Ai泡沫破灭,带来的牛市

Ai泡沫破灭，还能以牛市的方式结束，这听起来很反常识对吗？但它就是一种可能的结果
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 因为:
 1.参议院民主党领袖查克·舒默表示：“我们将结束伊朗战争。”这会直接推动油价的下跌，降低原油带来的通胀。你已经看到了油价的大跌
 2. 高盛警告，民主党在州和地方层面的胜利可能触发临时数据中心建设禁令。45%的计划美国数据中心产能可能受影响。

德州单独约占计划产能的25%。德州、佐治亚和密歇根可能通过临时禁令限制税收优惠、电力、用水和环境许可。但高盛预计任何禁令都是短期的，政治压力会随时间缓解
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 数据中心放缓，Ai融资放缓，Ai导致的通胀降低，直接减少加息概率
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【所以Ai泡沫破灭的方式可能是:Ai落，万物生】
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今天民主党胜利，面临数据中心禁令，市场以意想不到的方式呈现:
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1.数据中心禁令导致Ai支出放缓，这会降低Ai导致的通胀，减少加息概率，对绝大多数中小公司有利
2.数据中心延期，这会降低科技巨头的Ai支出速度，在没有明确Ai产出的时候，这有助于修复科技巨头的现金流。对科技巨头是好事
3. 有传言anthropic ipo取消，不知真假。如果anthropic真的取消，融资遇到大困难，那么它承诺的Ai支出也缩水，这将导致Ai硬件未来收入可见性下降。但不确定市场会如何看待对科技巨头的影响。

如果ipo取消，会减少科技巨头云计算的收入，但是同时也减少了科技巨头的Ai支出。喜忧参半。不确定市场会涨还是跌
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但所有路径，指向一个可能的结果:Ai硬件半导体下跌，其他都大涨。目前看不到半导体能强力反弹的原因，估值低自有便宜的理由