AI前进放缓!

最近的ai行业风向变了，可以看到很多大家在用的大模型，都在疯狂的去落地，做agent,最主要的是Anthropic和openAi提出放缓前沿能力，将大模型的训练思考放缓，更多的精力去做应用落地，现在的ai公司的财务报表的压力实在是太大了，背后都是亿级规模的烧钱，AI能继续落地，对投资者来说也是喜忧参半，美股就不一样了，国庆期间全部起飞，主要的还是那些科技巨头，谷歌亚马逊openai，三大指数跃居7万点，这些巨头的产业是多模态的，有持续盈利的能力，只要坚持价值投资就有的赚。美债继续突破，这和老美巨额负债脱不了干系，而且美联储现在仍然有加息的预期，整个市场也认为，老美会继续加息，油价仍然高位，老美的国债总额已经放到了40万亿，以上说到的科技巨头，同样在发行债务，很多都一定锁定了40年，这说明他们认为ai带来的巨额利润很容易就会cover这些利息。这形成了一个很尴尬的局面，就是AI吃的债多了，政府发的就少了，虽然额度暂时来看对比悬殊，但仍然是实打实的差距。再跟大家聊聊黄金，央行继续增持黄金储备，已经连续2年了，消息散开的还是太慢了，如果在2年前关注央行开始增持黄金的消息，各位的资产最少也翻了一倍了。富在术数，不在力耕。房价贴息，已经开始落地了，从市场来看，确实是有回弹了，尤其是一线城市的房子，核心地段继续增强。但还是要考虑大局，房地产岂非一日之寒，如果能靠这点贴息解决，那才是离了个大谱。大A今天低开震荡了一会，又低走了，今天的总量能来看，比前几日稍微高一点，换手率也是处于相对比较高的位置，北向也是持续流出的状态，现在的北向的仓位，大多数还是在半导体和锂电里面，北向是聪明的资金，他们往往是价值投资策略，如果你是第一个价值投资玩家，那你可以追着北向走。现在机构都有点熊市的感觉了。一、AI 全产业链（ETF 代码：515070） 今天低开低走，已经破了之前压力位了，主力的筹码大概早在震荡中出清了，净等下一波吸筹，不要急着吃入。

二、人形机器人 / 具身智能（ETF 代码：159530）机器人已g,破了25年6月的位置了，没有量能，没有换手率。默默等待，山腰上的朋友等待救援吧。

三、储能（ETF 代码：159566）跟机器人差不多，但是储能是真正落地，且有盈利的。

四、白酒板块（ETF 代码：512690）今天的白酒仍然是震荡平稳的状态，自从跌到这个位置，一直稳如老狗，机构在7月的时候做了一些吸筹，地位可以适当补仓。

五、创新药 / 生物医药（ETF 代码：159992） 今天绿油油的一天，6月份吸了波筹以后，一直在疯狂的换手出货，接下来估计也得震荡一段时间。

六、半导体半导体今天也是破压力位了，但是无论在量能方面或者交易情况来看，近期不会有大幅度波动的，这个位置积压的太多了，如果恐慌抛售的话，不好说，但目前来看大家应该还是看好半导体的，最近的北向也在持续吸入半导体。