AI重塑证券行业生态:2026年十大上市证券公司AI战略与落地全景
随着AI在金融领域的深度渗透，证券行业的AI转型已从“试点探索”进入“全面落地”阶段。
2025年作为证券公司AI战略深化的关键一年，前十大上市证券公司均在年报中详细披露了AI相关的战略布局、投入情况、业务落地进展及2026年规划。
本文基于头部证券公司已披露的年报原文、业绩说明会公开发言，梳理前十大上市证券公司AI战略布局以及落地进展的全貌。
按2025年合并营收排序，前十大上市证券公司依次为：中信证券、国泰海通、华泰证券、广发证券、中国银河、中金公司、申万宏源、招商证券、中信建投、国信证券。
以下为十大证券公司2025年合并营收、净利润及同比增幅数据：
（数据来源：各券商2025年年报原文，营收、净利润均为合并报表数据）
1. 中信证券：将AI作为数字化转型核心抓手，全力推进数字员工体系建设
年报原文：“在中信集团‘人工智能+’战略引领下，将AI作为数字化转型核心抓手，全力推进数字员工体系建设，突破传统效能瓶颈，为证券行业智能化发展注入新动能。”
战略定位：稳健务实，聚焦AI赋能核心业务，侧重落地应用；重点围绕数字员工、核心业务效能提升展开布局。
核心方向：AI数字员工、智能投研、量化投资优化、风控智能化等。
2. 国泰海通：All in AI，打造君弘灵犀大模型
年报原文：“全面推进‘All in AI’战略，构建‘1+N’大模型可信可控技术架构，发布千亿参数多模态证券垂类大模型‘君弘灵犀’，连续迭代两代全AI灵犀APP，实现多个AI应用行业首创。”
业绩会原文：“AI是重塑证券行业的核心变量，目标是打造面向未来的AI原生组织能力，实现技术-业务-生态三位一体重构，2025年IT投入重点向AI倾斜，后续将持续加大大模型迭代与场景落地投入。”
战略定位：All in AI，打造君弘灵犀大模型。行业内AI投入较为激进的券商，以自研垂类大模型为核心底座，推动AI在全业务条线渗透，强调AI对业务的重构作用。
3. 华泰证券：All in AI，重塑业务底层逻辑
年报原文：“全面推进‘All in AI’转型战略，将分散在各条线、各区域的认知与数据汇聚为智能底座，让数据驱动的产业认知成为核心竞争力。”
CEO周易原文：“2025年确立All in AI，两大布局：一是推出AI原生交易终端‘AI涨乐’APP；二是构建AI驱动的智能投研体系，以新能源、智能驾驶、创新药为突破口，贯通投研、投行、交易、风控全链条，实现业务逻辑的全面重塑。”
战略定位：科技基因突出，以AI原生应用（AI涨乐）为突破口，重构客户交互与业务流程；兼顾自研大模型与场景落地，IT及AI投入强度稳居行业前列。
年报原文：“将AI大模型深度融入财富管理、投研、投行、运营、员工赋能五大场景，打造天机智融AI驾驶舱，上线投行AI文曲星、智能犇犇问答系统，提升各条线业务效率与服务质量。”
战略定位：聚焦业务场景落地，侧重外部大模型+行业数据微调的应用模式，以“场景化赋能”为核心，避免技术与业务脱节。
年报原文：“推进AI技术在经纪、资管、风控、客服等传统业务的深度应用，建设智能客服、智能投顾、智能风控三大平台，提升服务效率与风控精准度，降低运营成本。”
战略定位：稳健布局，以AI降本增效为核心目标；重点围绕传统经纪、资管业务的智能化升级，聚焦基础场景应用。
6. 中金公司：AI赋能跨境投研、机构交易与财富管理高端服务
年报原文：“将AI应用于跨境投研、机构交易、财富管理高端服务，打造智能研究平台、智能交易系统，提升全球资产配置与风险管控能力，适配高端机构与高净值客户需求。”
战略定位：以高端机构和财富管理服务为导向，AI应用侧重跨境、量化、复杂交易场景；贴合自身跨境业务与高端客户服务优势，AI投入相对稳健。
7. 申万宏源：AI赋能证券研究、财富管理与运营风控
年报原文：“深化AI在证券研究、财富管理、运营风控的应用，打造智能研究助手、智能投顾平台，提升研究产出效率与客户服务覆盖度，依托研究优势延伸AI应用场景。”
战略定位：依托自身研究优势延伸AI应用，聚焦研究生产、财富服务、运营风控三大场景；重点提升研究员工作效率与零售客户服务能力。
8. 招商证券：打造AI证券公司，全业务条线深度赋能
年报原文：“聚焦‘AI证券公司’战略愿景，在财富、机构、研究、投行、风控全业务条线推进AI深度赋能，构建AI技术底座与应用生态，实现全业务流程的智能化升级。”
战略定位：明确提出“打造AI证券公司”战略，全业务条线覆盖，以AI重塑各条线作业模式，打造统一智能服务体系；兼顾应用落地与技术底座建设，IT及AI投入强度位居行业前列。
年报原文：“聚焦投行、机构销售交易、财富管理三大核心场景，应用AI提升项目尽调、文档处理、客户服务效率，构建智能投行作业体系，助力核心业务竞争力提升。”
战略定位：聚焦自身优势业务，AI应用集中在投行与机构服务领域，投入偏务实；当前重点解决投行尽调、文档处理等业务痛点。
10. 国信证券：搭建慧芯AI平台，聚焦零售客户服务与交易效率提升
年报原文：“搭建‘慧芯’AI一体化平台，推出国信股助手智能体，在金太阳APP嵌入AI服务，优化交易体验、智能资讯、智能客服能力，聚焦零售客户服务与交易效率提升。”
战略定位：以零售客户服务与交易效率提升为导向，AI应用侧重C端场景；搭建统一AI平台整合各场景应用。
华泰证券：2025年10月上线AI涨乐APP，以自然语言交互为核心，支持语音下单、智能选股、资产配置、市场解读，实现“一句话交易、一句话投顾”；年报明确提及“带动APP活跃度提升，零售客户黏性进一步增强”，未披露具体活跃度数据。
国泰海通：全AI灵犀APP嵌入君弘灵犀大模型，提供智能投顾、智能资讯、智能客服、智能理财规划服务，覆盖个人客户全生命周期；年报提及“实现AI客服替代人工咨询比例超60%”。
招商证券：推出招小顾智能投顾服务助手，辅助财富顾问开展市场热点分析、产品推荐、资产配置、客户沟通等工作，提升人均服务客户数与转化率；年报提及“财富顾问人均服务客户数提升25%”。
广发证券：易淘金APP上线易小淘AI投资助理，支持语音指令下单、智能网格交易、条件单设置、投资问答等功能；年报提及“AI投资助理累计使用次数超1000万次”。
国信证券：金太阳APP嵌入AI智能体，提供智能行情、智能资讯、智能客服、智能选股服务，重点优化交易体验，未披露具体应用数据。
中信证券、中国银河、中信建投、中金公司、申万宏源：均在财富管理场景推出智能投顾、智能客服相关功能，并提及“提升客户服务效率”。
华泰证券：AI驱动CAMS智能投研平台，覆盖新能源、智能驾驶、创新药赛道，可实现财报自动解析、研报自动生成、数据自动提取、产业链关联分析；年报明确披露“研究员人均研报产出效率提升30%以上”。
国泰海通：君弘灵犀大模型赋能投研业务，支持研报撰写、数据挖掘、行业分析、公司深度研究，构建AI辅助研究全流程；年报提及“研究员数据处理时间缩短40%”。
招商证券：打造AI研究所一站式工作台，覆盖“搜、读、写、审”全流程，可自动生成研报初稿、提取关键数据、审核内容合规，提升研究效率。
其余券商：均在投研场景应用AI辅助工具，主要用于数据提取、研报辅助撰写等工作，提升研究产出效率。
中信证券：AI数字员工嵌入投行尽调、文档审核、合规检查、底稿管理等环节，可自动识别财务异常、关联交易风险，提升项目审核效率；年报提及“投行项目审核周期缩短15%”。
国泰海通：智能投行工作台支持项目材料自动生成、银行流水智能识别、财务数据自动校验、合规风险预警等功能，覆盖IPO、再融资、债券承销全流程。
广发证券：投行AI文曲星覆盖IPO、再融资、债券承销全流程，可自动处理招股书、募集说明书、法律意见书等文档，减少人工重复劳动。
招商证券：智能化投行作业体系嵌入智能审稿、文档智能撰写、银行流水识别、财务异常检测等功能，缩短项目周期。
中信建投：AI重点应用于投行尽调与文档处理环节，提升尽调准确性与文档撰写效率。
华泰证券：GTP全球交易平台嵌入AI功能，可实现智能算法交易、做市策略优化、风险实时监控，提升机构交易执行效率与收益率；年报提及“机构交易执行成功率提升8%”。
中金公司：AI赋能跨境机构交易、量化投资、衍生品做市业务，构建智能交易决策系统，提升全球资产配置能力。
招商证券：推出托管007数字员工，可自动处理托管清算、估值核算、报表生成、风险监控等工作。
其余券商：机构交易场景主要应用AI优化算法交易与风险监控。
中信证券：AI驱动智能风控平台，可实现市场风险、信用风险、操作风险的实时监控、预警、处置，自动识别异常交易、洗钱风险、合规违规行为；年报提及“风险预警准确率提升20%”。
国泰海通：大模型赋能风控业务，可自动识别交易异常、客户风险、合规风险，生成风控报告，提升风控精准度与响应速度。
华泰证券：全球FICC风控平台嵌入AI功能，可实现跨市场、跨资产风险的实时计量、压力测试、情景分析，支撑全球交易业务的风险管控。
其余券商：均升级智能风控平台，应用AI实现风险实时监控与预警，未披露具体准确率或响应速度数据。
国泰海通：AI数字员工覆盖客服、运营、清算、财务、人力等中后台岗位，可自动处理客户咨询、工单流转、报表生成、费用报销等工作。
广发证券：内部“智能犇犇”问答系统基于百万级业务数据，为员工提供政策查询、业务指引、操作指南、知识问答等服务；年报提及“员工日均使用超1万次”。
招商证券：AI赋能运营环节，可自动处理开户、销户、交易清算、客户回访等工作，减少人工操作，降低差错率；年报提及“运营差错率下降30%”。
其余券商：中后台AI应用主要集中在客服、报表生成、费用报销等场景，侧重降本增效。
年报原文：“持续优化投研体系，强化基本面与量化协同，充分利用人工智能技术，夯实系统与能力基础，推进数字员工在更多业务场景落地，提升核心业务智能化水平。”
年报原文：“深化All in AI战略，迭代君弘灵犀大模型，完善AI原生组织能力，推动AI在投行、资管、财富、风控全场景深度渗透，扩大AI应用覆盖面与成效，打造行业AI标杆；持续加大AI投入，优化算力与数据底座，推进AI人才队伍建设。”
年报原文：“2026年是全面智能化转型关键年，持续迭代AI涨乐APP，完善AI投研、交易、风控体系，打通全业务数据与智能能力，让整个组织成为科技驱动的智能整体；深化AI原生应用布局，拓展AI在资管、量化等场景的应用，提升AI对业务的贡献度。”
年报原文：“深化AI+金融应用，迭代投行AI文曲星、智能犇犇问答系统，拓展AI在资管、量化、风控场景的应用，提升AI应用渗透率与业务价值；加强与外部科技机构合作，优化AI技术应用能力，避免技术投入浪费。”
年报原文：“加大AI在经纪、资管、风控的投入，升级智能客服、智能投顾、智能风控三大平台，提升运营效率与客户体验；聚焦传统业务智能化升级，不盲目追求技术前沿，注重AI应用的实用性与性价比。”
年报原文：“强化AI在跨境投研、机构交易、财富管理高端服务的应用，提升全球服务能力与风险管控水平；推进AI与跨境业务深度融合，优化智能交易与投研平台，适配全球资产配置需求。”
年报原文：“推进AI在研究、财富、运营的深度应用，打造智能研究与财富服务平台，提升研究产出与客户覆盖；优化AI辅助工具，重点提升研究员工作效率与零售客户服务质量。”
年报原文：“全面落地AI证券公司战略，完善AI技术底座，深化全业务条线AI赋能，打造统一智能服务生态；推进AI原生应用落地，拓展AI在投行、资管等场景的应用，提升AI对业务的驱动作用。”
年报原文：“聚焦投行、机构业务，深化AI在尽调、文档、交易、风控的应用，打造智能投行与机构服务体系；优化AI辅助工具，提升业务效率，降低运营成本，贴合自身核心业务优势推进AI布局。”
年报原文：“升级慧芯AI平台，拓展AI在交易、服务、风控的应用，优化金太阳AI体验，提升零售与机构服务能力；聚焦C端服务场景，强化AI在智能交易、智能资讯的应用，提升客户黏性。”
一是AI已从“可选项”变为“必选项”，所有前十大证券公司均将AI纳入核心战略，在2025年年报中明确提及AI相关布局，无一家证券公司未涉及AI应用；且均计划在2026年持续推进AI落地，体现出行业对AI技术的普遍共识。
二是聚焦财富、投研、投行等核心场景，所有证券公司的AI应用均围绕财富管理、投研、投行、机构交易、风控、中后台运营等场景展开。其中，财富管理（C端）和中后台运营是最基础、最普遍的应用场景，几乎所有证券公司均已实现初步落地；投研、投行场景的AI应用则相对深入，成为头部证券公司重点布局的领域。
三是技术路径呈现“两极分化”但目标一致，技术路径主要分为两类：国泰海通、华泰证券两家头部证券公司选择自研证券垂类大模型，构建自有技术底座；其余八家证券公司均采用“外部通用大模型+行业数据微调”的模式，聚焦应用层开发，不投入大量资源研发底层大模型。尽管技术路径不同，但所有证券公司的AI战略目标高度一致，均以“降本增效、提升服务能力、增强核心竞争力”为核心，未出现脱离业务实际的AI布局。
四是均注重数据与算力支撑，无论是否自研大模型，所有前十大证券公司均在2025年升级了算力资源，建设了统一的数据中台，清洗结构化业务数据，为AI应用提供数据支撑。其中国泰海通、华泰证券投入强度较大，搭建了专属AI算力集群。
五是AI应用均以“落地实用”为核心，所有证券公司的AI布局均围绕业务痛点展开，未出现“为了AI而AI”的情况。无论是智能客服、文档处理，还是智能投研、风控预警，均聚焦于解决实际业务中的效率、成本、精准度问题；且多数证券公司披露了具体的应用成效数据（如效率提升比例、差错率下降比例等），体现出AI应用的实用性。
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