自研量化软件分享(七):如何构建回测引擎

群里发来一张回测截图。净值曲线又直又陡，配一句话：这策略，成了。

你没吭声。不是不信，是见过太多次：同一条规则，换个软件回放，结果差出一截。

回测这个东西，诚实与否差得远了。常见的偷懒口子有三个：判定用了今天收盘才知道的数据，却按今天的收盘价成交——等于提前一天看见了明天；委托假装笔笔都成交，停牌的、跌停卖不掉的，全当不存在；收益从扣费前开始算，佣金印花税一概不管。截图不会告诉你，它路过了其中几个。

我写的量化工具里，管这块的是回测引擎。定位一句话：拿历史行情把规则逐日重放一遍，同时把成绩单上骗人的口子堵住。

亮点三个：不偷看，不假装，讲人话。

先说不偷看。引擎定死了同一条时序契约：判定用前一交易日的收盘数据，成交落在当天收盘；止损止盈是收盘检查触发的，触发之后要等下一个交易日收盘才执行。成交历史里每一笔都印着「防前视」字样，点开就知道这笔单是按哪天的数据拍的板。

再说不假装。撮合这层放了真实行情的几道约束：停牌买不进，一字涨停买不进，收盘跌停卖不出；该卖的那天卖不掉，这笔挂单会留着，顺延到下一个能卖的日子再试。小资金调仓凑不满一手的，不成交，但事件照样留痕——账上看得见它想过、没做成。费用走逐笔精算：佣金按笔收、有起收门槛，印花税只在卖出端计，再加上过户费和滑点假设。同一套规则，费怎么扣是可调档的，简单档按固定比例，精细档逐项累加，两档差出来的点数，足够让勉强过关的规则现出原形。

后说讲人话。放完一遍，成绩单给你六档：年化收益、回撤、夏普、卡玛、年化换手、年化成本。每张卡里嵌着一段「怎么看」：比如卡玛，年化收益除以回撤，大于 1 算及格，大于 3 算优秀。回撤说通俗点，就是净值从高点摔到谷底的那一下，摔多狠它直说。年化折算统一按 244 个交易日，一个口径全项目共用，不许各页自己发挥。

净值曲线画双线：一条你的，一条基准的，基准默认沪深300。同一段行情你扛过来了没有，上下瞄一眼就有数。还有个省事操作：一键回测，给所有在服务的策略按同一段区间批量跑；区间选短了，页面会实话提示「指标可能失真」，不硬算给你看。

成交账本长什么样：给你看一段演示样例——某条虚构规则重放三年，47 笔成交，一行一笔，日期、方向、股数、价格、金额、费用都在。价格记的是当天真实行情价，跟你那时打开行情软件看到的对得上。演示环境虚构样例，不挂任何个股。

留个问题：你见过的回测曲线，夸张到什么程度？说说场景就行，不用报票。下一篇去拆策略簿：规则挂上账之后，怎么被四盏灯盯着。

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