腾讯、阿里巴巴AI支出均上调 先说个数据，周二晚美国4月CPI同比增速已经达到了惊人的3.8%，创造了2年来的新高，即便是剔除能源的核心CPI增速也达到了2.8%，同样超出预期。 这是美伊战争、海峡禁运推高油价带来的代价，美国国内开始吃通胀的果。消息落地，10年期美债瞬间上涨4个基点至4.45%，反馈了加息的预期。从联邦利率观察工具看：目前年内降息的概率已经骤降至2.7%，而加息至少一次的概率已经接近了四成。 原本年内降息2次的预期，3月的冲突，扭转成加息1次的预期，对股市来说显然是一个不小的利空，尤其对成长方向尤为不利，会显著影响流动性进而折损估值。而美国科技大厂正大量资本投入AI算力和电力基建投入中，其中不少上了杠杆，加息无疑会增加财务成本和降低投资回报，或影响继续投入的计划，唯有AI可以持续的带来超额回报，才能弥补成本端的压力了。 受此影响，美股科技股巨大幅下跌，即便如此，咱们大A低开后，直接震荡高走，沪指再创年内新高，创业板指升破2015年牛市高点创历史新高4041点，全市成交3.26万亿，连续第六天破3万亿，又是夯爆了的一天！ 上周五良性！享受趋势才刚提创指拿下新高不是难事，易中天领衔一推就到，事实上正是靠光通信这些大家伙做领军。周二市场整体分歧调整，还有周三低开低迷之际，均是易中天发光，给市场指明方向，资金聚焦流向AI硬科技方向,正如趋势夯爆了！所说的策略和应对。所以，现在市场这种强势的节奏，你无法判断结束，也无法断言会涨到哪，有且只能走一步看一步！ 现在全球的AI浪潮都是一盘棋，盘根错节，相互影响。由于韩国股市比我们早一个多小时开盘，可以当成一个科技盘前的先行指标，先看韩国指数开盘表现基本上就能给当天的A股科技定下基调了。然后，再看最强的光通信什么时候开始疲软，什么时候易中天低开之后无力高走！？最强最核心的也不行，那市场就陷入无序、混沌，这波行情才会转入宽幅调整期，重新洗牌。 还是那意思，坐车上的人享受趋势、握紧筹码，不见破趋势不下车。至于，持现想上车的，手脚要灵活点，翻车了要及时跳！将2026年A股盈利同比增长预测从此前的8%上调至11%。并表示，“在全球不确定性加剧、地缘波动明显的背景下，中国资产具备抗风险、与海外市场低相关的属性，吸引力凸显，被越来越多机构投资者视作全球资产的避风港。”
这个判断很熟悉，在大A3月经历美伊冲突影响大盘跌入3800点的低迷期，当时我就跟大家聊了类似观点，国内具备安全且稳定的供应链体系，中国资产享理应享受相应估值溢价。后续，即便再发生类似地缘影响，依然能以此信念来坚守或低吸布局！ 对了，香港恒科作为外资投资中国的桥头堡，也该走出洼地了，先前连美国大空头都觉得港股低估了，这轮着实落后太多了。～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 昨晚腾讯、阿里一季度业绩都出来了，重点看后续Ai资本开支情况： 1.腾讯资本支出319亿元，yoy+16.2%，环比+63%，高于一致预期221亿元。表示：下半年AI相关的资本支出会进一步增加。会有更多国产芯片陆续投入使用，每年年月都会有提升。2.阿里巴巴表示：API token涨价接受度高，需求持续加大且无法完全满足，模型价格未来一两年预计持续提升。新服务器部署成本较两年前增长1倍以上未来5年收入目标是22年收入的10倍，所以粗略估算数据中心规模也是10倍，所以面向未来5年的capex肯定会超过之前说的3年3800亿，但是会考虑capex+opex的形式。AIDC:润Z科技（字节系）（90再次确认支撑，成功反包，新高有望）/
数J港（阿里系）（短期关注能否升破前高45.12，反之，则减）
算电协同：东Y光（39以上企稳延续升势，可回补）
华为昇腾链：华F科技（分歧日可回补）/
拓W信息（箱体底部和长线趋势支撑确认企稳）
存储：江B龙（破5日则控仓止盈）
谷歌/达链：菲L华（持续新高，破5日控仓止盈）/
赛W电子（50元附近企稳，可加仓看涨）
长芯B创（关注290元，突破则持有；反之，双顶嫌疑要减）
北美缺电：振华股份（已突破箱体，短期看突破前高48.35）
苹果折叠屏：宜A科技（16-18区间已突围，可积极跟踪）
机器人：拓P集团（小二浪回踩可积极加仓）/
浙江R泰（已突破85，分歧回踩可加）
商业航天/SpaceX:西部C料（维持5日以上持有，破5控仓止盈）/
派克X材(短期压力120，突破看130；反之，减)
AI应用：蓝色G标(上方压力20-20.69，突破可加仓看突破前高位)
主题ETF：创业板人工智能ETF159381（海外算力）/大数据ETF（515400）（国产算力）/电网设备ETF（159326） （电力出海）/ 半导体设备ETF（159516）（半导体扩产）/卫星ETF（563230）（商业航天）/
备注：需要精细化建议的可签约投顾服务，具体可微信私聊。
围绕以上猎物做滚动。
免责声明
本栏目刊载的文章、数据等内容纯属个人观点，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。本栏目信息仅供投资者参考，并不构成投资建议，亦不对因使用该等信息而引发的或可能引发的损失承担任何责任。
坚持不易，点击“在看”，以资鼓励↓↓↓↓
夜雨聆风
