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AI下一站:全栈、电商、短剧出海
AI下一站:全栈、电商、短剧出海
前言：从智算基础设施底座、大模型训推平台、一站式AI应用开发平台到垂直行业大模型应用解决方案，AI全栈服务能力正成为企业级市场核心竞争力。国内少数企业已形成从“芯片适配—智算中心—大模型服务—行业方案—AI终端”的全链路交付能力，全栈协同效应持续释放。 一、AI全栈服务：从算力底座到行业应用 彩讯股份300634：公司围绕“算力—平台—应用”构建企业级全栈AI战略布局，以Rich AICloud AI原生云计算解决方案夯实算力底座，以Rich AIBox企业级智能体应用构建平台承载上层开发与协作。Rich AIBox全新Nexus版本实现从“开发工具”向“企业级协作伙伴”的升级，致力于支撑企业专业场景下的复杂长程任务执行。在应用层，公司已在文生视频领域完成前瞻性布局，推出3D超拟人智能视频生成平台等产品，支持通过文字或图片输入自动生成3D数字人动画，相关技术能力已在5G新通话、数字人直播及视频客服等场景实现落地。AI战略正进入规模化落地阶段。 软通动力301236：公司已形成自主可控、软硬一体、生态协同的全栈AI能力闭环，覆盖从底层算力到上层场景的全产业链，是国内少数具备“芯片适配—智算中心—大模型服务—行业方案—AI终端”全链路交付能力的企业之一。在算力底座层面，旗下睿动AI智能体云平台依托昇腾算力底座，率先完成DeepSeek-V4系列模型的部署适配，成为国内首批提供DeepSeek-V4 API服务的智能体平台之一。硬件端，软通华方发布FunAI³品牌战略，构建从端侧推理到中心训练的完整算力体系；服务器产品近期中标中国移动大单。人工智能相关业务已成为公司增长的重要引擎。 南威软件603636：公司全面“ALL IN AI”，已形成以算力服务为底座、储能电网为支撑、AI应用产业服务全球的完整产业链条。在算力基建端，公司倾力打造北京七星园智算中心，联动全国各省市地方政府将存量IDC机房进行AIDC升级改造，构建覆盖全国的分布式算力网络。技术平台层面，公司推出“智启平台+WellWork操作系统+Phylii人工智能万能工具”三位一体AI核心技术，其中智启MaaS整合DeepSeek、Qwen、智谱等多款主流大模型，智启Agent支持零代码构建智能体并预置多款开箱即用智能体。公司还提出依托七星园智算底座，推动AI短剧、AI游戏等场景实现Token出海，采用按量计费的商业化路径。 东华软件002065：公司以“算力+应用”双轮驱动，构建算力基建+算力服务+行业适配+智能应用全链条能力。公司中标多个算力相关项目，深度绑定华为昇腾、鲲鹏生态，基于国产GPU承建算力中心项目，规划大规模智算集群。AI应用端落地提速，运维智能体显著提升操作自动化水平，医疗智能体在多家医院落地，金融智脑形成成熟方案，“张警官”公安智能体等标杆项目已实现落地。 二、AI电商：政策驱动品质升级，AI重塑消费入口 产业逻辑：我国已成为全球最大网络零售市场，电商生态覆盖海量商家与全球消费者。六部门发布推进电子商务高质量发展的指导意见，明确发展“人工智能+电商”，引导企业加强AI大模型等技术研发应用，实施品质电商培育行动，推动电商平台优化流量分配与搜索排名机制。AI正从搜索推荐、智能选品、内容生成、精准投放等环节系统性重塑电商产业链。 小商品城600415：公司以Chinagoods平台为核心载体，联合阿里云打造全球首个商贸垂直领域大模型——“世界义乌”AI大模型，已落地AI视创、AI名片、AI设计、AI翻译等多项实用应用，构建起完整的数字化贸易闭环。Chinagoods平台汇聚全球采购商与海量商品资源。公司持续推动AI应用扩容，并加速海外分市场布局。 国联股份603613：公司以“平台、科技、数据”为核心战略，持续推进产业互联网平台生态建设。在AI落地层面，公司加速数字云工厂建设与AI智能+创新应用落地，基于AI的大数据生产分析系统研发项目持续推进，功能模块与系统性能日臻成熟。公司正积极探索人工智能及机器人在企业端的场景化应用，推动产业电商从交易服务向供应链智能化协同升级。 吉宏股份002803：公司自2017年开展AI算法布局，自主研发“Giikin AI+”全域智能运营平台，覆盖智能选品、AIGC素材生成、广告文案翻译、智能投放、物流、AI客服等跨境电商全业务流程。公司与Google、Meta、火山引擎等厂商采取深度共创模式，是首家与Seedance达成战略合作的跨境电商企业。AI驱动下，整体运营效率、内容产能与客服自动化水平显著提升，核心业务场景实现智能化覆盖。 康冠科技001308：公司依托AI技术构建多元化显示产品矩阵，覆盖“AI+办公”“AI+教育”“AI+医疗”“AI+娱乐”等场景，旗下KTC、皓丽、FPD三大自有品牌通过跨境电商渠道推进海外市场拓展。KTC在电商大促中跻身京东显示器头部品牌阵营；创新类显示产品持续增长，自主品牌已拓展至北美、东亚、欧洲等多个国家和地区。 三、AI短剧出海：内容工业化与流量生态共振 产业逻辑：海外短剧付费模式成熟，行业进入规范化扩容周期。字节推出海外独立短剧平台PineDrama，昆仑万维DramaWave等头部平台海外表现活跃，海内外需求共振驱动内容制作、平台发行、流量服务全产业链增长。具备海外内容生产与流量投放能力的企业有望持续受益。 中文在线300364：公司为国内短剧出海头部企业，旗舰平台FlareFlow已上线多部精品AI短剧，参股平台ReelShort位列海外短剧市场份额第一。公司为首批接入Seedance 2.0模型的头部客户之一，AI剧题材储备从男频热血向女频情绪价值全面拓展，产能持续扩张。横琴国际影视城已正式启动，公司短剧产业链从平台运营向“基础设施+工业化生产+全球分发”升级。 省广集团002400：公司具备成熟的海外流量投放体系，可为短剧出海提供全链路营销推广支持，在海外广告投放、本地化运营及品牌传播方面积累深厚，是短剧出海产业链中流量服务环节的代表性标的。 吉视传媒601929：公司通过子公司运营东北亚AI+微短剧内容创作基地，已初步形成集群化、规模化内容生产。公司联合捷成世纪签署文化出海战略合作协议，围绕AIGC内容创作、版权运营、国际传播等领域开展合作，将本土AIGC精品输送至北美华人受众。在内容布局上，公司兼顾商业短剧与精品创作，首部AI漫剧上线后即登上热播榜前列，AIGC剧集《长白山密码》已开机，为吉林省首部全流程AI工业化长剧。广电原生审核能力构成独特竞争壁垒，为内容合规出海提供保障。 昆仑万维300418：公司为海外AI短剧赛道头部上市公司，采用“付费+免费”双平台矩阵，DramaWave深耕欧美发达国家付费市场，FreeReels以免费模式快速占领新兴市场。公司AI短剧平台用户规模与下载表现位居海外短剧市场前列，平台影响力持续提升。 万兴科技300624：公司以AI驱动的一站式精品影视内容创作平台“万兴剧厂”为核心，构建AI影视全链路创作闭环，联动万兴喵影形成“AI生成+专业剪辑”协同，通过定制化方案降低创作门槛，赋能AI短剧、漫剧出海，客户黏性较强。公司在视频创意软件领域的技术积累与创作者生态，使其在AI短剧内容生产工具端具备差异化卡位优势。 易点天下301171：公司短剧业务定位为出海短剧平台提供全链路营销推广服务，在程序化广告投放、流量采买优化及跨区域用户增长方面具备成熟能力，是短剧出海产业链中流量服务环节的重要参与者。 捷成股份300182：公司在内容出海方面持续拓展，向海外输出《梦华胥》《你的降临》等优秀作品，类别涵盖古装、奇幻、爱情等题材。公司与吉视传媒达成文化出海战略合作，运用AI短剧、AI漫剧等创新内容形态，以低成本、适配多语种的轻量化作品撬动海外流量，实现长内容树品牌、短内容引流量的协同效应。 风险提示：本文数据仅为公开信息客观整理，个股罗列不构成任何投资推荐。股市存在风险，投资决策请独立审慎判断。