AI 正杀死软件中间层，杠铃化来了

互联网杀死了报业的中间层，AI 正对软件做同一件事。

Conviction 的 Mike Vernal 提出判断：软件正在杠铃化。互联网之前，区域报纸靠昂贵的发行成本躺着赚钱；发行一旦免费，中间层集体消失——少数全球性出版物做得更大，成千上万家利基通讯冒出来。AI 正在重演这个剧本：构建变便宜、切换变容易、集成变简单，传统三条护城河一口气全被削弱。结果两头强、中间难：少数巨型平台吞下整个品类，几百万人用 AI 工具给自己造专用小软件；最难受的是中型单点工具——大平台随手加功能，小团队廉价复刻，独立产品两头受敌。

资本已在按这个结构定价：Carta 数据显示，AI 创业公司种子轮估值比非 AI 高约 50%，但分层残酷——商品化 AI 外壳只给 3-8 倍收入，有专有数据的垂直 AI 给 10-20 倍，真有 IP 加数据的给 25-40 倍。

我的观点是：中间地带恰恰是中国软件公司最密集的位置，这才是最该焦虑的。判断自己站哪端有个狠测试：把 AI 标签撕掉、底层模型换掉，产品还剩什么？什么都不变，就没有护城河。要么往平台走吞品类，要么往深走把专有数据和工作流锁死，别站在中间等杠铃压下来。

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