4万亿算力新基建落地!2026国产AI算力进入全面爆发周期

2026年下半年，中国AI算力产业迎来里程碑式政策落地。7月31日国家发改委官方官宣，“十五五”期间全国一体化算力网络建设将新增直接投资超4万亿元，算力正式纳入国家六大顶级公共基础设施体系，与交通、能源、水利、通信等传统基建并列，标志着我国算力建设从零散试点、局部扩容，迈入举国统筹、全域建设、生态突围的全新爆发周期。

不同于传统财政拨款基建，本次4万亿算力投资以市场化企业投资为核心，国家层面负责顶层规划、要素保障与政策引导，全面放开民间资本入场空间，撬动社会资本大规模涌入算力赛道，彻底激活行业内生增长动力，为国产AI算力替代、智算基础设施升级、算力生态完善提供史诗级资金支撑。

四大核心建设方向敲定，直击行业核心痛点

结合国家数据局、发改委多部门顶层规划，本次万亿级算力投资精准聚焦四大核心领域，针对性破解当前AI算力产业的结构性短板，告别以往粗放式机房建设模式。首先是大规模智算集群建设，重点布局万卡、十万卡级国产AI超算集群，支撑万亿参数大模型训练、智能体规模化部署、工业AI仿真等高算力需求场景，补齐高端智能算力缺口；其次是国产算力全链条替代，覆盖AI芯片、服务器、算力框架、开发工具等软硬件全环节，打破海外算力生态垄断；第三是

液冷低碳技术规模化普及，全面替代传统风冷机房，降低数据中心PUE值，实现算力建设与双碳目标深度适配；最后是全国一体化算力调度体系搭建，打通东西部算力枢纽壁垒，实现算力资源跨区域、跨省市动态调配，解决算力供需错配难题。

算力需求结构巨变，推理算力成消费主力

随着通用人工智能全面落地，国内AI产业发展逻辑已发生根本性切换，从早期“比拼大模型参数、重训练算力”，转向“规模化落地应用、重推理算力”的新阶段。当前办公AI、行业智能体、智能制造AI、政务智能系统、AI赋能终端等应用全面普及，实时推理算力消耗占比已超总算力消耗70%，成为算力消费核心主力。

需求爆发带来显著的结构性矛盾：行业低端通用算力资源过剩、空置率偏高，而高端智能算力、低时延推理算力持续紧缺，企业“抢卡、租算力、算力成本高企”成为普遍痛点。叠加各行业数字化、智能化转型提速，全国高端AI算力缺口持续扩大，倒逼国内算力基建加速迭代升级。

多地密集落地配套政策，算力红利全域释放

国家级顶层政策落地后，全国各算力枢纽省市快速跟进，密集出台本地化算力提质扩容方案，形成上下联动的算力建设格局。其中四川明确提出，2028年全省智能算力规模较“十四五”末实现翻倍，总算力突破60EFLOPS，智能算力占比超80%，全力打造成渝一体化国家级算力枢纽；东部沿海省市持续优化算力营商环境，推出算力券、数据券普惠政策，精准补贴中小企业AI用算成本，降低中小主体智能化转型门槛；西部枢纽城市持续深化算电协同模式，依托绿电资源优势，推动算力中心与风电、光伏新能源直连，打造低成本、绿色化算力供给基地。

国产算力生态成型，自主可控能力全面跃升

万亿级基建红利加持下，我国国产算力产业实现从“单点突破”到“体系成熟”的质变。硬件端，全国多个万卡级国产智算集群陆续落地投用，全国产10万卡AI超集群正式运营，依托高速互联技术，通过集群协同弥补单卡性能差距，整体算力服务能力大幅提升；技术端，液冷机房规模化落地，有效解决高端算力集群高功耗、高散热、高成本难题，机房能耗效率显著优化；生态端，适配国产芯片的大模型训练框架、开发工具、行业解决方案持续迭代，开发者适配门槛大幅降低，软硬件生态短板快速补齐。

目前国产AI加速卡市场渗透率持续攀升，华为昇腾、昆仑芯、沐曦等国产算力品牌，已构建覆盖云端训练、云端推理、边缘计算的完整产品矩阵，全面适配政务、工业、金融、教育、互联网等多行业场景，算力自主可控壁垒持续筑牢。

行业展望：2026—2028年，算力基建黄金周期开启

业内机构普遍预判，2026至2028年将是中国算力新基建的黄金建设与落地周期。随着4万亿投资持续落地、全国一体化算力网络逐步成型、算电协同深度融合、国产算力生态持续完善，国内AI算力将彻底摆脱对外依赖，实现普惠化、自主化、绿色化、智能化发展。

未来，算力将如同水电、网络一样，成为社会数字化发展的基础公共资源，持续为人工智能迭代、千行百业数字化转型、新质生产力培育提供核心底层支撑，推动中国数字经济迈入高质量发展新阶段。

政策落地直接引爆算力赛道，8月初以来算力租赁、智算中心、国产算力硬件板块持续走强，市场情绪持续升温。不同于往年单点基建投入，本次4万亿投资重点聚焦智算集群建设、国产算力替代、液冷技术普及、算力网络调度体系四大方向，直击当前AI产业核心痛点。

当前国内AI产业已从模型训练时代全面转向大规模推理时代，日常办公AI、智能体应用、行业大模型落地带来海量Token生成需求，全国高端智能算力缺口持续扩大。传统通用算力冗余、高端智算紧缺的结构性矛盾，成为行业发展主要阻碍。

各地也密集出台配套政策承接国家红利。四川近日印发算力提质建设方案，明确提出2028年全省智算规模较“十四五”末翻番，总量突破60EFLOPS，智能算力占比超80%，全力打造成渝一体化算力枢纽。多地同步推出算力券、数据券政策，降低中小企业AI用算门槛，激活产业终端需求。

在技术层面，国产算力生态加速成熟。万卡级国产智算集群批量落地，液冷机房规模化普及，有效解决高功耗、高散热、高成本难题。同时适配国产芯片的大模型框架、开发工具持续迭代，软硬件生态短板快速补齐，算力自主可控能力大幅提升。

行业普遍认为，2026—2028年将是中国算力基建的黄金建设周期。随着国家级算力网络成型、国产算力生态完善、算电融合深度推进，AI算力将彻底走向普惠化、自主化、绿色化，成为新质生产力的核心增长引擎。

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