AI周期这次不一样?

1. MLCC 和存储逻辑一样，

海外大厂都做HBM了。低端的存储的市场就被让出来了。

需求爆发，供应就这么多，转型高端的就没有产能做中低端。。

MLCC也一样。日本的村田 京瓷做高端，国内的工厂抢占中低端市场。

2.市场热的时候，最利好的反而是老二老三。

吃不饱饭的时候，老大先吃，剩下的才轮到老二老三。

现在饭剩余，那老大吃不完，老二老三也能吃饱。

3. 巴克莱把闪迪的目标价从1200美金提升到了2300美金。

闪迪过去一年已经涨了40倍。

当然其他大行也纷纷上调美光的预期价格。

瑞银已经把美光上调到1650块。之前给的是550块。

4.中国会诞生第四家万亿美金存储公司。

5.用过去的周期理论去分析现在的存储光通信，没有意义。

以前是消费电子，你笔记本电脑、手机的需求是恒定的。

现在是人工智能，需求量爆发。

6.台积电是整个芯片产业的守门员。人工智能的需求不同于以往每次的需求。原本台积电也受制于光刻机。

再叠加台积电的一帮70岁起步的董事会成员，小心翼翼守护产能。

离供应爆发还很远。