文档内容
! " + ,
! !!
#$%&!
!$!"#$%&’()%&’*+$!,$!%&$"-"./!"&$0!
"$1’2"-345678&$%9:;<=>?@ABCDEFGHIJKL!
’$-3M1."NB1O1P1’QR!%&’ST’%U1OV"6"(WAX1’QRYZ’H[1O\]
^;#)%&’N678&$%9:;<=>?@AP1’QR_’[1’‘aFM1"’()*+,-.
!!!!!!!!
/)012"34*5#6789:)12$
!!!!! !!!! !!!!!!!!
;<=>!?@%ABC"D>!">&
(-.!#*%/0&1/0!$%2’32)$%2$
456%789(1789:;-?@A*)()+"BDEFBC(4G1789:’
HI;!&JKALMNOP;Q/0RST5-/0(1789TUV(
W*,-./0123452642375+
*$8!9$!%$ ($89$!#$ +$89$!%$
PXY+(
!$:2;5;765264<6;=6745;>=3?@;A-05+
*$B2-?6/644;@64$ ($C?>3?6>644-?4$ +$D6;7?3?@457;56@364$
"$,-.>-?@E3E355;=6526/;?5-1261=-05+
*$*A-05)/3?0564$ ($*A-05!%/3?0564$ +$*A-05’&/3?0564$
’$:2;5E-5264<6;=674;@7665-E-+
*$+-/<;76-?>3?62-56>76F36.4$ ($+-?5;154-/62-56>43?;EF;?16$ +$+-?43E67D34;G4761-//6?E;53-?$
H$:2;534526.6;5267>3=6+
*$+->E$ ($,-5$ +$+-->$
%$:2;5E-64526.-/;?523?=-I526A--=+
*$(-73?@$ ($J?@;@3?@$ +$K?4<373?@$
(Z.!#*!%/0&1/0!$%2’32""$%2$
456%789[\](1789[\]:;^?@A*)()+"BDEFBC(
41789[\]_’H‘;LMSTa;53-?423N0?3?5676456E3?+
*$*<31?31$ ($*576;407620?5$ +$(-;7E@;/64$
4()7cd’OP(#)90(
#$:2;5E-64O6F3?40@@645E-3?@I3745+
*$P-753?@523?@4-05$ ($M-3?@5-;A--=42-<$ +$,373?@;76/-F;>1-/<;?N$
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!!)#*#)$%
书书书9$:2;5.3>>526.-/;?;4=267<;76?545-E-+
*$D--=;I567267<65I-74-/653/6$
($P;F6/-?6N-?2-/6E61-7;53-?$
+$M654-/6A-Q64I-7<;1=3?@523?@4$
4(#7cd’OP(!&e!"0(
!&$:2;534526/;?.6;73?@+
*$*<;37-I40?@>;4464$ ($*<->316/;?G42;5$ +$*!952R16?507N26;E465$
!!$:2;51-0>E<->3162;54A6046E5-E-3?526!95216?507N;11-7E3?@5-526/;?+
*$P5;?E-?$ ($*55;1=6?6/364$ +$*F-3E@6553?@A07?6E$
!"$:2;5;765264<6;=674E-3?@+
*$,-453?@;<7-@7;/$ ($,;F3?@;?3?567F36.$ +$C7@;?3S3?@;1-?5645$
4(97cd’OP(!’e!L0(
!’$:2NE-64*??36>-F657;F6>3?@+
*$P261;?76>;Q3?526?;507;>.-7>E$
($P261;?;EF-1;56.3>E>3I6<7-56153-?$
+$P261;?6Q<6736?16E3II676?5>3I645N>64$
!H$,-.E-64*??361-//0?31;56.352I-763@?674+
*$(N507?3?@5->-1;>4$ ($(N043?@A-EN>;?@0;@6$ +$(N>6;7?3?@52637>;?@0;@64$
!%$:2;534*??36G4;EF316I-7I05076<2-5-@7;<2674+
*$(6E6567/3?6E$ ($M650<6;7>N$ +$P5;N1073-04$
!L$:2676E-645261-?F674;53-?/-45<7-A;A>N5;=6<>;16+
*$K?;450E3-$ ($K?526.-/;?G4-II316$ +$K?;>;?@0;@6412-->$
4(!&7cd’OP(!)e"&0(
!)$:2;5E3EP;/;?52;E->;45N6;7+
*$P26A-0@25;E-@$ ($P26-<6?6E;<6542-<$ +$P26.-7=6E;5>-1;><;7=4$
!#$:2NE3EP;/;?52;@-5-526450E3-5.-.66=4;@-+
*$T-F->0?5667$ ($T-;4=I-726><$ +$T-76163F6;?;.;7E$
!9$:2;5E3E526/;?-?526I;7/E-;I567I3?E3?@U-F67+
*$,6<-456E3?I-7/;53-?-?>3?6$ ($,6@-53?5-012.352P;/;?52;$ +$,65--=23/5-526TV45;53-?$
"&$:2;5.3>>5264<6;=67E-?6Q5+
*$P6?EU-F675-P;/;?52;$ ($M3F6526.6;5267I-761;45$ +$U6;E;45-7NI7-/;A--=$
;E=>!FG%ABC"D>#">&
(-.!#*!%/0&1/0"$%2’32’)$%2$
ST5fgh’=10?@A*)()+)WiBDEFBC(
$
%&’()*+,*-+.*/,01213’$1+4)5’)6’2*78.+2*,92:;217’*5
W-?G5>65526,>3A7;7N-<;75-I526?;/65731=N-03?5-523?=3?@523434-?>N;A--=342E6453?;53-?*T26
,0?53?@5-?’;10>507;>3?4535053-?3?P;?X;73?-’+;>3I-7?3;’34ANI;7526/-45A6;053I0>A-5;?31;>@;7E6?3?526
76@3-?’.352/0460/1->>6153-?452;5N-0;A4->056>N42-0>E?G5/344$C?16526645;56-I7;3>7-;E5N1--?#jk$
,6?7NJ$,0?53?@5-?’35G4?-.;/045RF3435;557;153-?52;51;?6;43>N-110634076>N<;16.352;A76;=I-7;I567?--?56;3?5267-46@;7E6?$
T26>3A7;7N3?1>0E64;?6;7>N1-6526>0Q073-0416?57;>7643E6?162-0464J07-<6;?;75.-7=4’3?1>0E3?@T2-/;4M;3?4A-7-0@2G4’(%)$*%)+,’
.23125263?4535053-?7645-76E3?7616?5N6;74$[6;7AN>;7@6@;>>673642-046526*/6731;?;751->>6153-?’3?1>0E3?@
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!")#*#)$%*754;?E+7;I54I07?35076;?E;@7-.3?@?0/A67-I1-?56/<-7;7N<36164$T26@;7E6?4526/46>F64;76<7;1531;>>N
<36164-I;75’5--’/-45?-5;A>N52623>>N\;<;?646@;7E6?#?-.2-/65-;52766R16?507NR->E707;>2-046$;?E526
3/<76443F6+23?646@;7E6?’.2676A73E@64;?E<;F3>3-?4#lm$6?1371>6;.;567>3>NRI3>>6E>;=6.52-0@2526
-5267.-7>E>NE64675@;7E6?34;>4-;<674-?;>I;F-7356$
<&2+=5>**U-464;?E-7123E4;763?A>--/#no$527-0@2W616/A67$K?E--74’5266Q23A353-?467364,P5-7364
Z7-/526D3A7;7N->--=4;5+2;0167G4-".&%/0*/,’"$%1;?E52607A;?<>;??3?@-I6;7>ND-4*?@6>64$*?E<-5567
JE/0?EE6:;;>7616?5>N<7646?56E527664356R4<613I31;75<36164527-0@2-05526@7-0?E4$
$771’55*!!%!CQI-7EU-;E’P;?X;73?-’+*9!!&#
>?’*,*-(.)15*X-?E;N’:6E?64E;N]P0?E;N!&*&&;/]%*&&-46ET064E;N
$76,55,.*
%,9@’+5 4.*723]%&)15723 A1,723]B)*723’(.:,7235
*E0>5 ^"9 ^’H
P6?3-7#L%_$ ^"H ^"#
P50E6?5#!"]!#-7I0>>R53/6.352KW$ ^"H ^"#
‘-052#H]!!$ ^!’ ^!%
+23>E#0?E67H$ Z766 Z766
"!$:2;5.;4T26,0?53?@5-?3?526<;45+
*$*7;3>.;N45;53-?$ ($*<73F;56<7-<675N$
+$*<-<0>;756;2-046$ W$*<0A>31<>;N@7-0?E$
""$:2;51;?F3435-74E-;5T26,0?53?@5-?+
*$*E/376@;7E6?4-IE3II676?545N>64$ ($B0712;46>0Q073-04J07-<6;?I07?35076$
+$B67I-7/7->64I7-/P2;=64<6;76G4<>;N4$ W$*556?E<-5567NR/;=3?@1>;4464-?T064E;N$
"’$,-./01242-0>E;N-0?@1-0<>6;?E52637%RN6;7R->E123>E<;NI-7;P0?E;NF3435+
*$^%#$ ($^L#$ +$^)!$ W$^#’$
8
C?;2-5E;N3?\0>N’O6?N;.;46?5673?@267?6.2-/6$*I567’&/3?0564’526!’’"&&R<-0?E*I731;?
6>6<2;?5A736I>N6Q<>-76E2674077-0?E3?@4’;?E526?<7-166E6E5-7->>3?52676E6;752$
,K5.;4526I374553/63?526>;4552766N6;74-I.-7=3?@.35226752;5K2;E466?267<>;N>3=6;>355>6@37>’
A;5262676?5376A-EN’;?E6F6?6?Y-NI--E’-4;N4\0;?K@?;13-,;0E65’E37615-7-I526J1-<;7=-IX6?E-S;+35N
3?*7@6?53?;$
O6?N;.;4526>;451;<53F6#pqA$6>6<2;?53?*7@6?53?;$P26;773F6E;5526M>-A;>P;?150;7N#rst$I-7
J>6<2;?543?(7;S3>’526-?>N6>6<2;?54;?150;7N3?P-052*/6731;’;I56746F67;>/-?524-I576;5/6?5;5526
J1-<;7=-IX6?E-S;+35N’.26764262;E>3F6E2676?5376H&N6;74-I>3I63?1;<53F35N$
K?526.3>E’526;F67;@6;@6-I;26;>52N6>6<2;?534A65.66?L&;?E)&N6;74’A0552;5;F67;@612;?@64
43@?3I31;?5>NI-76>6<2;?54I-716E3?5-1;<53F35N$K?O6?N;G41;46’E61;E644<6?53?1;<53F35N>6E5-267>6@
<7-A>6/4I7-/>;1=-I/-F6/6?5’/041>6>-44’3?56453?;>E34-7E674’;?E>3F67E346;46$
,T26.3?5674.676F67N1->E’52640//674.676F67N2-5’;?E5264<;16.62;E.;4>3/356E;?E-?2;7E
@7-0?E’-,;0E654;N4;A-055261-?E353-?4;5X6?E-S;a--’.23121>-46E3?"&!L;?E.;4507?6E3?5-526
J1-<;7=’;16?567E643@?6EI-75261-?467F;53-?-I6?E;?@676E?;53F64<61364.352-05=66<3?@526/3?1;<53F35N$
,:6E3E?G52;F6526I;13>35364-7526A0E@655-<7-F3E65264<613;>3S6E’3?56?43F61;766>6<2;?5476b0376$-
X6?E-S;a--2;476/;3?6E-IIR>3/3545-526<0A>316F6743?163541>-4076$CF67526<;45E61;E6’/-7652;?
!’%&&7;76;?3/;>4I7-/526S--2;F6A66?76>-1;56E5-4;?150;7364;?E76410616?56743?*7@6?53?;;?E;A7-;E$
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!’)#*#)$%O6?N;G4;773F;>5-Y-3?*43;?6>6<2;?5X;7;;?E*I731;?6>6<2;?5B04I7-/-5267S--43?
*7@6?53?;.2-76;126E526(7;S3>3;?4;?150;7N3?"&"&.45;?E4;4<7--I-IN6;74-I4570@@>6;?E<;536?16$,67
I37457->>3?52676E6;75234?-5Y045;/-/6?5-II766E-/’A05;F315-7N-I1-?467F;53-?$
"H$,-.E3EO6?N;@6?67;>>NA62;F63?267?6.2-/6+
*$U0E6>N$ ($c0365>N$ +$+2667I0>>N$ W$+;053-04>N$
"%$:2;51;?A6=?-.?;A-05O6?N;.26?426>3F6E;5X6?E-S;a--+
*$P26.;43?<--71-?E353-?$ ($P261-0>E7->>3?52676E6;752$
+$P26>3F6E3?;<>6;4;?51>3/;56$ W$P26.;4/34576;56EAN1;76@3F674$
"L$:2;52;<<6?6E5-X6?E-S;a--+
*$K545;756E76163F3?@1;<53F66>6<2;?547616?5>N$
($K5.;457;?4I-7/6E3?5-;1-?467F;53-?16?567$
+$K5A61;/6-IIR>3/3545-526<0A>31A6I-76"&!L$
W$K5-?>N76>-1;56E354;?3/;>45--5267>-1;>S--4$
")$:2;5E-64526;052-74;N;A-05O6?N;G46?57N3?5-526(7;S3>3;?4;?150;7N+
*$K534570>N/6;?3?@I0>$ ($K545;?E4;4<7--I-I>01=$
+$K534;.;N5-4;F6;S--$ W$K5>6;E45-/-7612;>>6?@64$
C
K?7616?5N6;74’;?6N6R1;5123?@10>3?;7N#uv$/-F6/6?52;4A66?4.66<3?@;17-44=35126?4’/6?04’;?E
E3?3?@5;A>64.-7>E.3E6*5261-/A3?;53-?-I>-1;>3?@76E36?54.352@>-A;>I>;F-74$:2;545;756E;4;7;761073-435N
2;4?-.A61-/6;43@?3I31;?5576?E42;<3?@2-.126I4E643@?/6?04’2-.E3?6746Q<6736?16/6;>4’;?E2-.I--E
4N456/4;76-7@;?3S6E$T234576?E’4-/653/641;>>6E,@>-1;>10343?6-’76<7646?54;?6.67;3?@;457-?-/N#wxy$.
-?6.26764045;3?;A3>35N/6654176;53F35N;?E57;E353-?/66543??-F;53-?$
,345-731;>>N’526@>-A;>3S;53-?-I10343?6I->>-.6E526/-F6/6?5-I<6-<>6.527-0@2/3@7;53-?’1->-?3S;53-?’
;?E57;E67-0564$K?@76E36?54’5612?3b064’;?E7613<6417-446EA-7E674’6F->F6E.3526;1210>507;>6Q12;?@6’;?E
A37526E2NA73E10>3?;7N57;E353-?4$
(05-F67526<;45I6.E61;E64’64<613;>>N.3525267346-I;3757;F6>;?E@>-A;>40<<>N12;3?4’@>-A;>I--E
6Q<6736?1642;F6A61-/63?176;43?@>N2-/-@6?3S6E$P0423A;743?B;734’<3SS;12;3?43?(;?@=-=’;?EA07@67
Y-3?543?[;37-A3/377-7;.-7>E52;534A61-/3?@/-761-??6156EA05;>4-/-76<76E315;A>6$
,-.6F67’;45266?F37-?/6?5;>;?E61-?-/311-454-I4012@>-A;>I--E4N456/41-/63?5-I-104’126I4;?E
1-?40/674;>3=6A6@3?b06453-?3?@526F;>06-I3/<-753?@3?@76E36?54I7-/52-04;?E4-I/3>64;.;N.26?>-1;>
;>567?;53F64;76-I56?;F;3>;A>6.;?EI764267$T23476;>3S;53-?@3F6473465-526>-1;F-76/-F6/6?5’.2312
6/<2;43S6446;4-?;>’76@3-?;>4-0713?@5-40<<-75>-1;>61-?-/364;?E76E0161;7A-?I--5<73?54$‘65’7;526752;?
507?3?@3?.;7E1-/<>656>N’/;?N126I4A6@3?5-1-/A3?6>-1;>4-0713?@.3525266Q1356/6?5-I@>-A;>I>;F-74’
>6;E3?@5-;0?3b06;?E<-.67I0>10>3?;7N2NA73E$
T234/-E67?;<<7-;12E-64?G5/6;?764573153?@176;53F35N$C?5261-?57;7N’356?1-07;@6435$(N;4=3?@
,,-.1;?K76176;56;T2;3@766?1077N043?@.2;5G4;F;3>;A>63?V67/-?5’526d$P$+--7,+;?KA03>E;
\;<;?6467;/6?A7-52I7-/B;13I31[-752.64546;.66E;?E/0427--/4+-’126I4;76<0426E5-3??-F;56$T26
>3/35-I>-1;>4-0713?@A61-/64I06>I-7?6.’E3453?153F63?567<765;53-?4-IA6>-F6E@>-A;>E34264$
"#$:2312-I526I->>-.3?@1;?76<>;165260?E67>3?6E.-7E,2-/-@6?3S6E-3?<;7;@7;<2’+
*$:6>>R<76467F6E$ ($K?;116443A>6$ +$d?3I-7/$ W$,;?E/;E6$
"9$:2;53/<;1534A7-0@25AN3/<-753?@3?@76E36?54I7-/;A7-;E;11-7E3?@5-52656Q5+
*$W61>3?6-I57;E353-?;>126I4$ ($K?176;46E1;7A-?I--5<73?54$
+$:-7465;456-I@>-A;>I--E4$ W$,3@267<7313?@-I>-1;><7-E016$
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!H)#*#)$%’&$:2;5E-526b06453-?43?526>;45<;7;@7;<276b0376126I45-E-+
*$M65176;53F6.352526371--=3?@$ ($+-0?5-?@>-A;>40<<>N12;3?4$
+$B7-/-56>-1;>I--E4;153F6>N$ W$T;456@>-A;>E34264;457;F6>674$
’!$:2;51;?A6;4035;A>6535>6I-752656Q5+
*$B-.67I0>M>-A;>Z--EPN456/4 ($T26Z;>>;?EU346-ID-1;>Z--E
+$D-1;>K?@76E36?54’M>-A;>Z>;F-74 W$*[6.X6?0T76?E*M>-A;>3S;53-?
D
Z7-/+2;5MBT17;I53?@6/;3>4’5-*K4N456/4761-//6?E3?@TV42-.4;?E6F6?26><3?@E3;@?-46E346;46’
526<7646?16-I/;123?63?56>>3@6?163?6F67NE;N>3I634?->-?@674136?16I3153-?$W64<356526<7-/3464-I4<66E’
;1107;1N’;?E1-?F6?36?16’.6453>>I66>E-0A5I0>;A-05*K5-->4$T234E345704534>644;A-055265612?->-@NG4
1;<;A3>35364;?E/-76;A-05526I0?E;/6?5;>.-7=3?@4-I52620/;?/3?E$
,0/;?A63?@4;76/-76>3=6>N5-570454N456/4526N0?E6745;?E$T7;E353-?;>5-->4I66>I;/3>3;7*‘-0507?;
=6N’;?E;1;745;754$‘-0<7644;A055-?’;?E;>3I5;773F64$(05/;?N*K4N456/4-<67;56;4A>;1=A-Q64*‘-0
5N<64-/6523?@3?’;?E;E61343-?;<<6;74$T26>-@313?A65.66?3423EE6?$B4N12->-@31;>>N’523434.-77N3?@$:6
>3=65-4661;046;?E6II615’;?E.6>3=6A63?@;A>65-b06453-?E61343-?4$:26?.61;?G5’.6I66>E346/<-.676E$
C?61073-04I3?E3?@I7-/A62;F3-7;>4136?163452;5.6;76-I56?/-76I-7@3F3?@-I20/;?677-752;?/;123?6
677-7$:26?;20/;?/;=64;/345;=6’.60?E6745;?E35A61;046.6=?-.20/;?4;763/<67I615$(05.26?;?
*K5-->/;=64;/345;=6’351;0464E341-/I-75;?E>-44-I57045$:657045/;123?64.2312;76-AY6153F6-7E;5;RE73F6?
5-A6>-@31;>;?E3/<;753;>$P-.26?526NI;3>’4012;4/341>;443IN3?@;?3/;@6’E6>3F673?@A3;46E-05<054’-7
761-//6?E3?@4-/6523?@.3>E>N3?;<<7-<73;56’-0776;153-?3442;7<67$
,0/;?4/;=63?1-77615E61343-?4;>>52653/6$(05;5>6;45.61;?;4=526/,.2N-$Z-74-/6’*K34?G5Y045
0?I;/3>3;7.35G46Q3456?53;>>N0?4655>3?@$T6;12674’.735674’>;.N674’;?EE643@?674;7640EE6?>NI;16E.3525-->4
52;55;=6-?<;754-I52637.-7=$T23434?G5Y045;A-05;05-/;53-?.35G4;A-05.2;5/;=64-074=3>>4F;>0;A>6;?E
.2;535/6;?45-A620/;?$T267640>5+ U64345;?16’E6I6?43F6?644’-7E37615E34/344;>-I5265612?->-@N$
W3457045’3?52341;46’34;<4N12->-@31;>E6I6?46/612;?34/$
T6>>3?@<6-<>65-,570455264N456/-7;76>N.-7=4$T7045/045A66;7?6E$T2;5/6;?4E643@?3?@*K5-->4
52;5@3F604674;@6?1N’?-5Y0451-?F6?36?16$B4N12->-@31;>>N’.657045.2;5.60?E6745;?E’.2;5.61;?
b06453-?’;?E.2;5576;5404.352764<615$KI.6.;?5*K5-A6;116<56E’35?66E45-I66>>644>3=6;A>;1=A-Q’
;?E/-76>3=6;1-?F674;53-?.6G763?F356E5-Y-3?$
’"$:2NE-.65704557;E353-?;>5-->41-/<;76E.352*K4N456/4+
*$T26N;766b03<<6E.352A>;1=A-Q64$ ($T26NI0?153-?3?;1-/<7626?43A>6.;N$
+$T26NA--45-070?E6745;?E3?@-I-0746>F64$ W$T26N6?1-07;@6045-/;=6-07-.?-<53-?4$
’’$:2;51;?A63?I6776EI7-/<;7;@7;<2’+
*$:6;>.;N41-?43E67*K5-->43/<67I615$ ($:676;1542;7<>N5--073?1-77615E61343-?4$
+$+0776?5*K5-->4/;=6/345;=64;>>52653/6$ W$:656?E5-2;F623@2676Q<615;53-?4-I*K$
’H$:2NE-64*K/;=6<6-<>63?4-/6<7-I6443-?4I66>0?6;4N+
*$K540?I;/3>3;735N.352.-7=E34507A4526/$ ($K5/;=64526/>6441;<;A>6;?E>6442-?645$
+$K534A-0?E5-5;=6526<>;16-I526/6?5376>N$ W$K546Q3456?161;0464;46?46-I46>IRE-0A5$
’%$:2;53452656Q5/;3?>N;A-05+
*$,-.*K.-7=4.6>>$ ($U6>3;?16-?*K5-->4$
+$:2N.6E3457045*K$ W$*KG4<-56?53;>344064$
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!%)#*#)$%(Z.!#*%/0&1/0"$%2’32!"$%2$
ST56gh’=gh:ABC>BDz{|}~](cid:127)AEFBC(BC>;UC(cid:128)(cid:129)(cid:130)BC(
,B;N;4‘-0T27-.-<7-@7;/4;76@;3?3?@<-<0>;735N;7-0?E526@>-A6$T23434;.;N5-3?16?53F3S6#(cid:131)(cid:132)$
761N1>3?@/-76’1-/<-453?@/-76’;?E10553?@E-.?-?2-0462->E;?EA043?644.;456$
(.ED.’5F+<.1@+
K?P-052O-76;’9%e-I;>>I--E.;456;?E#Le-I;>>@;7A;@634761N1>6E$B6-<>6040;>>N?66E5-A0N1->-7R1-E6E
A;@4I7-/>-1;>45-7645-46<;7;5652637.;456$!’L!$
(67@6?’[-7.;N2;4-?6-I526/-453??-F;53F6I-7/4-I.;456/;?;@6/6?5$K?"&!L’52645;?E;7E5701=RA;46E
@;7A;@61->>6153-?.;476<>;16EAN526?65.-7=-I0?E67@7-0?E50??6>4$T267643E6?54-I526135N.676-II676E
=6N45--<6?5261->>6153-?2;51264$T26I374563@2553/64;/-?52.676I766$!’)!.352;E;9eE6176;463?
57;42;?E;"#e3?176;463?1->>6153?@<>;45315-A6761N1>6E$
+;77-5’5264-I5.;761-/<;?NA623?E(67@6?G44N456/’2;4?-.6Q<;?E6E5-765;3>;?E-II316A03>E3?@4$
T3?6+2;7>-556,->/’1236I-<67;53?@-II3167;5+;77-5’4;3E52646>-1;53-?42;F6A66?,I;/-04-I-7?-5761N1>3?@
-776E013?@.;456$
<&3F5F+<.1@,*-B.<’::+
!’#!$T26/-76N-0<;N’526>644@;7A;@6N-0.3>><7-E016$,Z3?;?13;>3?16?53F64;76/-76<-.67I0>52;?
N-07-.?1-?4136?16#(cid:133)(cid:134)$’-,->/4;3E$,(05526/;@312;<<6?4.26?N-01;?;>3@?#(cid:135)(cid:136)(cid:137)$I3?;?13;>
3?16?53F64.3524045;3?;A>612-3164$!’9!$K5/;N45;75-05;4;.;N5-Y045<;N>644’A05351;?;>4-12;?@6526
F;>064;?E10>5076$JF6?3I35E-64?G5’3IA62;F3-712;?@64’35453>>/;55674$-
!H&!’64<613;>>N43?16>;?EI3>>4;?EA07?3?@57;42@6?67;56<->>053-?;?E@766?2-046@;4464$U6E013?@A-52
34@--EI-7526<>;?65$
*$D644/-?6N.-0>EA6<;3E;I567.;7E4
($K?"&""’;I56743QN6;74’(67@6?G46II-754<;3E-II
+$T26=6N3452;5N-04<6?E/-?6N-?526467F316N-0046
W$T2;5G4.26?.6.3>>;150;>>N/;?;@65-12;?@6A62;F3-7526.;N.6.;?5
J$,-.526.-7>E/;?;@64.;4561;?2;F6;>;7@63/<;15-?5266?F37-?/6?5
Z$T26464N456/42;F6A66?;7-0?EI-7E61;E643?567?;53-?;>>N;?E;76.-7=3?@
M$K?4-/6;76;4’<6-<>61;?E37615>N<>;1652637@;7A;@63?/;123?6452;512;7@6AN.63@25
;H=>!"IJK%ABC"D>!">&
(-.!#*!%/0&1/0!2’32!%2$
ST56gh’=10?@A*)()+)WiBDz{|}~](cid:127)AEFBC(
K?6F673/;@3?6E52;5;5%&’K.-0>EA61;73?@I-7/N204A;?E*?E76.’Y045%9’.2-.;4E3;@?-46E.352
N-0?@R-?465*>S263/67G4E346;46$T26423I5I7-/.3I65-!H!!.;43?45;?5;?E-F67.26>/3?@#(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:134)?(cid:141)A$$
Z7-/526-0543E6’*?E76.>--=6EI3?6$(056F67N523?@2;E!H"!$,6-I56?7;?3?5-.;>>4’1-0>E?G556>>3I
26.;42->E3?@4-/6523?@;?E1-0>E?->-?@6776;E-7.7356.26!H’!F-316R5-R56Q5$C?16’*?E76.26>E0<
;#?$!HH!2;?E;?E;4=6E’,:2;5E-N-0.;?5/65-E-.352526E73?=+-:26?K4;3E’,:2;5E73?=+-’26
76<>36E’,C2’35E34;<<6;76E$-!H%!-I56?E34;<<6;76E$M6553?@E76446E;>4-A61;/6;!HL!I-723/$K?
.3?567’26/3@2545;?EI7-S6?3?5267;3?’!H)!5-<05-?2341-;5$K2;E<>;16E76E4531=674;7-0?E5262-046
;4!H#!’A0526453>>7;?3?5-!H9!$
U616?5>N’.65--=;A-;5-?52673F67?6;7-072-/6$Kb031=>N76;>3S6E35.;4?->-?@67!%&!$*?E76.
1-0>E?G5!%!!2-.5-@653?;?E1-0>E?G5<;EE>6#(cid:142)(cid:143)$;4A6I-76$XN26;75A7-=6.26?K!%"!35.;4;>4-3?
;A-;552;5KI37455->E23/K>-F6E23/$‘65;4.64;552676’K76;>3S6E4-/6523?@<7613-04*.6;76453>>;!%’!’
/;=3?@-07.;N527-0@20?12;756E.;5674$C07<;EE>3?@/377-74526A;55>6;@;3?45*?E76.G40?45;A>6!%H!$
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!L)#*#)$%J;12457-=6#(cid:142)$340?1675;3?$(05453>>’.6<;EE>6I-7.;7E.-?6457-=6;?E526?;?-5267$P-/6E;N4;766;4367
;?E-526742;7E67A05.6=6636E-? W$465;43E6
HH$*$-EE ($1->E +$6/<5N W$7-0@2
H%$*$K?4570153-?4 ($CAY6154 +$X644;@64 W$PN/<5-/4
HL$*$12;>>6?@6 ($12;?16 +$7-053?6 W$5;7@65
H)$*$.3>>3?@ ($0?;A>6 +$E6>3@256E W$1073-04
H#$*$76/3?E674 ($b0-564 +$;<<>31;53-?4 W$;11-0?54
H9$*$@;52673?@4 ($E3410443-? +$57-0A>6 W$1-/<65353-?4
%&$*$;<<;76?5 ($4;I6 +$;/A353-04 W$?61644;7N
%!$*$;EF-1;56 ($E6?N +$E61>;76 W$Y0E@6
%"$*$76/6/A676E ($;@766E +$404<6156E W$<7-/346E
%’$*$1>0A ($17-.E +$1>;44 W$56;/
%H$*$<674-?;>35N ($3>>?644 +$/;773;@6 W$I;0>5
%%$*$/-F3?@ ($.234<673?@ +$<76<;73?@ W$>6;7?3?@
(Z.!#*!&/0&1/0!$%2’32!%2$
ST56gh’(cid:144)~](cid:127)|}!<(cid:145)(cid:146)A(cid:147)(cid:148)[(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:147)(cid:148)A(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(
T26"&"%:-7>EB2N431;>JE01;53-?*>>3;?16#(cid:156)(cid:157)$+-?I676?16’;5!%L! /-7652;?%&&6Q<6754;?E
412->;74I7-/?6;7>N"&1-0?57364;?E76@3-?4@;52676E5-E341044526I05076-I@>-A;>4<-7546E01;53-?’1-?1>0E6E
3?+;37-’J@N<5’-?P;507E;N$
K?234F3E6-;EE7644’W;3D3N3’F316R<7643E6?5-IP2;?@2;3RA;46EJ;45+23?;[-7/;>d?3F67435N’.2312
2-456E5261-?I676?16’4;3E’,T26;>>3;?16’.2312!%)!#645;A>342$5.-N6;74;@-.352;/3443-?5-<7-/-56
E3;>-@06;?E1-//0?31;53-?A65.66?13F3>3S;53-?4’346F->F3?@!%#!;+23?6463?353;53F65-;<>;5I-7/-I@>-A;>
42;73?@$-
Z;523[;E;’<7643E6?5-I526J@N<53;?[;53-?;>P<-754Z6E67;53-?’23@2>3@256E52;5526I3F6RE;N6F6?5
<7-F3E6EJ@N<5.352!%9!3?567?;53-?;><674<6153F6-?4<-7546E01;53-?;?E-II676E;F;>0;A>6-<<-750?35NI-7
23@267R>6F6>10>507;>1--<67;53-?A65.66?+23?;;?EJ@N<5$,T261-?I676?16346Q<6156E!L&!#467F6$;4;?6.
45;753?@<-3?55-I;13>35;56!L!!#A7-;E$;?EE66<67E6F6>-6J;45’*I731;’
!L"!;7-0?E526.-7>E’-26;EE6E$
W073?@526;1;E6/3146443-?4-I5266F6?5’6Q<6754;?E412->;74I7-/!H1-0?57364’3?1>0E3?@526d?356E
P5;564’[6.a6;>;?E’526d?356EO3?@E-/’T07=3N6’;?EX;>;N43;’6?@;@6E3?E3410443-?4-?;!L’!#F;7N$-I
5-<314’4012;45263?26735;?16#(cid:158)(cid:159)$-I57;E353-?;>4<-75410>5076’4<-7546E01;53-?E643@?6EI-74<613;>@7-0<4’
;?E526E6F6>-043F64<-754$P6F67;>412->;74<7646?56E>-1;><7;153161;464.23>6!LH!#3>>0457;56$
0?3b06E6F6>-507;>!L%!#1-?56Q5$$
;L=>!.:%ABC"D>G">&
(-.!#32!%2$
(cid:160)¡HY¢£’HA⁄¥ƒ§¤X312;6>(cid:144)H'“«A>h‹›jfi>fl(cid:176)–yƒ†-‡·((cid:181)H¶•H?
(cid:144)A>h‹›‚„@”»…‰(cid:190)’¿(cid:181)”(cid:192)52`y´ˆ˜((cid:151)¯˘(cid:149)*
!$•˙¨(cid:201)&
"$˚D¿(cid:181)(
¸(cid:204)*!$»b(cid:148)˝˛(cid:128)#&<ˇ—&
"$(cid:181)(cid:209)(cid:210)5(cid:211)(cid:155)(cid:144)P0(cid:212)A(cid:213)˛(cid:214)(cid:215)bP(
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!))#*#)$%W6;7X312;6>’
!
!
!
‘-074’
D3,0;
(Z.!#32"%2$
ST56cd’(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:151)¯R?@7(cid:219)n(cid:220),(cid:221)»U7’(cid:135)(cid:222)(cid:223)(cid:224)-ÆG(cid:226)Agh(
M7;E0;53-?.;4;<<7-;123?@’A05P;7;2I6>5>-45$:23>62671>;44/;564.676A04N.3526Q1353?@<>;?4I-7
1->>6@6>3I6’42676/;3?6E;3/>644$‘6;74-I1-/<;73?@26746>I5--52674;?E3?567?;>3S3?@-11;43-?;>17353134/2;E
>6I5267I66>3?@3?1;<;A>6;?E.352-05;1>6;746?46-I267-.?F;>06$P26E6I3?6E26746>IA;46E-?-52674G
-<3?3-?4’.2312.676-I56?0?=3?E.267A63?@-05@-3?@.;4-I56?1-?43E676E;.;N5-42-.-II$
P663?@2674570@@>6’267I;52671;>>6E2675-526@;7;@6-?6;I567?--?$B-3?53?@;5;?->E7045N#ƒªA$1;7
1-F676E3?E045’264;3E’,K.;?5N-05-2;F65234$-P;7;2>;0@26E4-I5>N’523?=3?@35.;4/676>N4-/6523?@.352
/-76/6/-736452;?/3>64$,T;=6355-526046ER1;7>-5E-.?5-.?’-263?4570156E$,T6>>526/N-0.3425-46>>
35$T26?76507?;?E>65/6=?-..2;5526N4;N$-
T2;5G46Q;15>N.2;5P;7;2E3E$*N-0?@4;>64/;?.;442-1=6EAN5261;7G4->EI7;/6;?EI;E6E<;3?5$,6
2;7E>N6Q;/3?6E35A6I-76/;=3?@;?-II67-I^!’&&&$,K53443/<>N;?-5267.-7?R-05/;123?6’-526N-0?@
4;>64/;?.234<676E$
P;7;2.;4526?;4=6E5-E73F65261;75-526<;.?45-76#(cid:228)(cid:146)(cid:229)$AN267I;5267$P261;/6A;1=.352;^!&&
-II67’.2312.;46F6?>644$T26<;.?A7-=67E64173A6E35;45--->E’5---05E;56E;?E5--.-752>644$
P;7;276507?6E2-/6I66>3?@;>355>6;42;/6E;?E1-?I046E’;?E2673?353;>46>IRE-0A5466/6E1-?I37/6EAN
52-46.-7E4$,-.6F67’267I;5267/676>N4/3>6E;?E;EE6E’,C?6I3?;>45-<$(73?@355-526?63@2A-72--E1;7
1>0A$D655261->>615-7446635$-
P;7;2E7-F6526->E1;75-5261>0A’523?=3?@35.-0>EA676Y6156EE37615>N$T-267407<7346’<6-<>6@;52676E
;7-0?E267;44--?;4426@-552676$JN64@76..3E6$:234<674-I6Q1356/6?5I3>>6E526;37$K?45;?5-II674-I
^%&’&&&’^#&’&&&’;?E6F6?^!&&’&&&.676/;E6$T26F6231>6426A6>36F6E5-A6.-752>644.;4;150;>>N;
0?3b06F6231>652;5.;4;E/376E@>-A;>>N$:2676-526744;.-?>N7045’1->>615-744;.F;>06$
¸(cid:204)*!$(cid:221)»(cid:148)˝˛(cid:128)!%&<ˇ—&
"$(cid:181)(cid:209)(cid:210)5(cid:211)(cid:155)(cid:144)P0(cid:212)A(cid:213)˛(cid:214)(cid:215)bP(
P;7;2E7-F62-/65-42;762676Q1356/6?5.352267I;5267$ !
!
!
!
,6;73?@267I;5267G4.-7E4’P;7;2I6>5;423I5.3523?26746>I$ !
!
!
!
!!"!"#$%&’"!"!(!!!!#)#*#)$%
