夜雨聆风三大指数涨跌不一，创业板指表现较强，科创50指数逆势大涨。截至收盘，上证指数跌0.18%，深证成指平收，创业板指涨0.34%，科创50指数涨超3%再创历史新高。两市下跌个股超3800只。两市成交2.94万亿，较上一日放量成交513亿，内资主力净流出544亿，涨跌中位数为-1.21%。
盘面上，市场热点较为杂乱，半导体芯片产业链持续爆发，存储芯片、长鑫概念、光刻机、先进封装等方向掀涨停潮。光模块、光纤光缆、PCB、液冷等算力硬件概念局部活跃。光伏、有机硅板块震荡上扬。电池产业链、锂资源板块冲高。白酒、科创板次新、稀土、油服等方向有所表现。
跌幅方面，电力股大幅回调多股跌停。智谱AI、文化传媒、AI电商、短剧等AI应用概念熄火。机器人、电机板块展开调整。电信运营板块震荡下行。云计算、算力租赁概念调整。黄金股走势疲软，华为概念、脑机接口、数据要素、商业航天等方向集体飘绿。市场轮动较快，持续性较差。
市场越来越极致，也越来越极端，基本没有可持续性，前一天还强势的板块隔天就下跌。市场只有AI科技这一宏大叙事的主线，不管是国产替代半导体，还是科技硬件，再或者是国外大厂产业链，兜兜转转都离不开科技股。其他板块无人问津，这真是，“旱的旱死，涝的涝死”，马太效应十足。
AI改变世界的历史进程，目前仍在继续。AI也将会是人类历史上最伟大的一次工业革命，这是人类的进化。且暂时看不到被证伪的迹象，左光右存的时代，还真的不好用常识来判断，基础判断的依据是经验，可这一次没有经验可寻。未来AI会进化到什么程度只能靠想象，现实无法照进未来。
消息面，国产存储双子星长存、长鑫冲刺IPO存储芯片迎来“超级周期”；韩国三星电子劳资谈判再破裂，明天起将举行大罢工。央视财经报道国产光纤订单排到2027年。英伟达与亚马逊正积极推进新一代存储架构研发，将允许GPU直接操控SSD等储存设备，绕过CPU调度将大幅提升运算效能。
综合来看，指数主要还是维持震荡走势，上方压力4185，下方支撑4107。短期内大概率还是会在这个区间震荡洗盘。英伟达的财报要来了，应该是小超预期的，这倒不是重点，重点是未来的业绩指引。只要大厂还在不断的投入那么AI宏大叙事就会继续。茅台今天最低价1314，算是老登股最后的浪漫了。
祝大家好运！
