夜雨聆风紧急炸场！燃气轮机彻底疯了！
订单排至2032年，交付周期5-7年！
AI算力催生巨量需求，全产业链狂欢！
5月12日-14日，航空动力和燃气轮机聚焦大会上传出重磅消息：燃气轮机采购需求集中爆发，行业头部企业订单排产已延至2030年，GE、西门子、三菱等巨头订单更是排到2032年！
核心原因的是AI数据中心对稳定电力需求激增，燃气轮机成为首选主电源。2026年一季度全球新增订单107GW，直接超越2025年全年，整机涨价20%+，交付周期拉长至5-7年，供需缺口持续扩大，国内厂商迎来出海与扩产双重机遇。
以下按整机、零部件、高温合金、原材料四大环节，梳理核心龙头，供大家研究参考。
1. 整机环节（核心龙头）：
航发动力，国内航发与燃机整机核心企业，轻型及航改型燃机技术领先，覆盖舰船与工业发电；
东方电气、上海电气作为国内整机龙头，分别在成套供应、重型燃机制造领域具备核心优势；
杰瑞股份布局燃机工业应用，海外订单超11亿美元；中国动力聚焦舰船用燃机，背靠中国船舶集团，技术积累深厚。
2. 零部件环节（核心标的）：
应流股份，西门子能源F/H级燃机透平叶片中国唯一供应商，长期协议排至2030年；
航亚科技、航发科技专注燃机叶片制造，分别在精锻叶片、多类核心零部件领域卡位；
万泽股份、图南股份同时覆盖零部件与高温合金，产业链布局完善。
3. 高温合金环节（核心支撑）：
钢研高纳，国内高温合金龙头，产品覆盖全品类，广泛应用于燃机热端部件；
隆达股份、抚顺特钢分别在铸造高温合金、特种钢领域具备优势；
博盈特焊专注燃机高温部件焊接修复，填补细分领域空白。
4. 原材料环节（配套核心）：
中航重机、派克新材、三角防务，聚焦燃机大型锻件，分别在航锻、盘件、环形锻件领域领跑；
宝钛股份以钛合金材料供应燃机部件，轻量化优势突出；
豪迈科技、联德股份等则在缸体、精密铸件等配套领域形成支撑。
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