夜雨聆风国盛证券宏观分析师，朱慧
我们定期对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（5.18-5.31）综述。
报告摘要：
一、重要会议与政策：已有政策加快落地、多部门谋划增量政策。
1、重要会议：多部门谋划增量政策，关注“六张网”、能源资源储备等。
>近期俄罗斯、塞尔维亚总统和巴基斯坦总理相继访华，并达成多项合作协议，多聚焦经贸投资、能源资源、交通运输、科技创新、农业等。
>5.22发改委发布会，披露多项后续政策：1）预计“十五五”时期新型电网、地下管网投资均将超过5万亿元，2026年“六张网”及相关重点领域建设投资规模就将超过7万亿元，后续将抓紧出台相关规划和实施方案、加大力度推进重大项目建设、强化资金要素保障；2）正在谋划出台加快“人工智能+”落地的配套文件，持续推动央国企开放高价值应用场景，面向各行业领域和各地方打造人工智能标杆应用。
>5.20发改委民企座谈会，关注两方面：一是座谈会就整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、提高国际化经营水平、提升基础研究能力、软硬结合参与国家重大项目、强化智能算力统筹等，向参会企业征求意见，体现了当前政策制定焦点；二是发改委也披露了后续政策动向，包括用好用足宏观政策，推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，同时，加强民营经济领域重大问题研究和政策储备。
>近半月中共中央继续密集调研，也是后续政策风向的重要体现，具体看，聚焦基础研究、“人工智能+”、算力网建设、稳就业以及大宗商品和重要物资储备调节，并多次提及“树立和践行正确政绩观”。
>其他可关注：5.21国常会研究推进全国统一大市场建设有关工作等；5.19工信部召开就业促进工作领导小组2026年全体会议。
2、部委政策：关注“十五五”城市更新规划、“人工智能+”能源应用。
>5.31《求是》发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》，是总书记1.30在政治局第二十四次集体学习时的讲话，围绕前瞻布局和发展未来产业提出5点要求，包括：1）加强统筹谋划，坚持全国一盘棋，因地制宜、错位发展，防止盲目“跟风”上项目、乱“烧钱”；2）坚持以科技创新为引领，坚持“产业出题、科技答题”；3）发挥企业主体作用，大力培育核心技术领先、创新能力强的科技领军企业和高新技术企业；4）营造良好政策环境，包括完善财税政策、大力发挥科技金融、优化政府采购以及充分调动人才创新创业积极性；5）健全治理体系，必须加强协同治理，防止出现政出多门、力量分散等情况。
>5.28国务院印发《城市更新“十五五”规划》，也是我国首个国家层面城市更新发展规划，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措，其中：重大工程方面，包括“好房子”建设改造、完整社区建设扩面提质增效、老旧街区厂区改造提升、市政基础设施提升等14项；主要指标方面，到2030年，完成“十五五”时期城镇危旧房改造数量为50万套/间、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村改造4000个、城市地下管网改造长度36.5万公里等；政策支持方面，包括健全城市更新实施机制、构建可持续的城市建设运营投融资体系、更大力度支持盘活存量土地等7方面。
>5.26国家能源局发布首批51个“人工智能+”能源高价值场景，涉及电网、能源新业态、新能源等8大类应用领域。
>5.22国务院印发《关于推行常住地提供基本公共服务的实施意见》，核心目标是逐步消除基本公共服务与户籍挂钩因素，促进未落户常住人口与户籍人口同等享有基本公共服务，核心举措包括：加强随迁子女教育保障、扩大公租房保障范围、健全就业地参加职工社保制度、加强常住地基本医疗保障、强化就业基本公共服务以及完善兜底性基本公共服务；节奏上，突出科学有序、因地制宜。
>其他可关注：5.22证监会等印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，并依法严肃查处老虎等机构，明确严禁境外机构以任何形式在境内非法提供开户和交易服务，并设置2年集中整治期。
二、地方政策：聚焦发展服务消费、“人工智能+”，均有硬考核。
近期地方聚焦发展服务消费、“人工智能+”、且多为中期发展规划，其中，上海发布“十五五”服务业发展规划，并同步发布推进服务业扩能提质的实施意见；广东发布服务贸易3年行动计划，目标到2028年服务贸易规模进一步扩大、进出口总额年均增长10%以上、知识密集型服务出口占比达52%；山东发布“人工智能+制造”3年行动方案，对产业规模、产业应用、智能工程、标杆企业均有硬要求。
三、行业政策：广州“商转公”落地；发展“工业旅游+”消费场景。
1、多地继续优化住房公积金、广州“商转公”落地、武汉全面优化灵活就业人员公积金缴存使用，其中，广州允许符合条件的商业贷款可转为“组合贷”，“商转公”可贷额度的计算比例由原来的70%提高到80%；武汉全面优化灵活就业人员公积金政策，大幅提高贷款额度（倍数由10倍调整为20倍）、缴存系数与单位职工公积金政策实现统一。
2、5.29文旅部等发文发展工业旅游，发展主题商业、沉浸式体验、特色市集等业态，打造“工业旅游+”消费场景。具体看，鼓励航空航天、船舶、汽车、机器人等装备制造，纺织服装、工艺美术、食品加工等消费品工业，电商物流等领域企业创新推出生产流程观摩、模拟操作、手作体验、产品定制等项目，打造国货潮品、时尚新品、消费名品。
一、重要会议与政策：已有政策加快落地、多部门谋划增量政策。
1、重要会议：多部门谋划增量政策，关注“六张网”、能源资源储备等。
中共中央：俄罗斯、塞尔维亚总统和巴基斯坦总理相继访华
事件：近期，包括俄罗斯总统、塞尔维亚总统、巴基斯坦总理相继访华，并达成了多项合作文件。
主要内容：
>中俄：一致同意《中俄睦邻友好合作条约》继续延期，总书记强调，双方要聚焦两国发展振兴目标，推动经贸投资、能源资源、交通运输、科技创新等务实合作提质升级，积极布局前沿领域合作，以新质生产力打造增长新引擎，两国元首签署并发表《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于进一步加强全面战略协作、深化睦邻友好合作的联合声明》，见证签署经贸、教育、科技等领域20项合作文件。
>中巴：一致同意扎实推进构建中巴命运共同体行动计划，加快中巴经济走廊“2.0升级版”建设，打造双边自贸协定升级版，探讨在人工智能、数字经济、农业等领域合作，让两国全天候合作取得更多成果，更好造福两国人民，为构建周边命运共同体作示范。双方签署了关于经贸、科技、农食、人力资源等领域的多份合作文件。
>中塞：两国元首共同见证签署政治、经贸、科技、教育、司法、文化等领域20多项合作文件。一致同意推动中国“十五五”规划与“塞尔维亚2030”发展战略对接，深化政治、经济、科技、文旅、教育等各领域合作，继承和发扬中塞人民传统友谊，不断丰富中塞全面战略伙伴关系内涵。
发改委：抓紧出台“六张网”、“人工智能+”等配套政策
事件：5月22日，发改委召开月度新闻发布会，并就宏观经济形势、迎峰度夏电力保供、粮食安全、“六张网”建设、外资、“人工智能+”行动、具身智能领域高质量发展、中国品牌日等方面问题，回应媒体关切。
主要内容：
>“六张网”建设：预计“十五五”时期新型电网、地下管网投资均将超过5万亿元，据新华社，2026年“六张网”及相关重点领域建设投资规模就将超过7万亿元。下一步，重点抓好3方面工作：一是抓紧出台相关规划和实施方案，进一步统筹“6张网”建设内容，明确各领域投资重点，将目标任务分解到年度，明确时间和进度安排；二是加大力度推进重大项目建设，健全“实施一批、前期一批、储备一批、谋划一批”的动态推进机制，坚持质效并重，加快转化实施，推动形成更多实物工作量；三是强化资金要素保障，统筹用好各类政府资金和新型政策性金融工具，激发民间投资活力，加强土地、环评等要素保障，不断释放重大基础设施网络的投资潜力。
>“人工智能+”：正在谋划出台加快“人工智能+”落地的配套文件，进一步加大要素保障。同时，我们还将持续推动央国企开放高价值应用场景，面向各行业领域和各地方打造人工智能标杆应用，加快引导人工智能融入生产、经营、管理等各方面各环节。
国常会：研究推进全国统一大市场建设有关工作
事件：5月21日，国常会研究推进全国统一大市场建设有关工作等。
主要内容：要纵深推进相关制度建设，进一步完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用、市场退出等制度，做到有章可循、有法可依。要纵深推进市场设施高标准联通，畅通经济循环，有效降低全社会物流成本。要纵深推进重点领域市场统一，以点带面、点面结合，让群众和企业更加可感可及。要以更大力度打通卡点堵点，破除各种显性和隐性壁垒，充分释放市场活力和潜能。
发改委：民营企业座谈会
事件：5月20日，发改委召开民营企业座谈会。
主要内容：参会企业围绕整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、提高国际化经营水平、提升基础研究能力、软硬结合参与国家重大项目、强化智能算力统筹等提出意见建议。下一步，发改委将全面落实“十五五”规划《纲要》各项任务，用好用足宏观政策，推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，积极扩大有效益的投资，完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，不断增强经济发展内生动力。同时，扎实做好民营经济促进法贯彻实施，加强民营经济领域重大问题研究和政策储备，政企协同促进民营经济健康发展、高质量发展。
简评：关注两方面：一是座谈会就整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、提高国际化经营水平、提升基础研究能力、软硬结合参与国家重大项目、强化智能算力统筹等，向参会企业征求意见，体现了当前政策制定焦点；二是发改委也披露了后续政策动向，包括用好用足宏观政策，推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，同时，加强民营经济领域重大问题研究和政策储备。
工信部：就业促进工作领导小组2026年全体会议
事件：5月19日，工信部召开就业促进工作领导小组2026年全体会议。
主要内容：首要是落实落细新一轮十大重点行业稳增长工作方案，深入实施制造业重点产业链高质量发展行动、“人工智能+制造”专项行动，稳定和扩大轻工、纺织服装等传统制造业就业规模，加力智能网联新能源汽车、高端装备、航空航天等新兴产业领域挖潜扩容，巩固就业基本盘、拓展就业新空间。
中央密集调研
近半月中共中央继续密集调研，也是后续政策风向的重要体现，具体看，聚焦基础研究、“人工智能+”、算力网建设、稳就业以及大宗商品和重要物资储备调节，并多次提及“树立和践行正确政绩观”。
2、部委政策：关注“十五五”城市更新规划、“人工智能+”能源应用。
中共中央：求是发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》
事件：5月31日，《求是》发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》。
简评：文章是总书记2026年1月30日在二十届中央政治局第二十四次集体学习时的讲话，围绕前瞻布局和发展未来产业提出5点要求，包括：1）加强统筹谋划，坚持全国一盘棋，因地制宜、错位发展，防止盲目“跟风”上项目、乱“烧钱”；2）坚持以科技创新为引领，坚持“产业出题、科技答题”；3）发挥企业主体作用，大力培育核心技术领先、创新能力强的科技领军企业和高新技术企业；4）营造良好政策环境，包括完善财税政策、大力发挥科技金融、优化政府采购以及充分调动人才创新创业积极性；5）健全治理体系，必须加强协同治理，防止出现政出多门、力量分散等情况。
国务院：城市更新“十五五”规划出炉
事件：5月28日，国务院日前印发《城市更新“十五五”规划》。
主要内容：我国首个国家层面城市更新发展规划出炉，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措。对标创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市建设目标，部署培育壮大城市发展新动能、营造高品质城市生活空间、推动城市发展绿色低碳转型、增强城市安全韧性、促进城市文化繁荣发展、提升城市治理能力水平6方面重点任务，提出健全城市更新实施机制、构建可持续的城市建设运营投融资体系、更大力度支持盘活存量土地、建立房屋全生命周期安全管理制度、构建多主体协同参与机制、健全法律法规标准体系、强化科技人才支撑作用7方面政策举措。同时，明确了“好房子”建设改造、完整社区建设扩面提质增效、老旧街区厂区改造提升、市政基础设施提升等14项重大工程和行动。主要指标方面，到2030年，“十五五”时期城镇危旧房改造数量为50万套/间、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村改造4000个、城市地下管网改造长度36.5万公里等。
国家能源局：首批51个“人工智能+”能源高价值场景
事件：5月26日，国家能源局发布首批51个“人工智能+”能源高价值场景。
主要内容：提出8大类共51个典型应用场景，其中，在电网领域，聚焦规划评审、调度运行等场景，人工智能提升电网运营管理效率；在能源新业态领域，围绕虚拟电厂、车网互动等场景，人工智能为新业态的孵化培育和规模化发展提供支撑；在新能源领域，通过多元数据融合，人工智能助力功率预测、市场化运营，提升新能源市场参与度和基地化运营能力等。
证监会：综合整治非法跨境经营活动
事件：5月22日，证监会等印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，并依法严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件。
主要内容：明确严禁境外机构以任何形式在境内非法提供开户和交易服务，并设置2年集中整治期。根据方案，2年期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。
国务院：推行常住地提供基本公共服务
事件：5月22日，国务院印发《关于推行常住地提供基本公共服务的实施意见》。
主要内容：意见强调，由常住地提供基本公共服务，促进未落户常住人口与户籍人口同等享有基本公共服务。要加强随迁子女教育保障，推动更多城市将稳定就业居住的未落户常住人口家庭纳入公租房保障范围，全面取消在就业地参加职工社会保险的户籍限制，稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度。
二、地方政策：聚焦发展服务消费、“人工智能+”，均有硬考核。
近期地方聚焦发展服务消费、“人工智能+”、且多为中期发展规划，其中，上海发布“十五五”服务业发展规划，并同步发布推进服务业扩能提质的实施意见；广东发布服务贸易3年行动计划，目标到2028年服务贸易规模进一步扩大、进出口总额年均增长10%以上、知识密集型服务出口占比达52%；山东发布“人工智能+制造”3年行动方案，对产业规模、产业应用、智能工程、标杆企业均有硬要求。
三、行业政策：广州“商转公”落地；发展“工业旅游+”消费场景。
1、多地继续优化住房公积金、广州“商转公”落地、武汉全面优化灵活就业人员公积金缴存使用，其中，广州允许符合条件的商业贷款可转为“组合贷”，“商转公”可贷额度的计算比例由原来的70%提高到80%；武汉全面优化灵活就业人员公积金政策，大幅提高贷款额度（倍数由10倍调整为20倍）、缴存系数与单位职工公积金政策实现统一。
2、5.29文旅部等发文发展工业旅游，发展主题商业、沉浸式体验、特色市集等业态，打造“工业旅游+”消费场景。具体看，鼓励航空航天、船舶、汽车、机器人等装备制造，纺织服装、工艺美术、食品加工等消费品工业，电商物流等领域企业创新推出生产流程观摩、模拟操作、手作体验、产品定制等项目，打造国货潮品、时尚新品、消费名品。
