夜雨聆风
周一（6月1日），尽管中东地缘政治危机骤然升级推动油价暴涨，但在英伟达（Nvidia）发布全新PC处理器掀起AI硬件热潮的带动下，美股抗住压力。三大股指在盘中及收盘时均创下历史新高。同时，5月ISM制造业指数意外超预期，打消了对经济失速的顾虑。而对于美伊谈判濒临破裂和霍尔木兹海峡封锁威胁，特朗普总统表现出惊人的漠视，直言“完全不在乎”。
市况回顾：三大股指高歌猛进 齐创历史纪录
周一美股无视中东能源供应的重重黑天鹅，主要指数继续在AI繁荣的强力支撑下狂奔。 标普500指数上涨0.26%，最终报收于7,599.96点； 以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨0.42%，收报27,086.81点； 道琼斯工业平均指数则微涨46.42点（或0.09%），报51,078.88点。
值得注意的是，今日三大股指不仅在盘中创下全新的盘中历史新高，并在尾盘时一举锁定了历史收盘新高，展示出资本市场极强的弹性和对AI技术未来的超预期信心。
行业板块：英伟达PC芯片点燃科技，石油巨头迎风起舞
科技股方面，芯片巨头英伟达（Nvidia）再度成为市场当之无愧的护盘功臣。由于公司最新推出了用于个人电脑（PC）的新型处理器，市场情绪被彻底点燃，英伟达股价飙升超6%。 在其带领下，PC产业链巨头网页端的戴尔科技（Dell Technologies）和惠普（HP Inc）分别大幅收涨超过10%和8%。 相比之下，在PC芯片领域统治多年的老牌巨头英特尔（Intel）则遭到无情抛售，收盘重挫逾4%。
能源板块方面，因中东断交危机推动油价，该板块成为科技之外标普500指数中唯一飘绿的板块。 其中，马拉松石油（Marathon Petroleum）表现抢眼，收涨约4%； 行业巨无霸埃克森美孚（Exxon Mobil）和雪佛龙（Chevron）分别上涨了2.8%和1.9%。
地缘恶化：美伊冲突骤然加剧 霍尔木兹海峡全面告急
在周一交易日开始时，原油期货价格大幅上扬。美国WTI原油期货周一暴涨5.93%，收报每桶92.54美元； 布伦特原油期货上涨4.24%，收报每桶94.98美元。在此之前的5月份，由于对停火进展的乐观预期，美国基准油价暴跌了近17%，创下2025年4月以来的最陡峭单月跌幅，但周一的大幅反弹一举逆转了近期的悲观态势。
这轮原油价格暴动的主要诱因是伊朗官方媒体塔斯尼姆通讯社（Tasnim）的一份突发报道：德黑兰已决定全面切断与美方的间接信息沟通，并将采取实际行动彻底封锁霍尔木兹海峡。 此举被指是对以色列近期大举进攻黎巴嫩、甚至在周末成功夺取黎南部要塞博福特城堡（Beaufort Castle）的反制与惩罚。
【军事冲突实时更新】：周末美伊发生了实质性的军事交火。美国中央司令部（CENTCOM）周一发表声明称，美军于夜间成功拦截了两枚伊朗发射的、旨在袭击科威特美军基地的弹道导弹。上周双方好不容易达成的60天停火延期谅解备忘录，已随着冲突再次升温而濒临破裂。
特朗普惊人回应：“说实话，我完全不在乎谈判是不是结束了”
面对极其危急的断交和封锁危机，唐纳德·特朗普总统在接受CNBC专访时表现出异乎寻常的冷漠。 他在周一中午与CNBC记者埃蒙·贾弗斯（Eamon Javers）的电话专访中直言：“说实话，我不在乎谈判是不是彻底完蛋了。我真的不在乎，甚至可以说完全无所谓。坦白说，我认为这些冗长的谈判开始变得非常无聊。”
特朗普表示，他“打算去问问”以色列总理本雅明·内塔尼亚胡有关黎巴嫩的局势。路透社随后证实双方已进行电话交谈。 此外，特朗普坚持认为，理解反核武器大局的美国民众不会介意为此支付更高的汽油价格：“一旦你向大家解释清楚，这一切都是为了阻止伊朗拥有核武器，人们是愿意为此多支付一点代价的。”他预计零售汽油价格将会“非常迅速地”降下来。
令人匪夷所思的是，特朗普随后在社交媒体上发布了自相矛盾的言论。在一篇帖子中，他宣称自己与内塔尼亚胡进行了“极具建设性的通话”，承诺不会派兵前往贝鲁特，任何已经在途的军队也已被责令返航。而在另一篇帖子中，他却离奇宣称，美伊之间的和平谈判“正以极快的速度在继续推进”。
宏观数据：美国5月ISM制造业PMI超预期扩张
除AI技术支撑外，周一公布的坚韧宏观数据也给多头送去了子弹。 美国5月ISM制造业PMI录得54.0，高出Dow Jones预期的53.2，较4月份上升了1.3个百分点。
新订单指数：大幅攀升2.7个百分点至 56.8。
进口指数：上升2.7个百分点至 53。
就业指数：上升2.2个百分点至 48.6（虽仍处50临界点下方，但见回暖）。
价格指数：微降2.5个百分点至 82.1，暗示工厂端成本通胀压力略有缓解，但仍处在非常高昂的区间。
华尔街研判：极度集中的AI牛市是蜜糖还是毒药？
Evercore ISI 高级董事总经理朱利安·伊曼纽尔（Julian Emanuel）在最新报告中对这一牛市提出了警告。 他指出，目前标普500指数的强势被极少数AI核心巨头所支撑，极大地粉碎了地缘政治和消费者端的阴霾。 仅美光（MU）、英伟达（NVDA）和谷歌（GOOGL）这三家公司，就贡献了今年标普500指数2026年EPS（每股盈余）预期上调额度的40%以上。他虽然将标普500指数年终目标价定在了 7,750 点，但也同时警告，单一题材的极度集中可能会在下行周期中放大跌幅。
Orion 首席投资官蒂姆·霍兰德（Tim Holland）则对地缘政治对大宗商品的影响表现出乐观。他表示，市场依然不认为美伊局势会全面失控：“目前来看，这有点像进两步退一步，但市场很显然不认为油价会超越4到6周前的峰值水平。目前，我们依然是离‘冲突退出通道’更近，而非重燃战火。”
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