夜雨聆风
券商APP升级浪潮持续升温，智能化转型进入深水区。记者注意到，中信建投证券“蜻蜓点金”App最新发布AI蜻蜓翼答版本，已正式登陆各大应用平台。此次版本迭代之所以备受行业关注，核心在于其直观折射出当前券商AI在APP应用中的路径分化——相较于此前的独立AI APP热潮，如今行业更趋审慎，寻找适配自身的智能化改造模式已成为主流选择。
AI应用爆发元年之后：独立APP热潮退去，审慎转型成共识
2025年被视为券商AI应用爆发的元年，彼时国泰海通“灵犀”、华泰证券“AI涨乐”、长江证券“长小牛”三款独立AI APP陆续推出，为投资者带来全新服务体验，也引发行业对独立AI APP推出潮的预测。但时隔一年，这一预测并未成为现实，证券业对APP AI的打造逐渐回归理性，不再盲目追逐“独立赛道”，而是转向更贴合自身业务的改造路径。
财联社在近期《最新调查：券商推出独立AI APP的动力有多强？》报道中指出，像中信建投这样探索“无感衔接”模式，对存量APP进行智能化改造，已成为现阶段券商的主要选择。不少头部券商向记者反馈，目前均以存量APP升级为核心，稳步推进AI落地，避免了盲目布局独立APP带来的资源浪费与用户适配难题。
除中信建投外，多家头部券商已纷纷发力存量APP智能化升级：中信证券正着力打造多维度、拟人化的AI专家矩阵；中金财富已于4月份上线“AI智能助手”，重点建设Agent能力矩阵；西部证券推出“AI小西”智能体服务，全面覆盖“搜、选、诊、盯、配、控”全AI服务场景，形成各具特色的智能化转型路径。
路径分化：“无感衔接”成主流，双轨模式兼顾差异化需求
中信建投“蜻蜓点金”App的版本迭代，正是“无感衔接”模式的典型实践。从新版本来看，其并未对原有APP功能架构进行大幅调整，而是将AI技术深度融合进交易、资讯等核心服务功能，实现智能服务与原有功能的无缝嵌入，既保留了用户长期形成的使用习惯，又通过技术赋能提升了服务的便捷性与专业性。
这种“存量改造”并非个例，记者梳理发现，财信证券、银河证券、国投证券、光大证券等多家券商近期均对APP进行了智能化更新；即便此前推出独立AI APP的国泰海通、华泰证券，也在持续对“灵犀”“AI涨乐”进行功能升级，实现独立APP与存量APP的协同发展。
其中，国泰海通采取双APP版本策略，以灵犀APP独立版和君弘升级版精准适配不同投资者需求，构建差异化智能服务体系。灵犀APP 2.0以“全AI交互体验”为核心、“全生命周期陪伴”为宗旨、“服务体系闭环”为基石、“多元Agent生态”为延伸，依托“君弘灵犀”1+N大模型能力，深度融合“君弘智投”服务体系，将AI能力无缝嵌入洞察、决策、执行到复盘的完整投资链条；君弘升级版则基于同一套大模型与服务体系，保留成熟交易理财平台的功能完整性，同时提升服务的主动性、精准性，与灵犀APP独立版形成互补，覆盖不同客群、场景与投资阶段。
广发证券则采取“小步快跑、快速迭代”的思路，推出易淘金“AI透镜”版，聚焦选股、盯盘、交易、ETF投资助理等核心投资场景，目前已进入内部试运行阶段，待监管备案完成后将全面对客服务，进一步丰富存量APP智能化的实践路径。
对于存量APP升级的核心逻辑，中信建投相关负责人在受访时表示，券商App作为面向客户的核心服务载体，版本迭代向来慎之又慎。“AI只是技术载体，券商的核心竞争力仍在于专业投研与服务能力。脱离金融专业能力的AI产品，难以与通用大模型形成差异化竞争，这也是AI蜻蜓翼答聚焦证券垂类场景的核心逻辑。”
存量改造的实践：全流程赋能，四大核心智能体即将落地
不做独立AI APP，如何将现有功能与AI深度契合？中信建投的最新版本为行业探索了一条可行路径，其核心是“嵌入式升级”，将智能服务融入用户熟悉的使用场景，实现AI与业务的深度绑定。目前，AI蜻蜓翼答已形成五大核心功能板块，全面覆盖投资全流程，精准解决投资者痛点。
智能条件选股功能针对投资者“选股难、耗时长”的痛点，支持自然语言输入筛选条件，涵盖市盈率、净利润增长率、行业属性、技术形态等多维度，可快速生成标的池，并同步展示筛选逻辑、标的核心亮点及潜在风险，降低选股门槛；全维度市场搜索依托海量合规金融数据库，覆盖A股、港股等多市场公告与资讯，通过严格的信源分级机制过滤无效信息，再由AI基于投研逻辑提炼总结，解读资讯对市场的潜在影响；财务数据解读功能整合全市场上市公司三大报表及核心财务比率，支持多维度查询、对比与解读，让用户无需手动翻阅冗长报告，即可快速掌握企业经营状况；同时，该版本还具备实时行业动态跟踪能力，覆盖全行业产业链，实时捕捉政策变动、供需调整等核心信息，并提供基本面、技术面、资金面三维度的全面金融分析服务，拆解个股、行业及市场趋势。
在现有功能基础上，中信建投表示将持续深耕证券AI领域，推动AI服务从“被动响应”向“主动服务”升级，打造覆盖投资全流程的智能体集群。据公司有关负责人介绍，计划推出四大核心智能体：选股智能体将结合用户风险偏好、投资周期，提供“千人千策”的个性化选股服务；选基&ETF智能体将整合全市场基金数据，实现优质基金智能筛选；盯盘择时智能体支持自定义触发条件，实时监测市场异动并给出择时建议；交易智能体将实现自然语言指令交易，并提供合规风险提示。未来，“蜻蜓点金”App还将构建更多场景的智能体及技能广场，进一步丰富智能化服务体系。
行业变局：APP进入精细化竞争，专业化与个性化成核心赛道
虽然独立AI APP热潮退去，但券商行业的AI化步伐并未放缓，行业竞争的焦点已从“做不做独立APP”转向“怎么把AI用得更好”。不少网金人士反馈，当前券商APP已基本完成交易通道的基础功能建设，行业竞争正从早期的流量争夺，转向服务能力的精细化比拼，而如何将专业的金融能力转化为普通投资者易懂、可用的服务，成为各家券商发力的核心。
财信证券最新的APP升级思路颇具代表性，其主打全流程工具矩阵，推出行业轮动、风口板块、自选盯盘、市场温度四大行情工具。其中“行业轮动”功能，针对A股行业切换频繁、投资者信息获取滞后的痛点，甄选安全度、主力买入率、低拥挤度、价格乖离度、公募基金增长率、净利润增长率六大核心维度，依托客观数据呈现行业综合价值，精准匹配普通投资者的决策需求。
从行业整体来看，本轮APP升级呈现三大显著趋势：一是注重用户体验延续性，“无感衔接”成为主流思路，相较于从零打造独立AI APP，存量APP智能化改造成本更低、用户接受度更高，有效避免因功能重构导致的用户流失；二是服务模式从“被动响应”向“主动服务”演进，传统券商APP多为用户主动查询信息的工具，而新一代智能服务平台通过AI技术，可主动为用户推送个性化信息与建议，中信建投规划的四大智能体正是这一趋势的具体体现；三是专业化能力成为核心竞争力，券商AI产品的优势不在于技术本身，而在于对金融场景的深刻理解与合规数据的积累，相较于通用大模型，能为投资者提供更具针对性的金融服务。
未来展望：全域智能化成确定性趋势，AI+财富管理生态重塑
业内人士认为，随着金融科技的持续发展，券商移动端服务的智能化程度将不断提升，未来智能体集群的打造将成为行业竞争的新焦点。具体来看，一方面，各家券商将围绕投资全流程，推出更多细分领域的智能服务，进一步丰富服务场景、提升服务精准度；另一方面，行业服务模式将迎来升级变革，从标准化的通用服务向个性化的专属服务转型，为不同层级的投资者提供更精准、更专业的金融赋能。
业内人士同时表示，伴随AI技术成熟、成本管控优化及监管框架日趋完善，存量券商APP的全域智能化升级将成为行业确定性趋势。未来，行业竞争将从单点功能创新，转向依托投研积淀、合规数据与场景深耕的个性化AI服务比拼，进而重塑AI+财富管理的服务生态，推动券商服务向更专业、更高效、更具个性化的方向发展。
