夜雨聆风
今日热点导览
阿里千问与淘宝全面打通
英伟达劲敌 芯片明星股Cerebras启动IPO
Deepseek和阿里谈崩了？最新回应
工信部启动人工智能科技伦理审查与服务先导计划 加快推动审查工作落地实施
马斯克痛失华人AI大将，多位xAI成员同日离职
苏姿丰确认将出席在上海举办的AMD AI开发者日
头条信号
阿里千问与淘宝全面打通，与AI对话即可完成淘宝上的商品挑选、对比及下单购买
今天，千问与淘宝全面打通，用户打开千问App，与AI对话，即可完成淘宝上的商品挑选、对比及下单购买。打开淘宝App，点击“千问AI购物助手”，即可AI购物，并使用AI试穿、AI算优惠、AI低价帮抢等功能。
与淘宝打通后，千问能基于淘宝40亿商品库及超20年积累的真实购物场景数据，能准确理解用户聊天中的消费意图，精准推荐商品，用户跟AI说一句话，即可完成商品挑选、对比并下单购买。
价值点评：这是全球超大规模电商平台与顶级大模型应用的首次深度融合。阿里率先在行业内打通AI购物全链路，首次实现AI购物从商品推荐到下单、履约、售后的全流程闭环，标志着阿里AI电商的重要一步。
资本流向
英伟达劲敌 芯片明星股Cerebras启动IPO
美国AI芯片制造商Cerebras已经向美国SEC提交更新版招股书，正式启动首次公开募股（IPO）进程，市场普遍预计公司将于本周登陆纳斯达克交易所，并有望成为美股今年至今最大的IPO。作为英伟达强劲的挑战者，Cerebras的上市引发了业内高度关注。
根据招股书，Cerebras拟发行2800万股A类普通股，发行价区间设定为每股115美元至125美元。按此计算，本次IPO预计募资规模最高可达35亿美元，公司估值上限约266亿美元。该估值较今年2月私募轮230亿美元估值进一步提升，彼时AMD为其投资方之一。
公司曾于2024年启动IPO计划，后因业务模式从硬件销售转向自研芯片云服务而撤回申请；2026年4月，Cerebras再次递交上市申请，重启上市进程。
价值点评：随着英伟达下半年即将推出号称推理成本降10 倍的Rubin 平台，两家巨头在推理赛道的竞争将愈发激烈。对普通消费者而言，这场芯片大战最终受益者将是使用AI 服务的大众，激烈的技术竞争意味着AI 算力的成本将持续下降，进而推动更便宜、更强大的AI 产品普及。
Deepseek和阿里谈崩了？最新回应
消息称，4月，DeepSeek（深度求索）罕见展开一场巨额融资计划，同时吸引了腾讯和阿里巴巴两家大厂。该消息还称，阿里巴巴和DeepSeek谈崩了。
对此，市场人士表示，阿里应该没有进行谈判。
DeepSeek成立于2023年7月，由幻方量化孵化，创始人为梁文锋。该公司发展初期的资金完全依靠幻方量化支持，未进行过任何外部股权融资。据悉，梁文锋曾定下规矩：不接受外部融资、不稀释股权、不被任何人的商业化时间表绑架。
价值点评： 如今，DeepSeek态度大反转，有分析认为，融资将有助于DeepSeek推进模型迭代、人才引进以及全球市场扩张。就在DeepSeek频传融资消息之际，该公司股权结构也发生了变化。天眼查APP显示，DeepSeek关联公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司在4月底发生工商变更，注册资本由1000万增至1500万，增幅50%。
技术预警
工信部启动人工智能科技伦理审查与服务先导计划 加快推动审查工作落地实施
近日，工业和信息化部印发通知，正式启动人工智能科技伦理审查与服务先导计划（以下简称先导计划），依托国家人工智能产业创新应用先导区所在省份，率先探索人工智能科技伦理审查与服务的落地路径，健全多方参与、协同高效的治理机制，支撑人工智能负责任创新和产业高质量发展。
先导计划部署了四项重点任务：一是细化省级人工智能科技伦理审查制度规范，健全城市科技伦理协同治理工作机制。二是指导各类创新主体建设人工智能科技伦理委员会，探索建设人工智能科技伦理审查与服务中心。三是开展人工智能科技伦理审查实践，组织开展高风险人工智能科技活动科技伦理专家复核，推动人工智能伦理风险评估、委员会建设等相关标准研制与验证。四是构建部省市三级联动敏捷治理网络，健全审查情况通报机制，建立人工智能科技伦理风险信息报送机制，完善风险预警与推送机制。此外，还将设立全国人工智能科技伦理风险监测服务网络，编制相关培训教材，常态化开设“伦理课堂”，开展伦理风险监测预警，为先导计划城市提供智力支撑服务。
价值点评：全部任务均聚焦AI伦理治理实际痛点、难点，一方面针对性紧盯高风险人工智能科技活动，通过专家复核、风险评估、标准验证等具象工作，守住AI科技研发应用的安全底线；另一方面同步推进伦理委员会、审查服务中心建设，从组织层面解决“谁来审、怎么审、审什么”的核心问题，让伦理治理从纸面制度转化为可落地、可执行、可核验的实际工作。
马斯克痛失华人AI大将，多位xAI成员同日离职
近期，xAI预训练负责人庄钧堂发推宣布，自己已在今年早些时候从xAI离职，他曾负责Grok大规模训练基础设施及核心训练方案，主导了Grok 2/3/4/4-fast/4.1/4.2/4.3的训练。
5月7日，马斯克在X上官宣“xAI将不再作为独立公司存在，它将只是SpaceXAI，即SpaceX的AI产品。”同日，SpaceX宣布与Anthropic合作，将拥有超过22万张英伟达GPU的AI超算Colossus 1的所有算力供给Anthropic。此后，xAI成员离职的消息就开始逐步放出。除庄钧堂外，xAI技术团队成员Xiuyu Li以及前端工程师、设计师Fraster Cook均发文称自己已从xAI离职。
据庄钧堂Github主页介绍，他同时是X平台和特斯拉上Grok语音模型的预训练负责人。此外，其还担任Grok编程模型的强化学习负责人。在加入xAI之前，他曾是OpenAI的研究科学家，是GPT-4o的核心贡献者，研发了GPT-4-Turbo 128k长上下文算法，还是DALL-E 3的主要贡献者，以及OpenAI Embedding模型的第一位贡献者。
价值点评：马斯克将xAI并入SpaceX并更名为“SpaceXAI”的决定，标志着这家曾经独立运营的 AI 实验室将彻底转向服务于航天巨头的内部产品需求。而对于外界而言，更需要关注的是：技术骨干纷纷出走、数据中心算力被转交Anthropic、收购Cursor悬而未决，SpaceXAI是否还能否延续xAI时期的技术锐气与创新能力？
风向标
苏姿丰确认将出席在上海举办的AMD AI开发者日
AMD中国宣布，AMD AI开发者日2026将于5月19日在上海举办，AMD董事会主席兼首席执行官苏姿丰将出席本次开发者日，并发表主题演讲。
近期，着超威半导体（AMD）的最新财报再度唤起市场对CPU需求周期的关注，公司股价周三暴涨超18%，续创历史新高。最受市场关注的是公司将CPU可寻址市场未来数年的年化增速提高至35%，即本十年末达到1200亿美元。作为对比，该公司去年11月对服务器CPU市场的增速预期为18%。
苏姿丰表示，许多大型企业已经真正开始感受到人工智能对业务的增益，AI的采用率正在显著提高。这意味着需要大量的算力资源，除了GPU外，也需要非常多的CPU算力。AI代理的兴起正在推动人工智能采用周期产生大量的需求，AMD很高兴能够置身其中。
价值点评：财报之外，市场对AMD仍有“结构性的担忧”。
第一是估值。汇丰银行在财报发布前将AMD下调至“持有”，并将目标价上调至340美元，理由是股价的急剧上涨已将预期推至过高位置。AMD年初至今已累计上涨超60%，以今年预期盈利计算的市盈率处于历史高位，Helios和MI450的大规模出货节点主要在下半年，这意味着估值需要未来数个财季的业绩来持续消化。
第二是供应约束。AMD高度依赖台积电的先进制程产能，而台积电的产能同时面临来自英伟达、苹果等客户的激烈竞争，产能紧张正是AMD当前最大的非市场风险。
此外，还有来自英特尔的竞争压力。英特尔正在以18A工艺重建其内部制造能力，上个财季的财报已经给出了令人意外的强势信号。对于AMD的数据中心CPU业务而言，英特尔并非一个可以轻松忽视的变量。
