AI 改写全球股市!台湾股市超过伦敦!
1，人工智能（AI）浪潮引发全球股市剧烈大洗牌，台湾和韩国一个接一个地超越欧洲国家。台湾本月较早前以已接近4万3000亿美元（5万4872亿新元）股市市值，超越英国这个欧洲最大的股市。韩国距离这一目标还差约1400亿美元。这些亚洲股市在过去七个月已经超越了德国和法国。台湾目前在赶上加拿大。这一变化大致归因于三家为人工智能提供关键硬件的公司股价大幅上涨：全球最大的晶片代工企业台积电，以及韩国的三星电子和SK海力士。与此同时，欧洲股市更侧重于金融企业。随着人工智能的发展和传播，亚洲已巩固在全球经济的中心地位。在晶片出货表现强劲的带动下，台湾3月份的出口订单创16年来最快增速，韩国的出口则连续第二个月增长超过40%，而且台积电、三星和SK海力士是人工智能巨头英伟达的主要供应商。台积电股价今年已上涨超过40%，而上述两家韩国公司的股价均上涨超过80%。台积电目前已跻身全球最大公司之列，市值达1万8000亿美元，而韩国两大科技巨头加起来的市值也达到了1万5000亿美元！作为对比A股市值最大的农业银行市值约为3590亿美元，一个台积电相当于五个农业银行！目前A股总市值大约16.5万亿美元，为全球第二大市场！目前全球最大的市场美股总市值72万亿美元左右！是A股的4.3倍！
2，值得一提的是目前美股的总市值是处于历史高位的。目前美股的“巴菲特指标”（美股总市值与美国GDP的比值）持续运行在 220% ~ 230% 的极高区间。这通常意味着美股市场的绝对估值已经跑在了实体经济之上，作为一个整体，它正处于一个“体重超标”的阶段。“巴菲特指标”（Wilshire 5000总市值 ÷ 美国GDP）被沃伦·巴菲特称为“衡量任何时刻估值水平的最佳单一指标”。当这个指标超过200%时，用大白话来说就是：股市的体量和虚火已经严重脱离了实体经济的承载能力。历史上，这种情况极其罕见，通常意味着市场处于极度危险的泡沫区间！所以我们看到目前巴菲特的持有的现金也处于历史最高水平3733亿美元，首次超过持仓的股票市值2742亿美元！纵观美国近百年的金融史，巴菲特指标突破200%的情况只在2000年互联网泡沫时期发生过（当时最高触及约190%-200%的极端高位，近年才再次突破此线）。它的收场方式非常惨烈，堪称资本市场的“教科书级暴毙”在1999年到2000年初，市场对“.com”公司陷入疯狂，任何名字里带“e-”或“互联网”的股票都能暴涨。当时巴菲特指标一路飙升至近200%随着美联储加息刺破泡沫，科技股集体崩盘。代表科技股的纳斯达克指数在随后的两年多时间里狂泻 78%；代表大盘的标普500指数也遭遇腰斩，下跌了近 50%。美股并没有通过短期的暴跌就立刻迎来新生，而是陷入了长达近3年的漫漫熊途。直到2003年，靠着中国经济腾飞带来的大宗商品牛市和企业盈利的真实改善，才慢慢消化掉当年过高的估值。
如果你从2020年就开始看空美股，你可能会觉得很憋屈。因为过去几年，巴菲特指标常年挂在150%到180%的高危区，但它就是不跌，反而屡创新高。
这是因为“这次的领头羊不一样”：
过去的泡沫多是概念炒作（如2000年的PPT公司），而这两年推高美股的是“科技七巨头”（苹果、微软、英伟达等）。这些公司手握几千亿美元的现金流，垄断了全球最赚钱的业务。极高的利润底子，让它们能在一定程度上“扛住”高估值，使得这场狂欢比历史任何一次都持久。
3，伊朗局势的风险传导到中国外贸端，义乌部分商家中东市场订单比去年同期下降了50％，去年义乌对中东市场出口额为1093.7亿元（人民币，204亿新元），比上年增长22.2%。伊拉克、沙特、阿联酋等，是义乌在中东的主要贸易伙伴。
基本就这些了！
发射！
夜雨聆风
