AI速递 · 20260711

7月10日Meta推出旗舰模型Muse Spark 1.1，Agent与编程能力超越Gemini。首次推出付费开发者版本，定价仅OpenAI和Anthropic顶级模型的四分之一。开源巨头转向付费——AI模型商业化从价格战走向生态位争夺。

7月10日开源AI模型运行工具Ollama宣布月活开发者超890万，覆盖85%财富500强企业，团队仅14人。同步完成6500万美元B轮融资，Theory Ventures领投，被视为AI领域的'Docker'。极小团队撬动极大规模，AI基础设施轻量化趋势确立。

7月10日MiniMax完成160亿港币新一轮融资，百余家机构参与实现7倍认购。规模从18亿美元扩至20亿美元以上，国际主权基金和长线基金20余家入场。资金用于AI基础设施、模型研发和全球商业化扩张。大模型融资窗口仍在打开，资本偏好有全球化营收路径的企业。

7月10日中科曙光宣布中国首个全国产十万卡AI超集群'曙光8000'正式落成并接入国家超算互联网。已完成300余项超智融合应用优化，涵盖大模型、机器人、汽车等20余领域。全国产十万卡从概念到实物，中国AI算力自主供给迈过关键门槛。

7月10日美光宣布2035年前对美国本土投资增至超2500亿美元，目标将美国产能占DRAM总产量比例提升至40%。AI内存需求驱动扩产，HBM成为存储芯片景气上行核心引擎。存储芯片从周期品变战略品，全球半导体供应链本土化加速。

距第15000台通用具身机器人量产下线不足一个月，智元将在WAIC发布远征A3 Ultra、精灵G2 Max、临界点Omnihand 3 Ultra-M三款新品。'部署态'成为关键词——精灵G2产线运行超100天成功率99.99%，第二台并线只用一周。从'能不能做'到'买了能不能用'，具身智能进入商业验证阶段。

7月10日SK海力士正式登陆纳斯达克，获7倍超额认购，融资265亿美元超阿里赴美IPO纪录。500余家投资机构参与，从定价到交易完成IPO全流程。AI存储龙头从英伟达供应链配角变成独立投资标的，半导体行情从GPU主线向内存主线扩散。

6月29日至7月5日中国AI大模型周调用量达23.45万亿Token，环比增长15%，连续十周超过美国稳居全球第一。DeepSeek占比升至Vercel基础设施Token流量三分之一以上。调用量数据成为产业景气新指标，比融资额更有说服力。

7月10日富兰克林邓普顿策略师Katrina Dudley预计AI基建投资看涨逻辑持续到2027年底甚至2028年。看空逻辑聚焦供应链效率问题，但企业投资回报证明继续投入合理。AI基建投资主题的看空拐点可能出现在2028年后。

洞察曙光8000十万卡+美光2500亿+SK海力士265亿——算力和存储双线同时加码，AI基建的下半场不是模型竞赛，是基础设施竞赛。

发现Meta首推付费版+Ollama14人890万——模型商业化从闭端降价和开源轻量化两端同时发力，中间地带正在被挤空。

领悟智元15000台下线+曙光8000落成——从'能不能做'到'买了能不能用'，AI产业正在从技术验证切换到商业验证。

未来WAIC下周开幕+7月中旬中报季+中国AI调用量十周连超——三重催化剂叠加，7月可能是中国AI资产全年最重要的价值重估窗口。