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基金从业资格考试模拟练习题(附答案解析)

发布时间：2026-11-12 18:47:02 最近访问：2026-11-12 18:47:02

基金从业资格考试模拟练习题

1、早期企业投资基金一般不应采取的投后管理策略是（）。

A:寻求退出变现的投后管理策略

B:深根细作的个性化投后管理策略

C:协助承担公司部分管理职能的投后管理策略

D:标准化投后管理策略

答案：A

解析：早期企业投资基金专注于投资初创期和小型的成长期企业，对于该类基金的投后管理策略没有统一的标准，基金管理人可根据自身规模和投资风格选择不同的投后管理模式。如少而精的投资风格，可以匹配深耕细作的个性化投后管理（B选项）；多而全的投资风格更适合宽泛的标准化投后管理（D正确）。实践中，早期企业投资基金的投后管理较为简单，工作更多聚焦在关注和协助公司成长，甚至在企业管理层动荡时基金管理人会根据公司的需求变成管理者，协助承担起公司的部分管理职能（C选项）。A选项属于主要适用于已经进入成熟期或衰退期的企业，其目的是为了尽快实现投资回报。

2、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是( )。

A:资金清算

B:资产保管

C:投资监督

D:账户管理

答案：B

解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。

3、公司财产在分别( )、清偿公司债务后的剩余财产,有限责任公司按照股东的出资比例分配,股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

I 支付清算费用

II 职工的工资

III社会保险费用和法定补偿金

IV 缴纳所欠税款

A:I、II、III

B:II、III、IV

C:I、II、IV

D:I、II、III、IV

答案：D

解析：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

4、投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（）

A:上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高

B:上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长

C:上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高

D:上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短

答案：D

解析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出。

5、从投资后管理角度，以下属于股权投资基金需要关注的风险是（）

Ⅰ被投资企业新技术开发的技术风险

Ⅱ企业家管理团队的尽责风险与道德风险

Ⅲ在管多只基金投资同一企业的利益冲突风险

Ⅳ未能谨慎选择估值方法对被投企业公允价值进行合理计量的风险

A:Ⅰ、Ⅱ

B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D:Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。当前，股权投资的项目以新兴产业居多，投资机构不仅要承担被投资企业新技术开发的技术风险和市场开拓的商业风险（Ⅰ项正确），还要承担由信息不对称带来的委托代理风险与企业家管理团队的尽责风险与道德风险（Ⅱ项正确）。因此，投资机构往往通过持续的投资后管理来识别并防范各类风险，防止风险的恶性化与扩大化，保障股权投资的资金安全，并为远期的退出创造有利条件。

6、股权投资基金投资阶段的环节包括( )。

I.尽职调查

II.跟踪与监控

III.立项

IV.投资交割

A:I、II、III

B:III、IV

C:I、III、IV

D:I、IV

答案：C

解析：本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。

7、根据私募基金财产独立运作、独立核算的要求，以下做法错误的是（）。