 非系统性风险 ✅

D. 通胀风险：物价上涨影响所有资产的购买力。→ 系统性风险

信用风险又叫违约风险。是针对特定发行人的，不是针对整个市场的。

🔑 考点延伸：

系统性风险大家族：

1. 市场风险
   ：大盘跌了，所有股票都跌
2. 利率风险
   ：加息了，债券价格都受影响
3. 政策风险
   ：出政策了，行业格局都变了
4. 通胀风险
   ：物价涨了，钱的购买力下降了
5. 汇率风险
   ：汇率动了，跨境资产受冲击

非系统性风险：

• 信用风险（公司赖账）
• 经营风险（公司经营不善）
• 财务风险（公司负债过高）
• 操作风险（内部管理出问题）

记住：系统性是"天灾"，非系统性是"人祸"。买一篮子股票能防"人祸"，防不了"天灾"。

📌 真题五：证券公司业务限制

证券公司从事证券经纪业务，不得（ ）

A. 代理客户买卖证券

B. 接受客户全权委托

C. 办理证券过户登记

D. 提供证券咨询服务

✅ 正确答案：B

💡 解析：

证券经纪业务的核心是——客户说了算。

证券公司只是帮你"跑腿下单"，不能替你做决定。

A：代理买卖证券。这就是经纪业务的本职工作。✅可以做。

B：接受全权委托。意思是客户说"你帮我全权操作"。这是禁止的。❌

为什么禁止？因为全权委托容易出现道德风险。券商可能为了赚佣金频繁交易。或者做出不符合客户利益的决策。

C：办理过户登记。这是正常的服务流程。✅

D：提供咨询服务。有资质的证券公司可以提供咨询。✅

🔑 考点延伸：

证券经纪业务的"三不"原则：

1. 不得接受全权委托
   ：不能替客户决定买卖什么、买卖多少
2. 不得承诺收益
   ：不能说"包赚"
3. 不得挪用客户资金
   ：客户的钱必须放在专门的存管账户

适当性管理也很关键：

• 了解客户（KYC）
• 了解产品
• 把合适的产品卖给合适的人

记住：券商是"中介"，不是"代理人"。帮忙可以，拍板不行。

📝 今日总结

证券从业考试说白了就是"广而浅"。知识面宽，但不需要太深入。

把高频考点吃透，通过线60分稳稳拿到。

2026年下半年还有考试机会。现在开始准备，时间刚好。

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考试路上，我们一起走。