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ETF市场持续扩容,艾科申赎性能较软件处理方案提升20倍以上!
ETF市场持续扩容,艾科申赎性能较软件处理方案提升20倍以上!
ETF市场持续升温，艾科朗克为了在面对多样化场景时既保证申赎业务，也不影响原有交易链路，将ETF申赎关键处理环节部署于FPGA，申赎穿透性能相较软件处理方案提升20倍以上。从业务覆盖到微秒级处理能力，Xele-Trade正在为券商ETF业务提供更强劲的柜台支撑。 截至2025年底，境内交易所挂牌ETF达到1,381只，总规模约6.02万亿元，同比增长61%；其中股票ETF规模约3.83万亿元，跨境ETF规模约9,374亿元。同期，沪市ETF全年成交额达到61万亿元，日均成交额约2,999亿元。 Q1：能够支持哪些ETF申赎场景？ Q2：业务环节比较多，系统具体处理哪些内容？ Q3：申赎链路的处理速度如何？ Q4：增加ETF申赎，会不会拖慢普通买卖委托？ Q5：目前落地情况怎么样？ ETF申赎并非在柜台系统中简单增加一个业务入口。其背后涉及基础数据准备、账户权限、风控校验、交易所平台适配，以及母基金与成份证券回报处理，考验的是整条业务链路的协同能力。后续，艾科朗克将结合实际落地需求，持续完善产品能力与业务适配。 
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01ETF市场情况
产品更丰富、规模更大、交易更活跃，意味着围绕ETF开展的配置、交易和流动性管理需求也在增加。在这样的业务背景下，申赎处理能否覆盖不同ETF类型、能否保持低时延，以及新增业务是否会影响原有买卖委托，成为客户关注的核心问题。
02Xele-Trade ETF申赎功能亮点
Xele-Trade现已支持本市场股票ETF、跨市场股票ETF及跨境ETF申赎业务，从传统环境到信创环境，产品能力正在覆盖更完整的ETF业务场景。
在业务准备阶段，系统可处理证券基础信息及ETF申购赎回清单（PCF）等数据，并衔接账户信息、佣金费率与申赎权限。
在交易过程中，系统支持申购、赎回相关风控配置，适配沪深交易所相应业务平台；对于交易所返回的母基金与成份证券信息，可完成硬件解析，并按上层系统所需方式输出。同时，系统能够配合现金替代等ETF申赎业务要素，为完整的申赎处理链路提供支持。
Xele-Trade 系统申赎穿透性能低于10微秒，相较软件处理方案提升20倍以上。
不会。ETF申赎业务通过FPGA实现，在满足申赎处理需求的同时，不影响常规买卖委托性能。
对于已经承担高频、低时延交易流量的柜台系统而言，这一点尤为重要：新增业务能力，不需要以牺牲原有交易链路性能为代价。
Xele-Trade ETF申赎功能已面向近10家券商发版，其中含多家头部券商。
03系统协同价值