双双涨停!AI算力需求持续爆发,电子布掀产业链涨价潮

6月17日，玻纤概念板块强势领涨，板块内个股轮番冲高，山东玻纤、中国巨石涨停，均创历史新高。中材科技、长海股份、国际复材、宏和科技等也同步大幅走高，板块热度居高不下。这离不开AI算力需求的持续爆发和行业供需矛盾的持续显现。

本轮行情的核心驱动力，源自上游电子布持续的涨价潮与整条PCB产业链的高景气。

电子布，全称电子级玻璃纤维布，处于“电子纱—电子布—覆铜板（CCL）—印制电路板（PCB）”产业链上游，是生产智能手机、AI服务器、5G基站等电子产品的基础核心材料，能为PCB板提供结构支撑、绝缘防护、稳定信号传输等功能，是电子产业的“刚需基材”。

今年以来，电子布价格持续上涨，逐渐进入“量价齐升”的强景气区间。截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达每米7.4元/米，与去年三季度的低点相比，涨幅超过100%。

当前电子布行业供需矛盾逐渐显现并加剧。需求端，全球AI算力需求持续爆发，高层数PCB大幅提升电子布消耗量。当前高端AI服务器所用PCB层数可达20层以上，单台设备电子布消耗量远高于传统服务器，对上游电子布形成持续性刚需拉动；供给端，高端电子布生产设备短缺，上游电子纱生产线从建设到投产往往需要1年左右，这在客观上制约着产能扩展的节奏，进一步扩大了供需缺口。

涨价浪潮还沿着产业链持续向下传导。6月16日，覆铜板龙头建滔积层板再发涨价函，宣布由于目前铜价高企，玻璃布价格持续上涨且供应十分紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有FR-4、PP产品提价15%，相比上一轮涨价只隔了接近20天。

编辑：高周易