一句话总结

德鲁·多塞克DrewDosek在本期《收盘交易》中给出一个核心判断：10年期国债收益率在日线出现"漂亮的顶部影线"、周线若收于5.28%下方将确认顶部形态，叠加"潜伏锁仓形态"的刹车信号，收益率大概率小幅回落——这将同时利好黄金、纳斯达克与白银。他给出标普500头肩底量度目标800.92美元。

主讲：德鲁·多塞克（Verified Investing）

一、标普500头肩底与量度目标

大家好，欢迎收看《收盘交易》。我的名字是德鲁·多塞克。各位，市场今天确实稍微喘了口气，没有继续猛踩油门，因为收益率又推高了，创下另一个新高点，所以这阻止了SPY和QQQ也创出新高。但是，关于10年期收益率，我有一些非常有趣的东西要给你们看，这是我们可以一直带到周五的东西，也是我们会密切监控的东西，因为你知道，我一直在说，10年期收益率在这种高位现状下。

在图表上直线拉升之后，它该进行一些盘整和延伸了，即使不是小幅回调，这能帮助标普500以及纳斯达克推高，实现那些目标性的测量走势。所以，让我们来看看图表，先从标普500开始。如你在这里看到的，各位，过去一周的主题一直是头肩形态，很多反向头肩形态正在整个图表中冒出来。一个就在你眼前，标普500指数上，SPY的日线图上。今天价格走势回落，早盘轻松交投于颈线下方。

你看这里，我们跳空低开，形成一个难看的熊旗，然后到11:30，抛压缓解，推动价格回升到跳空缺口上方。然后从那时起，一直到收盘都横盘震荡，对SPY来说好消息是，它仍然维持这个形态，而这个形态确实有一个量度目标，一直指向这里，略高于800美元，在800.92美元。就像我说的，如果10年期收益率开始回落，那将让SPY在图表上继续上涨。第一个阻力区域将是这条趋势线的顶部水平，大约在794.64美元，前提是如果我们能突破昨天的历史高点枢轴位。但这是一个很好的走势，维持了头肩底形态。

有一点要注意，各位，我们在收盘交易中怎么谈突破的？我们希望看到像这样的突破K线，但我们想看到第二天的K线推得更高，并收在上方。各位，今天它并没有那样做。所以，我们还在等待那个信号，这意味着价格有可能向下破位，所以今天上午11点30分，价格走势在图表上突然跳涨，这很引人注目，至少短期内它挽救了自己。

二、纳斯达克与半导体SMH

现在，我们来看看未来几天能否出现一个确认性的延伸走势，远离那条颈线。这肯定会提高那个测量目标走势实现的可能性。现在看这里，它就在你眼前。这是IXIC指数，带有昨天价格走势留下的大顶部上影线标记。这确实暗示我们会在图表上走低，而今天确实如此，下跌了0.22%。但再次强调，我们今天在价格走势中至少反弹回到了盘中高点。所以尽管QQQ今天下跌，但走势还是不错的。

我们确实经历了一个非常漂亮的四天上涨，突破了之前的枢轴高点。正如我在标题中所说，市场今天稍作喘息，出现了一些获利了结并回落。现在，短期的底线昨天已经确定，27722点，也就是那个顶部上影线的最高点。但就像我说过的，10年期国债收益率如果能开始回落，我看到一种可能，纳斯达克能冲上28000点，然后才会开始出现市场重新出现的抛售压力。好，接下来看SMH，各位，跌了1.18%。

所以这里跌得不少，是在突破786斐波那契回撤位之后，各位，也提醒你们一下，这些回撤位，谁都能画斐波那契工具。看这个，从高点拉到低点画斐波那契。各位，我们看到了什么，就在635.84那里，价格过去三到四个交易日一直卡在那里，在那之前，我们清楚看到价格在607.58这个位置停滞了，好，另外呃，其次我想在周线图上给你们展示一下潜伏锁仓形态的重要性。

Gareth说，你知道，有太多不同的要素，不管你是用指标，还是主要用移动平均线，很多人图表上都有这些东西。很多人图表上都有斐波那契，但这需要什么呢？它需要你去做，并再迈出一步。现在，很多图表上都有移动平均线，所以很多人已经把它们放在上面了。

三、10年期收益率新高压顶

它们很关键，也值得关注，但这不是我用来做交易依据的东西。我会根据潜伏持有形态来做交易。它有三个因素，而这三个因素足够强大，把半导体板块拉了下来。这就是把SMH价格走势拉下来的原因。是的，我们之前超买了，但我在那门课里教的三个因素都把这拉了下来，而现在我们发现自己正在可能的位置反弹，对吧？我们下来了，触及了之前平行通道的50%区域，在7月反弹上去，9月在这里又做了一次。

现在我们在图表上位置更高了，所以帮自己一个忙，各位，学点技术分析，这就是我们在这里的目的。我们整天都在教这个，它非常有益。我对自己已经学会的东西习以为常了。有时会忽略或可能不会说出来，所以我想至少提醒大家，这些都是可用的，很多。其中免费的教育课程和课堂，我们在网上进行。网站上。所以随意，来吧。仔细看，探索我们分析的所有专业图表，因为各位，每一张图表，我们都在涉及关键的技术分析。

好了，各位，现在来看今天的10年期收益率，日线图。看看10年期收益率上的那个顶部影线，漂亮的10，我们的日线顶部影线。这样一来，就像我说的，我们确实创下了近期新高5.365%。但你知道吗？如果我把它切换到周线图，看看那根K线，各位。

我们开始接近10年期收益率的周线顶部影线了。现在，到周五收盘时，我们需要达到的数值才能形成周线顶部影线在图表上，这个数值将是5.28%。现在，我提醒你一下，我们这里已经形成了沉睡持有形态，价格几乎没有走高。事实上，我们已经踩了刹车。

一旦沉睡持有形态出现，价格走势就说嗖的一下横盘了，很可能我们会用另一个关键指标来支撑这一点，再加上周线图上的周线顶部影线这个因素，这如果我们看到周线见顶信号，这也符合潜伏形态，你最好相信概率很高。

四、黄金与白银探底

下周和之后，10年期收益率会开始略微回落，你知道那会怎样。那会让黄金开始上涨。

你可以看到本周或今天的这根K线，以及底部的影线。那根K线，我们轻松地在4104.14美分的支撑位下方交易。天哪，看看那漂亮的反弹。我们最低跌到了4066美元。但每当我们开始形成影线时，尤其是在支撑区域，结合我在上一张10年期收益率图表上所说的话，我觉得其他投资者也看到了我所看到的，开始买入一些黄金，以期反弹重新测试这个平行通道的底部4384美元。

提醒你一下，这个平行通道来自哪里，那要追溯到2025年4月的低点，当时黄金价格已经突破这个平行通道几次，或者说是跌破，看起来我们即将再次尝试来测试那个平行通道的底部。接下来看白银。白银其实也有今天图表底部有一根不错的下影线，但它并没有我在黄金上看到的那种反弹力度。

至少短期内，黄金仍处于熊旗形态，头肩形态也依然有效。这确实告诉我，目标价仍可能下探到53.26，中期或有喘息。如果下周10年期国债收益率真的走低，那对白银来说可能是个转机。收益率在图表上被拉低。关键水平对我来说，如果白银短期内真的上冲，要关注的就是这条颈线。如果价格突破这条颈线，就否定了头肩形态在53.26美元的下行目标。不过注意今天它反弹的位置，正好在这个平行通道的50%区域。

现在这里有很多技术分析痕迹，所以缩小时有点难分辨，但这个平行通道大家看这里，它一直可以追溯到很久以前。我们切到周线图，这样你们能看得更清楚一点。这个平行通道要从2008年1月开始算起。这真是太了不起了，各位。这真是太了不起了。很有启发性。

这是你们应该记住的一点，因为当你看到价格走势回落并触及50%区域时，也就是平行通道，然后从那里反弹，我们说的是一张非常古老的图表，但尽管如此，在价格突破之后，这个50%仍然在发挥支撑作用，然后现在价格又回落下来，并获得了支撑。

五、白银颈线、比特币与原油

所以短期内要关注白银和10年期收益率。如果我们完全没有回调的话，我们就会向图表上66.50附近的颈线发起攻击。接下来看比特币。比特币确实经历了一个下跌日，跌了2.36%，但在比特币的图表上其实没有太大变化。我们看到这是比特币在9月21日的那根大突破蜡烛。从那以后，价格走势其实只是在横盘震荡。

现在，如果你是看涨的，你更希望价格不要停留在盘整区间的低位附近，就像10月4日那样，开始在区间顶部附近收线。所以短期内没有太多新消息，比特币真正能看涨的上方阻力位，各位，就是价格走势突破89,440美元。这就是我开始倾向于做多、买入更多比特币的时机，不管它是不是已经脱离低点。主要原因是，它会否定图表上的这个头肩形态，也就是那条趋势线。你在这里看到的，那条向上倾斜的线。

那就是需要突破的关键线。那就是颈线。X排除了图表上的整个形态，但这并不意味着我们会一飞冲天创下历史新高。但至少在短期内，那将是一个非常积极的信号，能让比特币在图表上开始突破10万美元。接下来看美国原油。这很棒各位，这也是非常棒的技术分析。我们在美国原油上已经形成熊旗形态有一段时间了。原油，熊旗意味着图表上我们应该会进一步下跌。我们昨天尝试这样做，跌破了支撑，但触及或跌破了这个上升平行通道的支撑。

但随后在8690处获得支撑，之后又回到了那个平行通道内。今天，交易时间还剩大约30分钟，我们试图收于上方并回到那个平行通道内，就像昨天那样。而且那个价位会在89.31美元。如果能上涨大约12美分，我们就能实现这一目标。其实，这对美国原油短期来说是利好。尽管目前处于看跌的盘整之中。利好的地方在于，它守住了平行通道底部应有的支撑。我提醒一下，美国原油确实形成了倒头肩形态。

六、原油颈线与天然气突破

其实，左肩在日线图上看得更清楚。所以你可以看到，这里是左肩，然后是头部，然后是右肩，目标测算涨幅在116美元。所以，短期来看，这个平行通道底部对我来说非常重要，因为一旦开始跌破，显然，我们就会离目标测算涨幅越来越远，越来越接近否定这个倒头肩形态，而这条线就是7806的颈线。目前还没有跌破形态，但我们会密切关注，尤其是今天。我们会收在8921上方吗？

那就把可能跌破平行通道底部的问题拖到明天。接下来，各位，看看天然气的走势图。各位，这次突破真漂亮，而且还有确认性的推升。天然气重新上涨，真是好消息。上周我在这里又买了一些BOIL。各位，我这周启动了期权服务。所以不幸的是，等我们启动期权服务时，天然气的价格已经...它已经反弹得太远，我没法买入了，因为我本来确实打算如果...价格跌到这里更靠近这条趋势线，甚至周一就停在这里的话，我就入手一些。

不管怎样，我手里还有BOIL。今天我把几乎所有的，其实是全部的BOIL都清仓了，因为我喜欢这个确认性的推升。就算明天和后天再涨一两天，也没关系。我知道如果天然气价格回落，这就是支撑的底线。这条下降趋势线，你可以在图表上从今年3月9日开始画。把这条趋势线连接到下一组枢轴点，然后继续向下延伸。然后它清楚地给出了回撤的价值，大约在3.22美元左右。说实话，如果价格跌到325或324左右。

我就会出手再买一点，因为我预计天然气接下来会继续上涨。止损就设在3.60美元这里。这将是进入平行通道的入场位，而这种突破有点像杯柄形态。右侧的杯柄形态有点不太规整。但它确实给出了一个目标测算涨幅，在3.89这里。仍然是很好的突破。短期突破得到确认，我会在天然气任何回调时买入。

七、天然气阻力与雷神RTX

不过注意这里，为什么价格走势在这个区间卡住了。是的，这里有个高点枢轴，但如果你从这些枢轴点画一条水平趋势线。就说得通了。我们几乎处于短期。双顶形态。也可以说是三重顶。四重顶。不管你怎么画那条趋势。线，无论如何，这都是一个阻力区，也正是像我这样的人喜欢获利了结的地方，对吧？所以看看会不会再跌一点，我们就再捡一些天然气，迎接继续上涨的动能。接下来，各位，我们来看一些防御性板块。

我说的防御性，不是指高露洁、宝洁或者高乐氏这些。我说的是真正的军事防御。这就是RTX雷神，之前叫雷神公司。看看这走势，真难看。这是周线图。各位，记住，这条趋势线是从2025年4月这里一路画过来，连接到今年5月这个枢轴低点。但各位，看看顶部这里。从8月10号开始，已经一周、两周、三、四、五、六、七、八、九周了，基本上就是一路下跌。我知道中间有一根阳线，但各位，RTX这波抛售真的很惨。

那么各位，我们在收盘交易里讲的是什么？我们经常讲突破回撤交易、跌破反弹，还有逆势做单。对吧？所以如果我们回到这张图，注意这里，我之前强调过的那条上升趋势线，我们已经干净利落地跌破了，而且走出了一波漂亮的延伸。那么，问题来了。哪里会是更稳固、更保守的支撑位呢？嗯，它就显示在你的图表上，就在170美元附近。我们有一个缺口回补，再加上50%斐波那契回撤位。

现在，如果你在这里比较激进，其实我们正好处在之前所有这些枢轴高点的上方。另外，日线已经超卖了，但周线还没到，所以我把支撑位保留在了下方170美元这里，也就是4月那个枢轴低点以来的50%斐波那契回撤位。所以，如果我们看到价格继续回落进入这个区域，这里会是一个非常好的潜在反弹点。价格继续回落进入这个区域。

八、雷神日线、柯蒂斯-怀特与Meta

如果我们先跌下来、反弹、触及那个阻力位，然后再回落进入这个区域，情况会稍有不同。它仍然可能成为支撑，但可能不会像图表上急跌之后那样出现强劲反弹。如果我们真的能做到这一点，我肯定有兴趣买入一些RTX，博取反弹回补至已跌破的趋势线。这条趋势线大约就在194美元附近。其实，在我切换之前，让我给你看看日线图，说明RTX的价格很可能会开始反弹，就在这个区间。再说一次，这会是更激进的做法，而不是保守的做法。

但是你看，日线RSI已经低于20了，各位。任何低于30的读数，短期内都被视为超卖。所以，如果你是个波段交易者，而不是期权交易者，这里会是一个你可以开始小试牛刀的位置，试探性地买入一些，等待反弹回补至这条已跌破的趋势线，那大概只有大约9到11美元的空间，但至少这是一个我会考虑的位置，尤其是当前价格所在位置，我看到有大量支撑分布。

接下来是柯蒂斯-怀特公司，同样属于飞机和航空航天防务这个类似板块，只不过这一只更侧重于国防电子、海军和电力业务，以及航空航天工业领域。基地。所以，我们看到与雷神类似，价格走势正好触及这些枢轴高点。CW有趣的地方在于，我们从4月低点回撤的618斐波那契位位于473.65美元。现在，我们切换到周线图，RSI已经处于超卖状态，低于30，读数为28.52。所以，CW随时都可能出现反弹。

有一件事引起了我的注意，注意价格在这里，509.10美元。本周低点在502.31。如果我们能跌破500美元，那很可能是一个不错的技术反弹点，可能带你涨到608美元，足足上涨100美元。所以，接下来几天我会密切关注。

其实，就在节目进行中，我直接在你的图表上设个提醒，好了，接下来我们看Meta，现在看Meta，这很有意思，各位，Meta这里确实出现了一波强劲的爆发性突破，正在并且重新回到了这个上升平行通道，走势巨大，而因为这是一个重要原因，各位，把这一点刻在脑子里，好了，不要追大涨的股票好了，每当出现大涨的股票，它们总会动力耗尽，然后在图表上回落。

九、Meta支撑与英伟达

这是不可避免的。重力总会赢大涨之后如此，而大跌之后技术性反弹也会赢。你知道，我们正在CW和RTX上看到这种情况。它们该反弹了，就像这个该获利回吐了一样。所以现在我们正在形成一个熊旗形态。那么如果价格开始下跌，它会跌到哪里？我清楚地看到，看看我们突破前的所有这些枢轴点。看看这些枢轴点，就在685到692的区间内。

然后你再往图表前面看，看，这里也有这些低枢轴点，这些是我最喜欢的图表形态之一，就是当你能在图表上找到一个位置，可以水平画一条趋势线价格行为从上方回踩时，这个位置就是支撑，而从下方上来时，比如这里，它就变成了阻力，那边也差不多，虽然没涨到那么高去触及它，但不用说，我们已经知道看到了在这里，690这个区域现在是阻力，如果从上方回踩下来，它很可能变成支撑而且最妙的一点是，

如果你决定在这个位置做多Meta，你还有一个第二道防线，也就是这个平行通道的底部668美元，所以首先第一道是690，然后是668，你有两个不错的支撑位，彼此都非常接近而且Meta确认重新回到平行通道内部，这告诉我这很可能就是目标位，也就是Meta近期的支撑区域，如果这股抛压把价格推到9月28日这个低点枢轴下方的话。接下来看看最大的巨头，英伟达。看看这个。

英伟达确实突破了这个平行通道的上轨，昨天它甚至没有收在那里，但之后又跌回了平行通道内。让我缩小图表给你看看这个平行通道，它从2024年这里开始，一直包含英伟达的价格走势。现在你也注意到，基本上有一个上升楔形在凸显英伟达的价格走势。另外，我画了这条下降趋势线，展示价格之前的历史高点是从哪里开始的在5月，然后我们在8月有一个枢轴高点。这就是我连接趋势线的地方，用来展示正在发生的突破。

十、英伟达周线顶与AVGO

现在，就像你在图表上看到的，英伟达，如果我们在这个区间收盘，我们可能会在英伟达上形成一个潜在的周线顶部尾巴。那将非常关键，而且是在一个平行通道顶部形成，这个通道已经交易了好几年，那是很强大的信号，各位，这很可能告诉我英伟达应该会下跌，但今天是周三。今天显然不是周五，所以等到周五，看看那个周线顶部尾巴是否形成。

如果没有形成，假设我们回到这个平行通道上方，而我们并没有确认突破上方，所以我们可以很容易地在这个平行通道内来回移动，因为我们已经刺穿它现在好几次了。下一个水平如果我们推得更高，阻力位是如果没有形成那个周线顶部尾巴，就是258.09美元，由这些收集，你在图表上看到的那个大型上升楔形模式。所以即使我们维持英伟达的这个突破，在我们开始撞上阻力位之前，真的没有太多空间了。

但最重要的是重点关注这个周线顶部上影线是否会在本周末真正形成。在本周末之前。而在另一端，在AVGO的图表上，正在形成一种不同类型的楔形形态。这是日线时间框架，AVGO已经干净利落地跌破了它的上升平行通道，这个通道一直可以追溯到2024年12月。

AVGO一直在努力回到那个平行通道内，但屡次被拒绝，屡次被拒绝，最近在今天，又被这条从一个枢轴点到另一个枢轴点的下降趋势线所拒绝，甚至阻止它接近那个平行通道的门槛。AVGO的好消息是，在昨天周二首次触及之后，现在已经连续两天上涨。我们并没有从那次触及中真正回落。事实上，我们收盘回到了接近昨天收盘价的位置。实际上比昨天略高一点，只高了0.70美元。所以这对AVGO来说其实是良好的盘整。

明天我们看看是否会继续在这条下降趋势线上盘整，明天有可能再次突破它。在短距离时间框架内，越来越多的触及意味着我们可能即将突破。

十一、结语

这条下降趋势线，下一个目标是。一直存在的倾斜平行通道，位于391.81美元。最近这一直是一条明显的阻力线。所以AVGO近期可能突破，上方阻力位并不太远。但就像Meta的图表一样，它已经重新站上了平行通道。AVGO当然也可能正在努力做到这一点，首先突破这第一层阻力。好了，各位，收盘交易就到这里。谢谢。非常感谢大家今天收看和关注。把视频。发给你的朋友和家人，让他们也能学习图表上的技术分析。

到目前为止这周很棒。迫不及待。继续下去。我们明天在这里见。420。在那之前，祝你有美好。的一天，我们图表上见，各位。

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