ARTICLE · 1139123
为什么每个APP都想借钱给你?因为5万亿的生意,太好赚了
点击上方蓝字关注我
打开外卖APP，点一份25元的麻辣烫。结账时，页面最显眼的位置写着“立减8元”，条件是开通“月付”。去便利店扫码买瓶水，支付页面默认勾选的不是银行卡，是某个平台的“信用购”。刷短视频，弹出一条“最高可借20万，三分钟到账”，话术温柔得像是在关心你。点外卖的、打车的、订酒店的、看视频的、修图的、甚至查天气的，钱包里都藏着一个“借钱”入口。你有没有发现，不知道从什么时候开始，几乎所有的App都在试图借钱给你。
这不是你的错觉。有数据显示，截至2025年，中国网络小额贷款市场规模突破5万亿元，服务数亿用户。蚂蚁、字节、京东等十余家头部平台合计余额约4.1万亿元，占总量的80%以上。仅七家头部上市助贷平台2025年全年合计营收就接近700亿元，促成贷款规模约9919亿元。近万亿的规模，靠的不是几个外卖订单的分期。这门生意，比卖货赚钱得多。
平台放贷的路径有好几条。其中最隐蔽的一条，叫“导流”。平台本身不放贷，但把有借贷需求的用户“卖”给放贷机构，从中赚取推荐费和分润。有机构分析过：在分润模式下，用户借款后，导流平台可以收取利息收入的20%到30%作为佣金。一笔年化利率18%的贷款，平台从中抽走三成，剩下的才归真正的放贷机构。还有一种玩法叫“拒量导流”：用户在A平台申请贷款被拒后，A平台并不终止服务，而是把这个用户的信贷需求和个人信息直接导给其他借贷平台，形成多级跳转、层层分销。每一层中介都要抽一笔佣金，最终这些成本全部转嫁到借款人头上。
平台为什么敢这么干？因为场景即流量，流量即信用。你每天自己打开它的App，购物、聊天、点餐、看视频，你的消费习惯、消费能力和消费欲望全部被记录在案。平台不需要去找你，你就住在它的生态里。当你打开外卖App准备付款的时候，它比你更清楚你这个月花了多少钱、还剩多少钱、什么时候会缺钱。所以，当一个购物平台开始给你“送钱”的时候，别觉得它突然变得慷慨了。它只是找到了比卖货更赚钱的方式——让你借钱去买货。
国家金融监督管理总局湖北监管局在2026年9月发布的风险提示中，把这类操作拆解得很清楚：平台将信贷分期设置为优先推荐支付选项，通过默认勾选、关键信息字体淡化折叠、弹窗频繁推送等方式混淆支付边界，消费者稍不留神就“被动开通”了信贷服务。更让人头疼的是后果的隐蔽性。有些人直到收到逾期短信、发现征信记录上多了一笔莫名其妙的贷款，才意识到自己“欠了钱”。逾期罚息、信用污点，已经产生了。
数据触目惊心。中国社科院金融研究所2025年发布的《中国家庭财富调查报告》显示，90后整体负债率高达78.3%，18到35岁年轻人的信贷渗透率达到86.6%，真正零负债的仅占13.4%。网贷逾期人数超过2000万，90后逾期人数约3800万，以贷养贷现象普遍。这些冰冷的数字背后，是一个个被债务拖垮的普通人。有人在校园里下载了一个带分期功能的App，起初只是买点小东西。没有稳定收入的他很快还不上，又去借其他平台的钱填窟窿，拆东墙补西墙，利滚利，最后债务滚到了四五十万。他说了一句让人印象深刻的话：“我挺恨这个平台的，当时就是因为用了这一个平台，最后滚到四五十万。”
好消息是，监管正在收紧。2025年10月，被称为“史上最严”的助贷新规落地，利率红线锁定24%、银行名单制管理、禁止第三方核心风控外包。2026年3月，国家金融监督管理总局与央行联合发布规定，要求金融机构必须向借款人逐项明示所有融资成本，包括利息、服务费、增信费、逾期罚息等，一笔一笔列清楚。2026年9月30日，《金融产品网络营销管理办法》全面施行，明确要求支付收银台页面，贷款类金融产品必须和普通支付工具分开展示，不能混在一起诱导用户。效果也在逐步显现，截至2025年12月末，六类地方金融组织数量同比下降26%，2024年以来累计清退不合规机构超5600家。
但整改仍然存在“局部化”和“流于形式”的问题。有媒体实测发现，部分平台在确认支付界面仍然保留了“优惠”信贷产品的入口。打擦边球的行为说明，行业治理不能止步。对于普通人来说，最重要的事也许只有一件：下次结账的时候，多看一眼默认选项。你以为自己只是在付款，但它可能正在为你打开一扇你并不想走进去的门。
评论区聊聊：你被APP“默认开通”过借贷吗？我是阿刀，每天拆解一个热点，给你不一样的认知角度。
免责声明：本文案例、图片都来源于网络，此文旨提倡社会正能量，无低俗等不良，本号遵循国家法律法规，政策和凭条规章制度，如有侵权、信息有误或其他异议，请联系本人修改或删除。
已经看到这里，如果觉得不错，
感谢关注、点赞、分享。