夜雨聆风飞轮社 作者 | 一言 记者 | 黄文山
8月6日 飞轮社今日新闻综合报道
一、SpaceX上市首份财报爆冷：千亿AI烧钱潮，资本市场集体观望
8月5日，完成史上最大规模IPO的SpaceX对外公布上市之后的首份二季度财报。虽然整体营收数据实现大幅增长，但资本市场并未给出正向反馈，受AI业务高额投入回报不及预期影响，公司盘后股价大跌8%，市值一夜蒸发约8772亿元人民币。
财报披露的数据显示，SpaceX二季度总营收达到78亿美元，同比接近翻倍。公司业务主要划分为三大板块，星链卫星互联网依旧是核心收入基本盘，单季贡献42.9亿美元营收；AI业务商业化进程持续提速，二季度创收25.6亿美元，同比涨幅高达247%；太空发射业务收入9.62亿美元，保持平稳向上的增长态势。盈利层面，企业亏损幅度有所收窄，二季度净亏损5.41亿美元，同比缩减46.3%，不过上半年累计亏损已经来到48.17亿美元，相较去年同期亏损规模扩大两倍有余，企业CFO也公开表示，后续各个季度资本开支依旧会维持在高位运行。
引发市场恐慌的核心矛盾，集中在AI赛道不计成本的巨额投入。SpaceX二季度整体资本支出183.7亿美元，其中AI相关投入就占据158.3亿美元，折合人民币1068亿元，该项支出同比暴涨2013%。叠加即将到来的股票解禁带来的潜在抛售压力，投资者普遍担忧海量的算力投入，无法兑现与之匹配的商业收益，多家专业分析机构同样警示，当前整个行业都存在AI基建投入回报失衡的现实风险。
为抢占AI算力赛道，马斯克近期一系列资本与产品布局动作十分密集。今年6月登陆纳斯达克的SpaceX刷新全球IPO纪录，合计募资750亿美元；上市仅仅4天，企业便官宣斥资600亿美元收购AI编程工具厂商Cursor所属母公司Anysphere，这笔交易预计将在三季度完成落地。算力租赁业务也斩获重磅订单，本季度累计签下141亿美元云服务合约，仅和Anthropic达成的算力租赁协议，就能够实现每月12.5亿美元的稳定进账，合作周期长达三年。7月企业正式推出旗舰大模型Grok 4.5，主打编程与智能体应用场景，同时和收购得来的Cursor产品开展协同训练，进一步完善自身AI产品矩阵。
算力建设方面，马斯克定下了相当激进的扩张目标，计划2026年内建成2吉瓦AI算力，2027年底算力规模突破10吉瓦，整套算力集群硬件全部向英伟达采购。按照黄仁勋公开的行业测算标准，每1吉瓦算力可以为英伟达带来400至500亿美元营收，SpaceX的大规模采购，也让其一跃成为英伟达的核心大客户，业内也有观点调侃，马斯克重金押注AI赛道，某种程度上也在变相为英伟达输送巨额营收。
面对资本市场的诸多质疑，马斯克依旧保持乐观态度，他在财报电话会上表示，SpaceX算力建设速度处于行业领先水平，同时抛出长期业绩目标，2026年年化营收突破1000亿美元，AI新基建投资回报周期不足一年，2030年企业整体营收有望冲击1万亿美元，较此前规划预期提前一年。一边是营收高速增长、AI商业化逐步落地，另一边却是千亿级别持续烧钱、资本市场用脚投票，SpaceX的AI扩张之路依旧充满不确定性，海量算力能否如期转化为实际盈利，马斯克定下的各项宏大营收目标能否顺利落地，还需要后续多个季度财报持续验证。
风险提示：以上资讯仅作客观整理，不构成任何投资建议。
二、国产存储强势突围：长鑫存储硬刚苹果，改写全球供应链格局
同样在8月5日，外媒Digital Daily披露一则供应链消息，苹果已经主动对接长鑫存储，洽谈LPDDR5X移动DRAM供货合作，希望引入国产存储芯片，以此压低下一代iPhone以及旗下各类智能硬件的生产成本，不过苹果提出的降价诉求，遭到长鑫存储直接回绝。
长久以来，苹果依托自身庞大的采购体量，在全球供应链当中手握强势议价权，绝大多数上游零部件厂商，为了拿到苹果的订单，都会主动给出折扣让利。但这一次长鑫存储态度立场十分清晰，对外供货报价底线直接对标三星、SK海力士，拒绝单独为苹果下调产品价格，也打破了消费电子供应链延续已久的固有博弈规则。
长鑫存储敢于硬刚苹果压价，底气来源于国内市场稳定的客户订单。目前华为、小米等国内头部手机厂商，已经通过高价长期供货协议锁定长鑫存储绝大多数通用DRAM产能，现有产能排期饱满，并不需要依靠苹果订单填补产能缺口，自然不必牺牲自身利润来换取合作机会。
行业大环境也为长鑫存储本次定价策略提供支撑，当下AI产业爆发带动高端存储需求快速暴涨，三星、SK海力士两大韩系存储巨头持续转移晶圆产能，全力生产HBM4、LPCAMM2、企业级SSD等高毛利AI专用存储，直接压缩手机、平板终端所使用的通用DRAM产能投放。供给收缩直接推动通用内存价格持续走高，DRAM市场正式从买方市场转向卖方市场，定价话语权逐步从终端品牌厂商转移至存储芯片原厂手中。长鑫存储坚守统一报价的行为，也进一步巩固当下通用DRAM涨价行情，短期之内消费电子设备的内存成本很难出现回落。
针对这次供应链谈判事件，行业网友展开多维度讨论，一部分观点认为长鑫存储只是顺应存储涨价周期保障企业自身收益，也有不少人关注海外采购限制传闻是否会影响双方后续合作，业内人士表示相关传言并无事实依据，还有分析提到现阶段存储整体产能供给不足，只有未来产能大规模释放之后，存储厂商才会拥有降价接单的空间。这场谈判背后，早已不只是一次简单的采购价格博弈，更代表国产存储产业市场话语权的显著提升。过去国产芯片厂商想要进入海外头部品牌供应链，往往需要以低价换取入场资格，如今长鑫存储依托成熟产能与稳固本土客户基础，拥有了和国际消费电子巨头平等议价的资本，全球存储供应链的力量平衡正在发生显而易见的改变。至于后续苹果是否会调整采购方案，加大韩系存储采购规模，或是接受长鑫存储报价达成合作，还需要等待双方进一步沟通，而通用DRAM的价格走势，也将持续左右下半年手机、平板等终端产品的定价区间。
三、普通人逆风翻盘：从前厨失业、月薪4500，到半年喜提奔驰的真实蜕变
时代浪潮之下，资本市场与供应链正在发生剧烈变化，而普通人的人生，同样也藏着破局的可能性。27岁的李明扬有着六年餐饮后厨从业经历，一路从学徒熬到后厨二灶，手上至今还留着数块烫伤疤痕，就在不久之前，他刚刚提回一台落地二十多万的白色奔驰C200，坐进新车的那一刻，他内心更多的不是激动，而是一阵恍惚。一年前的他还在饭店后厨颠勺，每月薪资仅有四千五百元，谁也想不到，经历后厨失业的困境之后，靠着打游戏这份旁人眼中“不务正业”的爱好，彻底改写了自己的生活。
声明：以下内容为个人真实经历分享，收益情况因人而异，取决于投入时间、运营能力和游戏选择，不构成任何收入承诺或投资建议。
回顾李明扬的经历，去年年初他就职的饭店因为短时间周边涌入大量同行，行业竞争趋于白热化，门店客流量断崖式下滑，老板苦苦支撑半年之后，最终选择转让门店。饭店倒闭之后，李明扬开启了长达半年的艰难求职，投递上百份简历，跑遍几十家餐饮门店，却屡屡碰壁，要么岗位不愿接纳有经验却不愿做学徒的他，要么薪资被压到三千出头还需要自行承担房租，不少面试的小店本身经营状态岌岌可危。餐饮行业内卷程度并不亚于互联网行业，门店利润微薄竞争激烈，老板自身生存压力巨大，很难给到厨师稳定优厚的待遇。
那段时间李明扬租住在月租八百元的城中村出租屋，每天醒来第一件事就是刷新招聘软件，手机没电充上电继续浏览岗位，深夜失眠的时候，就靠打游戏排解内心焦虑。他本身就是游戏爱好者，逆水寒、命运方舟、原神等热门游戏都有所涉猎，过去在后厨上班，下班之后打游戏就是他为数不多的消遣，彼时的他完全没有想到，这份爱好会成为自己人生翻盘的关键。
失业第四个月，许久未见的发小约他吃饭，这位发小在游戏工作室担任打手，主要承接代练、代肝、刷材料类订单，看到李明扬整日窝在家打游戏，便随口提议让他前往工作室工作，订单充足的时候收入十分可观。起初李明扬并不相信打游戏可以赚钱，直到发小拿出上月一万二的收入截图，他才动了心思，第二天便跟随发小前往实地考察。所谓的工作室只是一间三居室，摆放十几台电脑，工作人员戴着耳机各自处理游戏订单，老板负责接单，打手干活按单结算。
在工作室做打手的两个月，彻底改变了李明扬的人生轨迹，第一个月到手六千多元，第二个月熟悉业务之后接单量上涨，收入来到八千元，他真切感受到游戏搬砖行业收入远超后厨岗位。更为重要的是，他不只是单纯完成游戏任务，还完整吃透整套工作室运营流程，平台接单渠道、客户沟通方式、定价标准、交易发货以及售后处理全部了然于心，部分老客户也私下添加他的微信，愿意后续直接找他下单。李明扬十分清楚，给工作室打工存在明确收入天花板，打手赚取的终究是辛苦劳务费，大部分利润都被老板获取，如果想要真正提高收入，必须选择自己创业。
离开工作室的时候，李明扬邀约两位同事一起创业，发小老周负责代肝业务，小陈专门处理各类材料刷取，他本人全权负责接单与整体运营，三个人依靠三台电脑、几部手机，就在出租屋开启创业之路。创业初期的日子格外难熬，团队手上仅有之前积累的十几个老客户，订单时断时续，行情好的时候一天接三四单，行情差的时候连续两天没有业务，三人每月总收入仅有一万出头，人均到手三四千，勉强覆盖房租与日常吃饭开销。夜里老周也曾动摇，提出重新回归餐饮行业谋求一份稳定工作，李明扬嘴上劝说再坚持一段时间，内心同样充满不确定性，团队最大的困境就是缺少稳定客户来源。
此前在工作室，老板手握成熟平台与流量资源，订单源源不断，独立创业之后一切都要从零开始。他们也曾尝试在多个交易平台挂单，却接连遭遇各类问题，部分平台手续费过高，实际到手收益大打折扣；部分平台流量贫瘠，上架商品久久无人咨询；还多次碰到骗子，完成游戏服务之后无法收回款项。折腾近三个月，团队仅仅能够维持基础生存，距离创业预期相差甚远。
就在团队快要撑不下去的时候，李明扬想起之前在工作室结识的圈子前辈张哥，张哥属于行业内资深的游戏搬砖从业者，拥有不少客户资源。李明扬鼓起勇气发送微信，如实告知团队现状，说明技术能力充足，唯独缺少客户渠道，希望能够获取一些建议。张哥直接给出建议，团队技术没有短板，欠缺的是平台与渠道，推荐入驻懂淘（懂游宝）开展合作，张哥自身店铺流量充足，订单承接不过来可以分流给到李明扬团队执行。
一开始李明扬还心存顾虑，过往平台踩坑经历让他害怕遭遇割韭菜套路，直到张哥发来懂淘后台店铺数据截图与操作录屏，开店一年多流水破百万，订单数量、好评率、提现记录全部清晰可查，再加上店中店的合作模式，张哥输出店铺流量客户，团队输出人力技术，双方进行利润分成，让他下定决心抓住这次机会。当晚李明扬召集老周、小陈开会，三人达成一致正式开启合作。
接入懂淘（懂游宝）平台合作之后，业务变化立竿见影，第一个月团队订单直接翻三倍，过去每月仅有二三十单业务，张哥分流过来的订单，甚至经常让三个人忙不过来。而张哥带给团队的帮助，远不止订单分流，还专门抽出一个周末，手把手教会三人平台店铺全套经营方法。首先要打磨商品详情页，不能简单标题标价粗放上架，把服务内容、执行流程、服务时长、交易方式完整写明，搭配游戏内实拍截图，以此建立买家信任感，有效提升转化；其次优化回复发货机制，热门游戏商品设置秒接单流程，保障夜间订单可以快速响应，买家体验提升之后，好评率带动店铺权重同步上涨；再者做好品类划分，代肝、刷材料、代练分开归类上架，方便不同需求客户精准检索；最后把好评维护放在重要位置，每完成一单主动跟进确认客户满意度，好评率达标之后，平台会给到流量扶持，源源不断的自然新客户就会进店咨询。
张哥有一番话让李明扬受益匪浅，做游戏服务不能当成打零工，而是要以经营公司的心态对待，店铺评分、客户复购、口碑沉淀，这些才是团队真正的资产。这句话点醒了李明扬，过去做打手是干一单赚一单，属于一次性劳务收入，而运营懂淘店铺，是在积累长期事业，客户复购与转介绍能够带来复利式的收益增长。
结合团队真实经营轨迹来看（个人案例仅供参考，不代表普遍收益），合作起步第一个月，三人合计到手2万元，人均六七千，主要依托张哥分流订单，同步熟悉平台规则打磨店铺；进入第二至第三个月，店铺好评率稳定维持98%以上，平台自然流量开始导入，老客户复购率突破50%，每月团队合计到手5‑6万元，人均收入达到两万元；发展到第四至第六个月，店铺权重与口碑积累完成，自然流量持续释放叠加老客户转介绍，订单规模迎来爆发，第六个月团队合计到手接近12万元，人均四万元。半年时间扣除全部运营成本，三人合计存款接近20万元，李明扬和老周分别购入白色奔驰C200，小陈则选择存钱规划买房。
提车那一刻老周感慨，庆幸当初坚持熬了过来，李明扬内心也十分感慨，庆幸绝境之中遇见引路人，选对懂淘平台，没有在低谷直接放弃。复盘半年创业踩过的坑，李明扬总结出五条经验，送给同样身处低谷、想要寻找全新出路的人。第一，优先选择自己愿意投入时间钻研的游戏，游戏搬砖本质赚取信息差，缺少热爱就很难深度研究版本更新、经济体系、活动机制，自然很难挖掘利润；第二，实操技术只是基础，客户渠道才是生存命脉，只靠个人埋头干活存在明显天花板，找到靠谱平台与合作方，远比熬夜干活更加重要，售卖游戏服务，本质也是在售卖信任与渠道；第三，谨慎甄别交易平台，游戏服务行业乱象较多，他本人经历过资金冻结、高额手续费、提现困难、诈骗逃单等各类问题，正规平台完善的店铺体系、信誉机制、流量扶持，才是长期变现的根基，与其四处试错，不如深耕一个靠谱平台；第四，摒弃打零工思维，建立店铺经营思维，简单上架商品等待客户上门很难做大，打磨详情、维护好评、沉淀客户、精细化分类运营，评分、复购、口碑才是长久盈利的核心；第五，靠谱的同行伙伴至关重要，如果没有张哥的指点，团队大概率早已解散，一个人可以走得快，但抱团协作才能走得更远。
回想去年，李明扬还窝在城中村出租屋，深夜焦虑失眠看不清未来，如今拥有属于自己的车子，和伙伴运营稳定的事业，团队还计划扩招人手承接更多游戏业务。他们算不上一夜暴富，只是几个普通底层年轻人，在走投无路的时候，依托自身游戏手艺、合适平台、贵人相助，脚踏实地把生活慢慢变好。
如果你此刻同样身处人生低谷，不必急于否定自我，也不要轻易否定任何可能性，很多旁人眼中不务正业的爱好，或许就是命运递过来的机会，关键在于敢不敢伸手把握，选准方向、找对方法、踏实深耕，时间终究不会辜负每一份努力。共勉。。# SpaceX#长鑫存储#买房#懂淘
编辑 | 一心
责编 | 李明
审核 | 刘小军